劉邦進入鹹陽後，項羽跟著進來，一把火燒了阿房宮，收集秦朝宮殿中的金銀財寶，全部運到他的占據地彭城，但卻將阿房宮內成百上千的美女、嬪妃盡數遣散，他就是要向自己的愛妻虞姬證明，此生隻有你是唯一所愛，有你，天下所有的美人在我的眼裏都失了顏色。
項羽和叔叔項梁帶著他們的軍隊戎馬倥傯，南征北戰，晝夜廝殺。作為妻子的虞姬，本可以在項羽為自己安排的宮殿裏安心生活，但項羽感覺自己離不開虞姬，而深愛項羽的虞姬又怎肯離開項羽半步呢。就這樣虞姬便一直隨軍而行，項羽戰到哪裏，她就跟到那裏。戰場上的形勢瞬息萬變，先是陳勝、吳廣的義軍發展迅速，所向無敵，主力部隊都進入了關中，打到距秦國都城鹹陽隻有幾十裏的地方。鹹陽城兵臨城下，情況萬分危急；可不久秦軍在張酣帶領下反撲，迅速扭轉了戰局，吳廣在滎陽失敗，陳勝在陳縣被殺，項梁也在定陶戰死。
每當項羽在外苦戰，虞姬就守在帳中等項羽回來，時刻掛念著前線的戰事，在項羽領兵出戰時，她給他鼓勵，寄予深情厚望，保佑平安歸來；在項羽凱旋歸營時，她以翩躚舞姿，千般柔情，萬般嫵媚，歡歌娛曲給他祝賀；在項羽遇到挫折的時候，她便以“勝敗乃兵家之常事”的話給他撫慰。當內心實在放不下項羽的時候，她便也會穿了戰靴，披上繡甲，騎馬與項羽並肩在戰場上衝鋒，而項羽隻要有自己的愛妻在身邊，總會感覺自己會越發英勇，所向披靡。
虞姬就是項羽的精神支柱，就是項羽最大的牽掛。在虞姬的心裏，項羽就是自己心中的英雄，就是自己此生唯一的王。
最後整個江山就剩下劉邦和項羽兩支義軍展開了龍虎之爭。戰爭開始的時候，項羽占有絕對優勢，項羽雖然外表粗獷，但內心卻是一個非常仁慈的人，包括對敵人他有時也心軟，這成為他致命的弱點。自從鴻門宴放回劉邦後，善於用人和善於計謀的劉邦羽翼漸漸豐滿，尤其是他的大將韓信足智多謀、智勇雙全。
在曆史上知名的“垓下之戰”中劉邦以韓信引兵三十萬為前軍，將軍孔熙為左翼、陳賀為右翼，劉邦率部跟進，將軍周勃斷後。項羽引兵十萬，先與韓信大戰，韓信軍失利往後退卻，令左右兩翼包夾項羽軍，項羽軍抵敵不住，於是往後撤，韓信趁機反擊，項羽軍隊大敗，退到壁壘堅守，劉邦乘勝領大軍將項羽重重包圍，韓信便讓漢軍在晚上高聲唱起了楚地的歌。
此時正是深秋季節，空中一隻落單的大雁在這淒楚的夜色裏發出了一聲聲底婉的哀鳴。項羽軍隊聽著楚歌、再仰頭望著那隻孤單飛行的大雁，一個個都非常的傷心，以為劉邦已經平定楚地，項羽軍隊的軍心也因此被瓦解。除了那些忠心守護項羽的大將外，許多士兵紛紛卸甲而逃。
此時的虞姬在軍賬中坐臥不安無法入眠，正如《霸王別姬》所唱：“我這裏出帳外且散愁情。輕移步走向前荒郊站定，猛抬頭見碧落月色清明。”那一夜的月色沉靜而又美好，可以看到風吹草在動“雲斂清空，冰輪乍湧，好一派清秋光景”。而這樣的景色，正好襯托出了虞姬此時內心的悲傷與淒涼。聽著濤濤烏江水的哀唱，不知道有多少回憶在心頭彷徨。
愛的深便疼的徹，人生悲喜最怕的是生死離別，而這靜，卻如在等待著一場盛大的死亡。孤雁哀鳴，四麵楚歌聲聲，漫山遍野，那月光便如白刺刺的刀，直直地插入了虞姬的胸膛。虞姬的眼前閃現出與霸王初相遇時的美好、閃現出兩人共乘一騎在遍野花開的春天裏浪漫同遊的場景，還有江東、故裏……
四麵楚歌聲把微醉的項羽驚醒，此時的他真的已經是英雄末路。項羽聽著外麵的楚歌，再想想自己一生的英勇，沒有想到最後卻是落得如此一個下場，望著眼前自己最牽掛、一生鍾愛的女子，內心突然生出了無限悲涼，項王端起桌上酒杯一飲而盡。而兩個心有靈犀的人，虞姬又怎麼能不懂她的王此時的牽掛與內心的悲傷呢？
她輕輕走向前，幫自己的王把酒杯斟滿。項王一手端酒杯，一手輕輕把心愛的女人攬入懷中，那縷落寞的月光透過軍賬的縫隙正好就灑落在兩個人的身上，為這離別的景色增添了一份淒涼。此時有聲勝無聲，兩個人凝眸深情注視。
此時，楚歌如潮水一般，一浪又一浪地湧來，湧起內心無限離別的愁緒與悲傷。虞姬把盞，項王再一次把杯中酒一飲而盡，忍不住內心悲傷，禁不住便拔劍而舞，慷慨吟唱：
力拔山兮氣蓋世，時不利兮騅不逝。
騅不逝兮可奈何！虞兮虞兮奈若何！