彙率風險是任何經濟實體或者個人在涉外經濟活動中不得不麵對的問題。因外彙彙率的變動，使其以外幣計價的資產或負債價值發生不確定性改變，從而使所有者蒙受經濟損失的可能性。它包括貿易性彙率風險和金融性彙率風險。
一般在國際金融活動中，尤要注意的是規避貿易性風險。
遠期合同套期保值就是一種有力規避貿易性外彙風險的方法。
當跨國公司以其主要貿易國的貨幣作為支付手段時，跨國公司與另一方簽訂合同，約定在某一未來日期裏，公司向其支付約定數量的貨幣以獲取約定數量的另一種遠期支付貨幣（支付手段），這就是遠期套期保保值。
絕大多數的遠期套期保值合同是由公司同公司的開戶銀行或其他銀行簽訂的。而且公司與銀行間的合同期限並不局限於報價中的1個月、3個月和6個月。雖然期限超過1年的遠期套期保值較少見，但雙方可以達成任意的時間期限。
假設一家中國跨國公司在美國開了一家子公司，中國公司在美國的子公司向一家挪威進口商出售了100萬美元的貨物。貨物出售這一天的彙率是9挪威克朗兌換1美元（NK9=US$1），因此貨款總額為900萬挪威克朗。雙方約定在180天之內，進口商支付900萬挪威克朗給出口商。現在美國的中方出口商就承擔了美元對克朗彙率變化的任何風險。如果挪威克朗貶值，比如說11挪威克朗兌1美元，那麼在這180天內，當出口商收到這900萬挪威克朗時，它隻相當於818181美元。但中方出口商的預期是收到100萬美元，彙率的變化造成了181819美元的損失。
在美國的中方出口商可以利用遠期合同使自己免受此類損失，即在180天之內，向套期保值合同的另一方支付900萬挪威克朗，而與此同時，對方同意向中方出口商支付100萬美元作為交換。對方支付給中方出口商的實際數額一般少於100萬美元，因為在這180天內克朗可能貶值，合同對方會因此而要求風險補償。假設對方要求1%的補償而中方出口商表示同意，這1%就意味著1萬美元，故對方就隻支付990000美元以換取中方出口商的900萬克朗。和上述克朗貶值中方出口商隻收到818181美元相比，公司損失減少171819美元。
所以，這1萬美元可以被認為是在這180天內，中方出口商為確保其實際收取美元數額而付出的一種保險費。當然，在做此決定時，中方出口商要權衡這990000美元對於所銷售的商品來說是否是可接受的價格。和自由市場中的其他價格一樣，沒有任何法律和法規規定1%或1萬美元是這100萬美元套期保值的成本。
在我們的例子中，稱職的出口商財務經理將在各銀行間做出比較，並找到較為便宜的價格進行交易。挪威克朗並沒有在芝加哥商品交易所的國際貨幣市場中交易。
如果用於支付的貨幣是那裏的8種交易貨幣之一，即英國英鎊，加拿大元，德國馬克，荷蘭盾，法國法郎，日元，墨西哥比索，瑞士法郎，那麼財務經理也應該得到一個國際貨幣市場（IMM）合同的報價。
期權，讓他從“熨衣工”變成富豪
十幾年前，蘭德爾是微軟公司的一名熨衣工，“那時候，我對老板比爾·蓋茨恨得要死，他總是拿一些期權，而不是實實在在的鈔票來打發我”。1987年，當蓋茨向微軟所有正式員工派發期權的時候，美國老百姓幾乎都不知道期權是什麼玩意兒。蘭德爾把領到的期權隨隨便便地塞進了辦公室的抽屜裏，在微軟又勤勤懇懇地幹了十來年。“有一天，我突然發現，我所擁有的幾千股期權竟然為我帶來了無數鈔票。”