祝融馬上答道：“此山橫亙雲夢與九嶷之間，像一杆稈一樣，可以稱出天地的輕重，衡量帝王道德的高下，所以名叫衡山。”黃帝見他對答如流，非常高興，笑嗬嗬地說：“好哇！你這麼熟悉南方事務，我要委你以重任！”但黃帝並不說出是什麼重任。
隊伍在衡山駐紮下來了。黃帝登上最高峰，接受南方各個部落的朝拜。許多氏族首領會集在一起，大家都很高興，祝融一時興起，奏起了黃帝自己編的曲子——鹹池之樂，黃帝的妃子嫘祖也踏著拍子，跳起舞來。大家見了，都圍著黃帝跳了起來。跳了個痛快以後，黃帝叫大家靜下來，說：“我就位以來，平榆罔，殺蚩尤，製訂曆法，發明文字，創造音律，編定醫書，又有嫘祖育蠶治絲，定衣裳之製。現在天下一統，我要奠定五嶽：東嶽泰山，西嶽華山，南嶽衡山，北嶽恒山，中嶽嵩山。從今以後，火正祝融鎮守南嶽。”大家一聽，都大聲喊著：“萬壽無疆！萬壽無疆！”祝融這時才知道，原來黃帝說的委以重任就是這麼回事。
黃帝走了以後，祝融被留在衡山，正式管理南方的事務。他住在衡山的最高峰上，經常巡視各處的百姓。他看到這裏的百姓經常吃生東西，就告訴他們取火，教他們把東西燒熟再吃。他看到這裏的百姓晚上都在黑暗中摸摸去，就告訴他們使用火鬆明。他看到這裏瘴氣重、蚊蟲多，百姓經常生病，就告訴他們點火熏煙，驅趕蚊蟲和瘴氣。
百姓們都很尊敬他，每年八月秋收以後，就成群結隊地來朝拜他。大家說：“祝融啊，我們人丁興旺了，雞鴨成群了，五穀豐登了。你給我們帶來了這麼多的好處，我們感謝你，我們要尊你為帝了。你以火施化，火是赤色我們就叫你赤帝吧！”從此，祝融就被大家尊為赤帝了。
正在大家安居樂業的時候，忽然電閃雷鳴，從中原地帶來了震天動地的殺喊聲。百姓們嚇得不得了，都跑來問祝融是怎麼一回事。祝融告訴他們說：“這是共工和顓頊爭帝位，打起來了。”他們打了很久，還是不分勝負，共工氣得七竅生煙，縱身一跳，一頭朝不周山上撞去。這不周山原來是一座不平凡的山，它撐住了天空，不讓天垮下來；它係住了大地，不讓大地傾斜。
共工一頭撞過去，隻聽得“轟隆隆”一陣巨響，火星飛濺，照亮了半天，撐天的柱子折斷了，係住大地的繩索也繃斷了。從此，天空向西北傾斜，日月星辰都往西北方向落下去。大地向東南傾斜，江河湖泊的水都往東南方向流過去。本來，南嶽衡山這塊天眼看也要垮下來了，這塊地也一晃一晃的就要翻過去了。老百姓一個個抱著大樹，攀著岩石，嚇得哭起來了。祝融連忙使出自己的全身本領，像個大柱子一樣撐住這個地方的天才沒有垮，山才沒有塌。
祝融在南嶽山上活到一百多歲才死去。百姓把他埋在南嶽山的一個山峰上，並把這個山峰命名赤帝峰。他住過的最高峰，大家就一直叫做祝融峰。在祝融峰頂上，百姓們修建了一座祝融殿，永遠紀念著他的功德。