王柏齡舒坦地朝椅子上一仰，架起二郎腿，得意洋洋地說：“李之龍造反了，他同汪精衛、季山嘉（蘇俄顧問）勾結一起，要把校長騙上中山艦送到俄國去。中山艦升火待發的關頭，被我們發覺了，即將中山艦解除武裝，李之龍已被捕了，我們大家都很憤慨，如果他們要抵抗的話，那就是一場血戰了。”
包惠僧吃驚不小，追問道：“同海軍局打嗎？”
“也許不止是海軍局吧！”
“就你所說的情況，就應該把汪精衛、季山嘉都逮捕起來呀！”
“校長不肯這樣做，汪精衛是主席，季山嘉是客卿嘛。”
包惠僧心不在焉地閑扯了一番，辭出。到了晚上７、８點鍾，全市已恢複平靜。
他按周恩來的吩咐去看劉峙。劉峙一見麵，按他慣常地打著哈哈，同包惠僧握手後坐下，吩咐衛兵倒茶。包惠僧急切地問：“今天究竟是怎麼一回事呀？”
劉峙銼著指甲，放到遠處觀賞著，平心靜氣地說：“我也不完全了解，我是以校長的意思為意思，校長命令我幹什麼，我就幹什麼。”
包惠僧知道問不出更多的東西，不著邊際地談了一會兒，便回家去了。
周恩來派包惠僧去了解情況後，就和惲代英、陳延年商討對策。蘇聯顧問季山嘉火急火燎趕來了。
周恩來請他坐下，告訴他：“季山嘉同誌，中山艦的事情是老蔣背叛革命的第一個訊號。目前就廣州一隅而言，蔣介石的勢力占優勢。他有王柏齡一個師的兵力，再加上吳鐵城手下的武裝警察，就有一個師和一個營了。然而就兩廣而言，蔣介石這點兵力就居於劣勢。參與政變的主力是王柏齡的二師，而一軍其他師的士兵和中下級軍官多數是要革命的。老蔣的反革命麵目一旦暴露，一軍多數官兵就會起來反他。況且，第二軍譚延、第三軍朱培德、第四軍李濟深、第五軍李福林，都與蔣介石麵和心不和，李濟深與蔣介石還有宿怨。隻要一通電討蔣，他們都會和蔣介石幹一下。再說國民黨二大以後，蔣介石又升為軍事總監，憑空在各軍之上又壓了一塊石頭，他們當然不服氣了。因此，我們可以爭取他們，聯合反蔣，至少可以使他們中立……”
——這個分析果然不錯。１９６５年李宗仁回到大陸，周恩來在上海文化俱樂部設宴招待。入席前，好開玩笑的陳毅外長說：“北伐初時一共有八個軍長，現在德鄰先生回來，我們就有四個軍長在祖國大陸了。這四個軍長是：第四軍軍長李濟深，第六軍軍長程潛，第七軍軍長李宗仁，第八軍軍長唐生智。”當時反蔣的勢力的確不弱。
“我讚成恩來的分析，如果我們早下手，揭露蔣介石的陰謀，就可以及時撲滅這過早噴發出來的烈火……”政治主任教官惲代英說。他戴著一副近千度的眼鏡，剛剛換下竹布長衫，穿上軍裝。
季山嘉拔出嘴裏的煙鬥搖了搖：“親愛的中國同誌，為了實現國民革命，現在不僅不能討蔣，而且還要支持他，這是共產國際對中國革命的基本指導思想。從軍事實力看，真正打起仗來，肇慶一地的財力要支付一個獨立團的費用就很困難，而廣州的稅收比肇慶多十幾倍，都被蔣介石控製著。即使其他各軍袖手旁觀，蔣介石有一個師的兵力加吳鐵城的武裝警察，對付獨立團就綽綽有餘了。況且獨立團隻有手頭的彈藥，無法補充，而蔣介石剛收到我國支援的大量武器和彈藥，就此而言，獨立團就難堅持一個星期……”
周恩來和惲代英對視了一眼，對季山嘉的說法不太滿意，但沒有表露，季山嘉注意到他倆的表情，又從另一方麵說起：“據我個人觀察，蔣介石是個危險人物，共產國際支持老蔣，使中國革命的形勢變得錯綜複雜。鮑羅廷同誌回莫斯科後，老蔣對我意見很大，說我與汪精衛一個鼻孔出氣，聲明我是不受歡迎的人，那我隻好等鮑羅廷同誌來廣州就辭職回國去。”
惲代英讚同：“蔣介石是很會收買人心的，我們的一些文人學者還很吃他這一套。有時連錢都不用。就像五四時期的一個學生，很激烈，大家派他去見省長請願，他見省長向他笑了笑，於是就覺得這位省長好，他的激烈主張也放下去了。如此怎麼能打破蔣介石這個障眼法呢？”
周恩來說：“現在蔣介石提出兩個條件，第一，共產黨員退出第一軍；第二，不退出的要交名單。我的意見是幹脆反擊。”
“但也有一個問題，”不知誰說了一句，“要是把蔣介石搞下台，其他幾個軍長同樣是軍閥，隻要革命侵犯到他們的利益，他們也會反共的。”
周恩來也覺棘手，他對陳延年說：“你看怎麼辦？”
陳延年回想了一下父親陳獨秀對此事的主張，仍然理不出個頭緒，隻好說：
“我們以區委的名義，把討論的意見報告中央，看老頭子怎麼說。”
包惠僧後來了解到：蔣介石也許是裝糊塗，也許給自己下台階。免去了陳肇英虎門要塞司令的職務，並責令離開廣州。吳鐵城免去本兼各職，送虎門要塞監禁。
歐陽格、陳策、徐桴等都受了處分。蔣介石還親到汪精衛家裏，好像是負荊請罪的樣子，仍請汪精衛繼續負責。汪精衛稱病，表示消極，他不問事，也不見人。約在４月中旬，汪精衛輕裝簡從，悄悄地離開了廣州。事有湊巧，汪精衛由廣州乘船到香港上船時，正遇著胡漢民也坐這隻船到香港。胡漢民自廖案發生之後，驅逐許崇智離粵的同時，蔣介石把他軟禁在黃埔，到此時才釋放出來。他倆在船上碰了一個正著，一時酸甜苦辣百味俱生，各自低下頭來，沒有說話。胡漢民此行到香港做寓公，汪精衛準備到法國去養病。從此，廣州成了蔣介石的一統天下。