由於銀多船沉，數日下來，運銀船隊僅行百餘裏。而太湖水匪畏懼水師戰船火炮威猛，也不敢貿然前來掠奪，隻派數艘哨船遠遠綴著，以防跟丟。第二日，氣溫驟降，江麵半夜忽起大霧，太湖水匪趁此良機，大舉來犯，待一名守夜的官兵被水匪摸到鼻子眼前時，這次高聲示警。而此時，江麵上已經布滿百餘艘匪船，將運銀船隊團團圍住。幾艘官兵小船傳來廝殺之聲，早已被水匪摸入船艙。隻是此時大霧籠罩，伸手不見五指，水師戰船空有數十門火炮，卻尋不著目標。反倒是戰船兩側爬滿水匪，險些被攻入船艙。而太湖水匪以哨聲為訊，雖是半夜廝殺，厲聲四起，也不曾有半分混亂。
等天明霧散，江麵上漂浮死屍無數，兵多匪少。官兵乘坐的十艘小船，全部沉於江底。三艘運銀船被掠奪一空，而兩艘水師戰船，一艘燃著熊熊大火，另一艘船底被戳穿，半傾在江麵上。
此時，揚州知府張重文清早正在潑墨作畫，突然聽到運銀船隊全軍覆沒的消息，頓時將他最珍愛的一方端硯摔個粉碎，恨恨說道：“太湖水匪，欺人太甚，此仇不報，誓不為人。”隨即，揚州城門廣貼榜文，重金誠聘或善駕舟者，或熟水性者，或武藝高強者，前往太湖清剿水匪為民除害，凡立得大功者，均奏報朝廷賞官封爵。
這日，簡成天正好行至揚州附近，目睹江麵慘狀，對太湖水匪慘無人道之舉恨之入骨。一進揚州城，他便報上姓名參見張知府，願前去剿匪。張重文雖是文官，但也耳聞神劍堡大名，他立刻將簡成天視作座上賓，親自與他商議剿匪良策。三日之後，揚州府已招得漁民船夫二百餘人，另有江湖豪俠數十人相助。張重文親率官兵千人，由招募來的漁民船夫駕舟百艘，直奔太湖水域。
三雄寨三名頭領見無水師戰船，又欺張重文是文官，一番商議後，決定迎頭痛擊張重文，給他點厲害看看。是日，太湖水麵殺聲四起，揚州官兵與太湖水匪激烈廝殺。此役，張重文立於船頭，親自擂鼓助威，官兵無不奮勇殺敵，而駕舟的漁民船夫飽受太湖水匪之苦，此刻無不拚死前進。而藏身在船艙中的江湖豪俠一旦得以接近敵船，便迅速出擊，如切瓜砍菜般擊殺水匪。半日下來，雖然官兵死傷無數，但太湖水匪也損失慘重。而張重文屹立船頭，鼓聲經久不衰，大有與太湖水匪同歸於盡之勢。
三雄寨大頭領司寇伯見勢不妙，一聲呼哨，扭頭逃往太湖深處，其他水匪瞬間四散逃竄，湖麵又趨於平靜。而蟄伏在張重文身側的簡成天，則由兩名精挑出來的船夫駕著一艘輕帆小舟，一路尾隨司寇伯的匪船而去。
夜幕降臨，三雄寨的水匪們逐漸聚回湖心一個礁島老巢。廝殺半日，一眾水匪早已疲憊不堪，草草商議明天戰法後，便蒙頭大睡，不消片刻，就聽到鼾聲四起。
簡成天待夜黑風高時，指揮船夫緩緩接近礁島，然後一躍而起，縱身跳上礁島。守夜的水匪隻覺眼前一花，就被簡成天一劍刺中咽喉，倒地斃命。然後他尋著最大的屋子，將正在酣然大睡的司寇伯斬下頭顱。此時，太湖水匪已經群龍無首。依張重文之計，簡成天順勢點燃水寨房頂，半夜火光衝天。張重文率眾連夜出發，此刻早已等候多時，一見火光亮起，便直奔火光之處。
被驚醒的水匪們見大頭領被殺，水寨被燒，不禁慌了手腳，四處亂竄。即便有殺向簡成天的，也無人是他一合之敵，紛紛死在他劍下。等張重文率官兵團團圍住三雄寨時，猖獗一時的三雄寨被徹底剿滅。