德密特列王子抽出隨身攜帶的佩劍，毫不猶豫地朝伊凡王子的胸口刺了一劍，然後叫醒海倫娜公主，舉著劍威脅她說：“美麗的海倫娜公主，你現在得跟我們走了，我們會帶你去見父皇，到時候你要告訴他是我倆找到了閃光鳥和金鬃馬。不然的話，我們就會像殺死伊凡一樣殺死你。”
海倫娜公主哪裏見過這樣的場麵，看著旁邊鮮血淋漓的伊凡王子，她早已被嚇呆了，隻好答應了他們的要求。於是，德密特列和瓦西裏就帶著閃光鳥、金鬃馬和海倫娜公主回家了。
被刺了一劍的伊凡王子在大樹下躺了很久，三十天過去了，沒有一個人來救他。直到第三十一天，灰狼從樹下經過的時候，聞到了熟悉的伊凡的氣味兒，才發現了躺在樹下的伊凡。灰狼不知道該怎麼救他，急得圍著樹不停地打轉。就在這個時候，灰狼聽到樹上有嘰嘰喳喳的聲音，抬頭一看，原來是一隻老烏鴉帶著她的兩個孩子正繞著樹學習飛行，其中一隻小烏鴉明顯還飛得不夠熟練，撲騰了兩下翅膀就從空中掉了下來。灰狼看準機會，嗖地一下躥過去，一把抓住了小烏鴉。
老烏鴉嚇得在一旁尖叫：“灰狼，你不要碰我的孩子！”
“可以啊，隻要你幫我找來生死水，我就放了他。”灰狼鎮定地回答。
老烏鴉沒有辦法，隻有急匆匆地去找生死水。三天之後，老烏鴉終於銜著兩個圓圓的橡子殼回來了，灰狼仔細檢查了一下，點點頭道：“嗯，不錯，這個橡子殼裏裝的確實是生命之水，另一個裝的正是死亡之水，做得好！”說完就遵守諾言放了小烏鴉。然後，他拿起那個裝滿死亡之水的橡子殼，把水灑到伊凡的傷口上，讓那些水慢慢滲了進去。奇妙的事情發生了，伊凡王子的傷口居然開始一點一點地愈合了。等傷口完全看不到的時候，灰狼再把另一個橡殼裏的生命之水灑到伊凡的臉上。過了一小會兒，伊凡王子就醒過來了，看到灰狼在自己身邊，難以置信地揉了揉眼睛，說：“是我眼花了嗎，灰狼？你不是走了嗎？為什麼會在這兒呢？我是不是睡了很久？”伊凡王子並不知道自己經曆了什麼可怕的事情，灰狼便把事情的經過告訴了伊凡。
“伊凡，如果不是我恰好經過這裏，你恐怕就要永遠地沉睡過去了。快起來，到我的背上來，我們必須馬上回去，不然你的心上人兒就要嫁給你的哥哥了。”
說完，灰狼就背著伊凡王子晝夜不停地奔向皇宮，還好，他們及時趕到了。正當新郎和新娘坐上馬車準備去教堂的時候，伊凡王子和灰狼抵達了皇宮。
海倫娜公主看到騎在灰狼背上的伊凡王子，高興得眼淚都流下來了。“我勇敢的騎士，你終於回來了。”說著便和伊凡王子擁抱在一起。
終於，一切都真相大白，兩個惡毒的哥哥被父親關進了牢裏。
這之後，灰狼回到了森林。伊凡王子和海倫娜公主從此幸福地生活在了一起。
二、金屬人和多頭蛇
很多很多年以前，沙皇的地牢裏關著一個奇怪的囚犯，他長著一顆鋼頭、一個銅身軀和一雙鐵手。
沙皇那個小兒子，名叫伊凡。他對皇宮裏的一切都很好奇，特別是皇宮裏的地牢，隻要從地牢的鐵窗子前經過，就止不住要停下腳步往裏麵瞧一瞧。
有一天，地牢裏關著的那個奇怪的金屬人在鐵窗前探頭探腦地向外張望，正好看見伊凡從窗前經過，便叫住了他：
“你是伊凡王子吧，我太口渴了，可不可以給我點兒水喝？”
伊凡想都沒想，就從井裏打了一桶水，倒進鐵窗旁邊放著的一隻木杯子裏，遞給了金屬人。小伊凡怎麼也不會想到，金屬人喝下那杯水之後竟然嗖地一下消失了，隻留下一隻空空的木杯子。顯然，那杯水有某種伊凡不知道的魔力。
沙皇知道了這件事情後非常生氣，他覺得是因為伊凡囚犯才跑掉的，因此下令將伊凡趕出國門。伊凡王子就這樣被迫離開了自己的祖國，開始了流浪的生活。
伊凡王子翻過高高的山，蹚過寬寬的河，走了很長很長的路，終於來到了另一個國家。他覺得自己也該安定下來了，於是跪在國王的麵前，乞求他收留自己，哪怕是做一個仆人也好。國王看伊凡可憐便答應了他，讓他幫忙照料自己的馬兒。尊貴的伊凡王子哪裏做得來這樣的工作，他既不會喂馬，又不會清掃馬廄，隻好整天睡覺。車夫生氣地拿馬鞭抽他，他也隻能默默忍受。
國王有一個女兒，名叫瑪爾法，因為長得太漂亮，各個國家的王子都搶著來提親，可是瑪爾法公主一個也不喜歡，全都拒絕了。有幾個國家覺得受到了侮辱，便向瑪爾法的父親發來了戰書，國王不得不率領他的軍隊前去應戰。因此，瑪爾法公主被獨自留了下來，承擔起了管理國家的重任。