話說項羽因沛公自來麵謝，陪了許多小心之後，怒氣雖消，但因被沛公先入關中，占了首功，心中終不免芥蒂。過了數日，項羽遂引兵入到鹹陽，先將秦降王子嬰殺死，再將秦宮中珍寶、婦女一概收取，放起一把火來。此火可算古今無二，一連燒了三個月，煙焰不絕，竟將數百裏樓閣亭台，化成一片焦土。
項羽怒氣未消，又令人發掘始皇墳墓，收取壙內貨寶，共用二萬人，搬運三十日始完。項羽部下隨來兵士，也向民間淫殺擄掠。可惜鹹陽地方，平日宮室何等華麗？人民素稱富足，經此一次糟踏，地方殘破，戶口稀少，霎時變成荒涼景象。在項羽，不過快其一時之憤，遂使秦人失望，眾心愈歸向沛公。
沛公此時畏懼項羽勢力，任他肆意妄為，不敢出頭幹涉。
但尚望項羽能依懷王之約，自己仍可稱王關中，也就心滿意足。
項羽引兵在鹹陽住了數日，忽有韓生來勸項羽建都關中。
說道：“關中一麵臨河，三麵依山，四圍都有險可守。中間平原千裏，土地肥饒，真是天府之國，可以建都稱霸。”項羽心想：“韓生之言，固然不錯，但因鹹陽宮室都已燒毀，人民大半逃亡，自己又思念故鄉，決計東歸。”便答道：“富貴不歸故鄉，譬如身著錦衣，昏夜出行，雖然榮耀，無人看見。”遂不聽韓生之言。韓生出，對他人說道：“人皆言楚人是戴冠猴子，此語果然可信！”
有人聽得韓生之語，報與項羽。項羽大怒，立將韓生烹死。
項羽心想：“自己雖不欲建都關中，但竟將關中讓與沛公，實不願意。”又想到：“入關之約是懷王所定，不如報知懷王，看其如何辦理？再作計議。”遂遣使到懷王處，將破秦之事複命懷王。懷王聽了，便說道：“依照原約辦理！”
使者將懷王之言回報項羽，項羽本欲懷王自己解除原約，便可由他主意。今見懷王仍要依約辦理，不覺發怒，對諸將說道：“懷王乃吾家武信君所立，並無功勞，何以得專自主約？
當初起兵之際，不過假立各國之後，借其名義而已。至於倡率義兵，被甲執戈，攻城陷陣，辛苦三年始得破滅秦國，平定天下，此皆將相諸君與籍之力也。懷王無功，自應將其地分立各人為王。不知諸君之意，以為何如？”諸將皆畏項羽，同聲應道：“甚善！”
於是，項羽既不遵懷王命令，又不與諸將會議，獨自一人主張，先尊懷王為義帝。說道：“古之天子，地方千裏，所居之處，必在水之上流。”遂遷懷王於長沙，名義上尊之為帝，實則移於僻遠之地，以便下手。項羽既立義帝，便將天下土地分立諸將為王。心想：“眾人皆易區處，獨有沛公甚難位置，欲照懷王原約，又恐沛公據有險要地方，與己為敵。欲待違背原約，又恐人心不服。”遂與範增秘密計議道：“巴蜀道路甚險，秦時犯罪之人皆遷居其地，不如封沛公於巴蜀，將關中地分為三國，封與秦三降將，使之拒絕沛公出路。”商議既定，乃對眾說道：“巴蜀亦是關中之地，應立沛公為漢王。”其餘諸將並原來六國之後，各有封地。列記於下：尊楚懷王為義帝，據有長沙之地，建都於郴。立沛公為漢王，據有巴蜀、漢中四十一縣。建都南鄭。
立秦降將章邯為雍王，據有鹹陽以西，建都廢丘。