有一匹馬非常勤懇，它被喂養在一個農夫的家裏，自那個農夫把它買到家中，這農夫就每天給它吃最好的草，喝最幹淨的水，所以它給農夫幹活也很出力，每天都是勤勤懇懇、任勞任怨。幾年的時間，這馬給農夫幹了十個壯漢也沒法幹完的活。
可是幾年一過去，這馬老了，幹起活來也氣喘籲籲、搖搖晃晃，而且還懶洋洋的樣子，拖不動東西，農夫一看，這馬不行了，幹不了活了，便決定不再給馬喂草料。
這天，他來到馬的跟前，手一指，對馬說：“你已經老了，幹不了活了，我再也用不著你了，你自己離開馬廄走吧。如果哪一天，你又年輕了，力氣大了起來，身體比一頭雄性大獅子還要強壯的時候，我自然會把你牽回來的。”說完，農夫打開了馬廄的門，讓這馬離開馬廄，遠走他鄉，自謀生路去了。
這匹被主人拋棄的馬很可憐，它非常悲哀，自出了馬廄之後，它走啊走啊，也不知走了幾天幾夜，來到了一個大森林，飽啃一頓枯草之後，便漫無目的地在森林裏徘徊起來。寒風夾著細雨，更增加了它心中的痛楚，它東一頭，西一頭地亂竄了起來，很想在這個時候找到一個小小的避雨處。
不多時，它便遇到了一隻狐狸，狐狸問它：“天呐，我的好朋友老馬先生，你這是怎麼了？為什麼垂頭喪氣，一副孤苦伶仃、愁眉苦臉的樣子，還到處亂竄？”
老馬歎了一口氣，回答說：“哎，小孩子，你懂什麼？公正和吝嗇不能住在同一間房子裏啊！我老了，不能再幹活了！主人趕我出來的時候，還說，除非我變得比一頭大雄獅子更強壯的時候，他才會重新收留我。我都老了，我還會有這樣的能力嗎？其實，主人是知道我不會有這樣的能力了，要不然，他就不會這樣說了。”
狐狸聽了老馬的苦衷之後，對它說：“唉，老馬先生，你怎麼就不開竅，你別愁，隻管放心，你聽我的話，我來幫助你，你躺在這兒，裝做死的樣子，把身子伸直，四條腿伸直，我自有辦法。”馬聽了以後，便按狐狸的吩咐去做了。
隨後，狡猾的狐狸又跑到了獅子大王住的洞口邊，它對獅子大王說：“獅子大王，剛才我出去歸來的時候，在一條小路上見有一匹死馬躺在那裏，我帶你一同去，你可以把它作為一頓很不錯的午餐來享受哩。”
獅子聽了非常高興，立即讓狐狸引路，與它一起出發。
它們一起來到了馬躺著的地方，狐狸說：“這馬很大，在這兒你吃不完它，到時候別的凶物來了，你還搶不到口，我告訴你該怎麼辦：你先躺著，讓我把它的尾巴牢牢地綁在你的身上，然後你就可以把它拖回你的洞穴，全家慢慢地享用了。”
獅子大王對狐狸這個建議很欣賞。於是它便聽了狐狸的話，一動不動地躺了下來，任憑狐狸如何捆綁。
其實，它哪裏知道狐狸另有陰謀！
這隻狡猾的狐狸見這頭蠢獅子聽了它的話，躺了下來，便忙把它綁到馬背上，並且還設法將它的四條腿結結實實地捆在了一起，用最大的力氣把獅子牢牢地捆成一團，直至獅子大王沒法掙脫束縛，甚至要掙鬆一點也是很困難。
一切料理完畢以後，狐狸伏到老馬的耳朵邊，輕輕地拍了拍老馬的肩背說：“我的朋友老馬先生，起來吧！現在你可以去見你的主人了！”
那匹老馬將頭一抬，身子一躍，把獅子拖在尾巴後麵便與聰明的狐狸告別了。
獅子知道上了狐狸的當，開始咆哮著吼叫起來，巨大的吼聲把樹上的鳥兒們都給嚇得魂飛魄散，趕快飛走了。
但老馬向來穩重，跟著主人多年，什麼東西都拉過，像獅子這樣狂吼亂叫的東西它也拉過不少，所以它任憑獅子怎麼叫，隻管自己不慌不忙，慢慢悠悠地邁著自己的健步。它走出荒山，穿出森林，經過田野，終於把獅子拖到了主人的屋裏。
它對主人說：“主人，你說獅子這東西吧？它的確很強壯，我從很遠很遠的森林裏拖了一頭回來，你看，就在這兒，我都給料理妥當了。”
主人見了這匹老馬自己拖來了一頭活獅子，心想，這馬還很壯啊，我怎麼能就把它拋棄了呢？他對它產生了欽佩和憐憫之意，說道：“你就住在馬廄裏吧，我一定會好好待你的。”
至此，主人又供養起這匹可憐的老馬來，每天都按時給它吃的東西，直到有一天老馬因老而自然地死去。