“不，不。”小毛驢搖搖頭說。
“你要珠寶和華貴的服裝嗎？”國王問。
“不，我不要。”小毛驢回答。
“我分給你半個王國呢？哦，你不是想娶我的寶貝女兒做妻子嗎？”國王問。
“啊！是的，是的。”小毛驢一下子高興起來。娶國王的女兒做妻子，這確實是他很希望得到的。
於是國王為女兒和小毛驢舉行了隆重的婚禮。新婚之夜，新娘和新郎就要被帶進洞房了，國王很想知道小毛驢是不是還那樣溫文爾雅，便命一個仆人躲在那裏，讓他偷偷地觀看新娘和新郎。新娘和新郎雙雙走進了洞房，新郎以為隻有他和新娘在裏麵，便把門閂上了。隻見他把身上的皮一脫一摔，站在那兒，原來他竟是一個十分英俊瀟灑的青年。
新郎朝新娘問：“現在你瞧瞧我是誰，我是否配得上你？”
新娘見了，原來自己的夫君這麼英俊瀟灑，非常高興，便忙過來親吻他。到了第二天一早，他跳下床來，重新又披上了驢皮，沒有人想到驢皮裏麵藏著的是一個那麼英俊的帥小夥子。
不一會兒，老國王來了。“啊，”他叫道，“驢兒已經起床了！”待小毛驢走出門，老國王又轉向女兒，說：“女兒呀，你一定很傷心，你爹沒有讓你嫁給一個真正能娶你的帥男子，而是把你嫁給了一頭毛驢啊。”
公主忙說：“啊，父王，你說哪裏話，小女兒很喜歡他，他就像世界上最英俊的小夥子一樣，我會終生和他廝守在一起的。”
國王感到很驚訝，但昨夜藏在洞房裏的仆人來了，他向國王報告他昨天晚上看到的情況，小毛驢實際上是一個很英俊的小夥子，而那外麵的一身，隻不過是他的衣裳。
國王聽了說：“你也來騙我，這絕對不可能是真的！我這麼大年紀，做了這麼多年的國王，難道驢是什麼樣，人是什麼樣，我都不知道嗎？”
仆人說：“那麼，今晚你就親自去看看吧，你會看見一個很英俊的女婿的。”
不待國王說話，仆人又說：“陛下，你聽我說，今晚你去把他的皮拿來，扔進火裏燒掉，到時候，他就會顯出他本來的真麵目了。”
國王說：“你這個主意很不錯，晚上，本王就按你說的去做吧。”
晚上，公主和新郎睡覺了，國王偷偷地走了進去，來到他們的床前，隻見一個相貌堂堂的年輕人跟女兒一起躺在他們的喜床上。而那張驢皮就放在地上，於是他把驢皮拿走了。
來到外麵，國王讓人點起火來，然後他把驢皮拿著慢慢地放進了火堆裏，等著看它化成了灰燼才離開。
國王急於來看這位丟了東西的新郎會怎樣，這晚他徹夜未眠，一直躲在女兒的新房裏，偷偷地觀看著。
年輕人睡醒後，在晨光的透身下一翻而起，想穿上那張驢皮，可他沒有找著，他驚恐不安，焦慮起來。他非常傷心地說：“現在我非逃走不可了。”
但他剛走過來，還未出門，便發現國王正站在那兒。
國王說：“我的兒，你這麼匆匆忙忙想到哪兒去？你心裏有啥事？你說出來吧！我們可以幫你想辦法。你就留在這兒吧，你是一個這樣瀟灑的小夥子，你是不會離開我們的，我現在就把我的一半王國讓給你，等我死後，我再把整個王國都給你繼承。”
“我也希望善始善終，有父王這句話，那我就留在這兒吧。”年輕的新郎說。
國王聽女婿稱他“父王”，別提有多愉快，當天便分給了他一半的國土。一年後，這個國王死了，整個王國都屬於他了。他自己的父親死後，他又繼承了父親的遺產，並得到了父親那個王國，他把兩個王國統一在一起，變成了一個泱泱大國。
從此，這個大國的人民在他的統領下，都過上了富貴平安的生活。