電子墨水是融合化學、物理和電子學而產生的一種新材料。從肉眼看來，電子墨水像一瓶普通墨水，但懸浮在電子墨水液體中有幾百萬個細小的微膠囊。每個膠囊內部是染料和顏料芯片的混合物，這些細小的芯片可以受電荷作用。為了能看見電子墨水的微膠囊，可以把它想象成清晰的塑料水球。水球內包含幾十個乒乓球，水球內充入的不是空氣而是顏料水。如果從頂部看水球，我們可以看到許多白色乒乓球懸浮在液體中，於是水球看起來呈白色。從底部看水球，你隻不過看到的是顏料水，於是水球看起來呈黑色。如果你把幾千個水球放到一個容器，並使這些乒乓球在水球的頂和底之間運動，你就能看到容器在改變顏色。這就是電子墨水工作的基本原理。
微膠囊製成後被稱為是一種膠質材料。這種材料是細小的固態顆粒，承擔液態的物理性質。於是微膠囊像傳統墨水懸浮在液態“載媒體”，然而它將黏著到普通墨水可以用的任何表麵。並且可以用現有的絲網印刷工藝打印。打印的微電子學技術改變了墨水顆粒的顏色並產生了字和圖。
電子墨水有許多優點，包括易讀性、柔性、易廉價製造和低功耗。與其他顯示技術相比，電子墨水的反射率和對比度較佳。看起來它們像紙上的墨，使人們閱讀和處理時感覺很舒服。在亮光包括直射的陽光下，其他顯示材料感覺有些淡而難以閱讀而電子墨水的顯示則易於看和讀。
因為電子墨水是柔軟的，可以用到紙上，產生柔性書，並產生和報紙一樣的顯示效果。它也可以打印到布上，或者打印到類似手機和其他電器非平麵的奇形怪狀的表麵。
電子墨水還具有現在正在使用的打印墨水相同的性質。用同樣的打印工藝，可把電子墨水打印到紙上，甚至用相同的設備，也可用電子墨水在傳統墨水永不能打印的地方產生電子顯示。
最後，電子墨水相對其他顯示工藝的很大優點是低功耗。它不同於其他顯示工藝，用電子墨水產生的一個顯示，可保持圖像達幾周，並不需要附加的功率輸入，並且當需改變顯示的圖像僅需少量功率。其他顯示工藝為保持一個圖像需用恒定電源供電。
目前電子墨水仍處在試驗階段。電子墨水的第一個產品是大麵積Immedia顯示（電子墨水顯示器）。Immedia顯示僅耗0.1瓦功率，這意味著100瓦的燈光的能量可供給1千個Immedia顯示。Immedia顯示可以用在文本信息必須遞送給大量觀眾的地方，例如零售商店、銀行、貿易展覽及舞台等。Immedia顯示具有柔性電子顯示像紙上墨水一樣的閱讀能力，使它可發展成獨特大的顯示工業，Immedia顯示可以和傳播消息鏈的其他字符信息聯網，允許觸鍵將待提交的所有字符信息送到網上。