第二天，馬兒又化身成小麻雀，飛到了伊凡的窗前。然後，他躺在地上，變回了健壯的白馬，用堅硬的前蹄踢碎了牢房的窗戶，救出了伊凡。伊凡和化身成乞丐的白馬來到了花園，找到一棵大樹躲了起來，靜靜地等待著公主。
果然像馬兒說的那樣，公主來花園散步了。當她走到大樹邊的時候，一個老頭兒走了過來，伸著幹枯的雙手向她乞討。公主看到老頭佝僂著腰，穿著破舊的衣服，覺得很可憐，於是轉身去給老頭兒拿麵包。就在這個時候，伊凡從大樹後衝了出來，從身後捂住了公主的嘴巴，不讓公主叫喊。一眨眼的工夫，剛才還是一個老乞丐的馬兒變成了一隻藍色翅膀的雄鷹。伊凡抱著公主，騎上鷹背，向城牆外飛去。
不一會兒，他們就在城牆外安全落地，馬兒又變回了原來的樣子，馱著公主和伊凡，朝著來時的方向奔馳而去。
不知道奔跑了多少個黑夜和白天，馬兒終於停了下來。這是一片漫無邊際的大草原，有兩個巨人正在草地上搏鬥。伊凡原本以為自己已經長得夠高大了，可是見到這兩個人才發現，和他們比起來，自己隻能算是小矮人。兩個巨人的腿有伊凡的整個身子那麼長，而且粗壯得就像大象的腿一樣。此時，兩個人正打得難解難分，誰也不肯退讓。
“兩位力大無比的勇士，你們為什麼打架啊？”伊凡仰著頭大聲喊，好讓這兩個巨人聽到他的聲音。
“我們是因為父親的遺產打起來的。父親去世的時候，留下了一把鏟子和一根拐杖，我們兩個都想要，就打起來了，誰贏了就歸誰。我們都打了三年了，還是沒有分出勝負。”其中的一個巨人回答，聲如洪鍾，都快把伊凡的耳膜震破了。
伊凡很驚訝：“兩位勇士難道不覺得為了一把鏟子和一根拐杖打了三年，弄得頭破血流，是一件很不值得的事情嗎？”
“實話告訴您吧！這可不是普通的鏟子和拐杖，要不然我們才不會為了它們爭得頭破血流呢！這把鏟子可是能夠擊退千軍萬馬；這根拐杖，可以讓敵人乖乖地做你的俘虜！”巨人指著一旁草地上的鏟子和拐杖說。
伊凡沒想到，馬兒居然帶著他找到了這樣的好東西。他想了想，對兩個巨人說：“既然你們打了三年都沒有分出勝負，不如你們換個方法比吧！由我來出題，誰能最先完成誰就拿走寶貝。”
兩個巨人覺得伊凡說的有道理，便答應了。
伊凡跳下馬背，從地上抓起一把細沙，把兩兄弟帶進了森林裏。伊凡把手裏的沙子撒在一棵大樹下，然後對兩個巨人說：
“從現在開始，你們就要把這些沙子從地上撿起來，誰撿的多，誰就能得到你們父親留下的寶貝。”兩個巨人連忙蹲下身子認真地撿了起來，他們可是很想得到那兩樣寶貝呢，當然是一刻也不肯耽誤。
伊凡回到草原上，撿起地上的鏟子和拐杖，騎著白馬飛奔而去。
不久，伊凡就回到了自己的國家。可是，他發現自己的國家正處於危難之中，外敵入侵，包圍了整座城市，沙皇就快要支撐不住了。
伊凡馬不停蹄地將公主送到了安全的地方，還來不及喘口氣，就騎著白馬加入了戰鬥。他拿著鏟子四處揮舞，敵人便一個個翻下馬背，毫無還手之力。接著他又拿著拐杖向敵人揮舞，那些正在掙紮的敵人就被綁了起來，自己向監
獄走去。
不一會兒，伊凡就擊退了所有的敵人。得到解救的沙皇狂喜不已，打開城門來迎接這位拯救了整座城市的英雄。
伊凡騎著他的白馬，與美麗的公主一起，接受來自民眾的歡呼。沙皇看到伊凡帶著公主回來了，終於明白自己被貴族們欺騙了。他覺得自己果然沒有看錯人，伊凡真是一位了不起的英雄。
沙皇封伊凡為大將軍，還賜給伊凡很多金銀珠寶。後來，伊凡和公主結婚了，他們一直生活在沙皇賜予的美麗宮殿裏，和他老實的農民父親一起，過著幸福的生活。伊凡的白馬呢，當然也一直陪在他的身邊。