出來過了雷峰，遠遠望見：高高下下許多房子，蓋著琉璃瓦；曲曲折折無數的朱紅欄杆。馬二先生走到跟前，看見一個極高的山門，一個直匾，金字，上寫著“敕賜淨慈禪寺”，山門旁邊一個小門。馬二先生走了進去，一個大寬展的院落，地下都是水磨的磚。才進二道山門，兩邊廊上，都是幾十層極高的階級。那些富貴人家的女客，成群逐隊，裏裏外外，來往不絕，都穿的是錦繡衣服，風吹起來，身上的香一陣陣的撲人鼻子。馬二先生身子又長，戴一頂高方巾，一幅烏黑的臉，捵（chēn，即“抻”，拉；扯）著個肚子，穿著一雙厚底破靴，橫著身子亂跑，隻管在人窩子裏撞。女人也不看他，他也不看女人。前前後後跑了一交，又出來坐在那茶亭內（上麵一個橫匾，金書“南屏”兩字）吃了一碗茶。櫃上擺著許多碟子：桔餅、芝麻糖、粽子、燒餅、處片、黑棗、煮栗子。馬二先生每樣買了幾個錢的，不論好歹，吃了一飽。馬二先生也倦了，直著腳跑進清波門，到了下處，關門睡了。因為走多了路，在下處睡了一天。
第三日起來，要到城隍山走走。城隍山就是吳山，就在城中，馬二先生走不多遠，已到了山腳下。望著幾十層階級，走了上去；橫過來，又是幾十層階級，馬二先生一氣走上，不覺氣喘。看見一個大廟門前賣茶，吃了一碗。進去見是吳相國伍公之廟，馬二先生作了個揖，逐細的把匾聯看了一遍。又走上去，就像沒有路的一般，左邊一個門，門上釘著一個匾，匾上“片石居”三個字，裏麵也想是個花園，有些樓閣。馬二先生步了進去，看見窗欞關著。馬二先生在門外望裏張了一張，見幾個人圍著一張桌子，擺著一座香爐，眾人圍著，像是請仙的意思。馬二先生想道：“這是他們請仙判斷功名大事。我也進去問一問。”站了一會，望見那人磕頭起來，旁邊人道：“請了一個才女來了。”馬二先生聽了暗笑。又一會，一個問道：“可是李清照？”又一個問道：“可是蘇若蘭？”又一個拍手道：“原來是朱淑真！”馬二先生道：“這些甚麼人？料想不是管功名的了，我不如去罷。”
又轉過兩個灣，上了幾層階級。隻見平坦的一條大街，左邊靠著山，一路有幾個廟宇；右邊一路，一間一間的房子，都有兩進（老式房屋一宅之內分前後兩排，一排稱一進）。屋後一進，窗子大開著，空空闊闊，一眼隱隱望得見錢塘江。那房子，也有賣酒的，也有賣耍貨的，也有賣餃兒的，也有賣麵的，也有賣茶的，也有測字算命的。廟門口都擺的是茶桌子。這一條街，單是賣茶，就有三十多處，十分熱鬧。馬二先生正走著，見茶鋪子裏一個油頭粉麵的女人招呼他吃茶。馬二先生別轉頭來就走，到間壁一個茶室泡了一碗茶，看見有賣的蓑衣餅，叫打了十二個錢的餅吃了，略覺有些意思。走上去，一個大廟甚是巍峨，便是城隍廟。他便一直走進去，瞻仰了一番。
過了城隍廟，又是一個灣，又是一條小街。街上酒樓、麵店都有，還有幾個簇新的書店。店裏貼著報單，上寫：“處州馬純上先生精選《三科程墨持運》於此發賣”。馬二先生見了歡喜，走進書店坐坐，取過一本來看，問個價錢。又問：“這書可還行？”書店人道：“墨卷隻行得一時，那裏比得古書？”
馬二先生起身出來，因略歇了一歇腳，就又往上走。過這一條街，上麵無房子了，是極高的個山岡。一步步去走到山岡上，左邊望著錢塘江，明明白白。那日，江上無風，水平如鏡，過江的船，船上有轎子，都看得明白。再走上些，右邊又看得見西湖、雷峰一帶，湖心亭都望見，那西湖裏打魚船，一個一個如小鴨子浮在水麵。馬二先生心曠神怡，隻管走了上去，又看見一個大廟門擺著茶桌子賣茶。馬二先生兩腳酸了，且坐吃茶。吃著，兩邊一望，一邊是江，一邊是湖，又有那山色一轉圍著，又遙見隔江的山，高高低低，忽隱忽現。馬二先生歎道：“真乃‘載華嶽而不重，振河海而不泄，萬物載焉’！”吃了兩碗茶，肚裏正餓，思量要回去路上吃飯，恰好一個鄉裏人捧著許多燙麵薄餅來賣，又一籃子煮熟的牛肉。馬二先生大喜，買了幾十文餅和牛肉，就在茶桌子上盡興一吃。
吃得飽了，自思趁著飽再上去。走上一箭多路，隻見左邊一條小徑，榛莽蔓草，兩邊擁塞。馬二先生照著這條路走去，見那玲瓏怪石千奇萬狀。鑽進一個石罅（xià，縫隙），見石壁上多少名人題詠，馬二先生也不看他。過了一個小石橋，照著那極窄的石磴走上去，又是一座大廟。又有一座石橋，甚不好走。馬二先生攀藤附葛走過橋去，見是個小小的祠宇，上有匾額，寫著“丁仙（傳說漢人丁令威學仙千年，化成一隻鶴飛回遼東）之祠”。馬二先生走進去，見中間塑一個仙人，左邊一個仙鶴，右邊豎著一座二十個字的碑。馬二先生見有簽筒，思量：“我困在此處，何不求個簽問問吉凶？”正要上前展拜，隻聽得背後一人道：“若要發財，何不問我？”馬二先生回頭一看，見祠門口立著一個人，身長八尺，頭戴方巾，身穿繭綢直裰，左手自理著腰裏絲絛，右手拄著龍頭拐杖；一部大白須直垂過臍，飄飄有神仙之表。隻因遇著這個人，有分教：慷慨仗義，銀錢去而複來；廣結交遊，人物久而愈盛。畢竟此人是誰，且聽下回分解。