在許多國家，汽車保險是一種強製保險。但使汽車保險成功的還不在於強製，而在於它為保險公司和投保人提供了一種雙贏的活動。雙贏是指雙方都可以從這種保險中獲益。經濟學對這種雙贏作了理論解釋。這種理論也指導著各種保險公司和投保人的活動。
人們在不確定的條件下活動，這就產生了風險。風險是蒙受損失的可能性，某一種結果出現的可能性可以用概率來表示。概率是0到1的某個數。概率越大，某種結果的可能性越大。許多事件風險的概率可以根據曆史資料或有關信息來估算。有風險的活動可以通過保險來分攤風險，減少對個人的損失。車禍是汽車行駛中可能出現的損失，其概率可以估算。汽車保險則是分攤汽車遭遇車禍的損失，減少它給個人帶來的損失。
從經濟學的角度看，任何一個人發生車禍的概率是很小的，但一旦遇到車禍損失是巨大的。投保人進行保險可以在遇到車禍時得到賠償。對於厭惡風險的人來說，用一筆保險費避免可能的損失是有利的。對保險公司來說，整個社會發生車禍的概率是可以估算出來的。保險公司集中每個投保人的保費，並支付給發生車禍的人。這就是分攤風險的作用。投保人以少量投保費換得保險是有利的。保險公司根據車禍概率收取保費，在賠償和彌補成本之後還有利潤，也是有利的。這就是汽車保險的雙贏。
用一個數字例子可以說明汽車保險的雙贏是如何實現的。
假設某人是厭惡風險的。這時，他對無風險情況下可以確保的財產的評價大於有風險情況下不能確保的財產。或者說，等量無風險財產所帶來的效用大於有風險資產。比如說，他認為有風險情況下的10萬元和無風險情況下7萬元財產帶來的效用是相同的，都為90萬元。如果他有一輛汽車，車禍的概率為0.1。這就是說，如果無車禍，他的汽車價值10萬元，但有車禍則一文不名。這種10萬元的汽車財產是有風險時的財產。這種財產和無風險時的7萬元的效用是相同的。這時，他願意支付的最高保險費為3萬元。因為他支付這筆保險費之後，有車禍，保險公司會賠他10萬元，無車禍仍然是10萬元。這兩種情況下扣除保險費都為7萬元。或者說由於保險公司承擔了風險，有風險的10萬元財產變成無風險的7萬元財產。兩者給他帶來的效用是相同的。
在發生車禍時，保險公司要為投保人支付10萬元。車禍概率為0.1，也就是說要為10%的人支付10萬元賠償，平均每人為1萬元。這就是保險公司最低保險金，低於這個數字保險公司無法經營，高於這個數字，保險公司就有利。
投保人願出的保費最高為3萬元，保險公司願意接受的最低保費為1萬元。假設雙方通過討價還價，最後以2萬元保費成交。投保人願出3萬元而以2萬元得以投保，等於無風險的財產為8萬元，所帶來的效用大於同樣無風險的7萬元，投保有利。保險公司可以接受1萬元投保而得到2萬元，經營當然是有利的。這就是保險市場上的雙贏。
但在現實中這種雙贏會受到不完全信息的破壞。保險公司和投保人之間信息是不對稱的。投保人的開車技術、習慣、車禍概率是私人信息，保險公司難以了解。這種情況下，如果保險自由而且保費一樣，那麼，來投保的都是事故概率大的人，車禍概率小的人不會投保。這時投保人的車禍概率就遠遠大於社會平均的0.1。這時保險公司就難以經營了。即使提高保費也無濟於事，因為保費越高，投保人的車禍概率越大，車禍概率小的人越不投保。
解決保險市場上信息不對稱問題的一個方法是實行強製保險。所有有車的人都保險，車禍概率就為0.1了。因此，汽車保險具有強製性的原因在於保險市場上的信息不對稱。另一個方法是保險公司對不同的人收取不同的保險。例如，對初開車者和有事故記錄者收高費，而對長期無事故者收取低保費。在實際上許多保險公司也是根據駕齡和事故記錄收取保費的。
當然，保險公司的經營也不僅僅隻從賠償和經營費用之外的保費中獲利。他們還把保費用於進行投資，例如，購買共同基金、股票、債券，甚至投資於企業、房地產等。這就是一般所說的資本運營。從這種意義上說，保險公司不僅僅分攤風險，而且也是一種金融中介機構。
我們所講的是汽車保險。其實醫療保險、人壽保險和其他形式保險的原理都與汽車保險相同。