在我國的股市中，長期存在著一些似是而非的錯誤觀點，這些觀點造成了投資者在基本理念上的重大誤區，從而導致了許多投資者的屢屢失敗。即使如此，仍然有相當多的投資者並沒有從根本上否定這些觀點，而總是把失敗的原因歸於一些枝節性和技術性的問題。
1.投資者可以通過技術分析或軟件選股盈利
持有這種觀點的人會認為：股市博弈是有規律可循的，隻要你水平高，功夫用得足，總是可以找到穩定賺錢的方法。因此這些人錯誤的以為隻要借助先進的計算機技術幫忙，人們總是能找出一項抄底逃頂技術，並且開發出自動選股軟件的。
持有這種錯誤觀點的人，往往缺乏必要的博弈學知識。股市是一場零和遊戲甚至負和遊戲，其參與者隻能賺對方的錢，要想找到一種讓所有的人共同賺錢的方法簡直是天方夜譚。如果大家使用同一技術方法或軟件選股都能賺錢的話，還有誰會賠錢？股市的道理就像戰爭。人們總在孜孜不倦地研究戰略戰術，以圖保護自己消滅敵人，但是人們永遠也無法研究出一種既能保證自己獲勝又能保證敵人獲勝的戰術。這是一個悖論。因此，投資者應該正確地認識技術分析、軟件選股的作用，技術分析和軟件隻能幫助您統計資料，為您節省一點時間，但它永遠不可能告訴您該買還是該賣。許多的投資實踐表明，用任何技術分析方法取得成功的概率都在50％以下，所謂某種技術分析方法有效，純粹是一種幻覺。
2.莊家是投資者獲利的靠山
持有這種投資觀念的人認為：股票本身無所謂價值高低，隻要有一個善於調動人氣的好莊家控盤，股票在拉升過程中會形成足夠的跟風盤，莊家就可以獲利出局。作為一般的投資者，隻要跟莊炒作就可以輕鬆地利用莊家的力量賺到別人的錢。
持有這種錯誤觀點的人，大多數缺乏統計學知識。事實上，股票市場隻能在投資者之間轉移風險，而不會創造財富。根據統計學原理，如果莊家在一隻股票上獲利出局，這往往意味著其餘多數投資者失敗的風險大於市場平均風險，這正是“一將成名萬骨枯”，那些跟莊炒作失敗的可能性往往會很大。也許一些人曾經有過跟莊炒作成功的經驗，但失敗的經曆會更多，這是必然的規律。從整體上說，跟莊炒股的成功率小於賭博，也小於閉著眼睛做期貨。
3.公開的高水平股市分析可以幫助投資者盈利
持有此觀點的人們會以為：高水平的市場分析能夠得到市場認可，因而產生市場共振，使得市場形成一種持續性運行趨勢，所以人們隻要跟著這種分析走，盈利機會較大。
然而，統計規律告訴人們：在股市這種零和的博弈遊戲中，僅僅會有20％的人盈利，而80％的人則要虧損。我們假定某種股市分析觀點在公布以前是正確的，其成功率是80％，隻要這種觀點對外充分披露，按照博弈原理，在公布後按照這種觀點操作的成功概率會小於20％。由此看來，在博弈市場中，正確觀點的成功率高低在於它的保密程度，而不在於它是否正確。所以，如果投資者想盈利，就不要信奉免費的公開發表的操作策略。從某種程度上說，如果一種觀點保證盈利，發明者早就去親自操作了，何必對外披露？
4.政府的政策會救市
許多人都以為政府的政策會救市。持有這種觀點的人其主要依據是，目前我國證券市場處於發展初期，其中的一個主要特點就是政府的政策往往會決定股市的走向和趨勢。當大盤下跌到某些位置時，政府就會推出政策出來救市，拯救股民於水火之中。
持有這種錯誤觀點的人，往往不懂得政府政策調節股票市場的實質。誠然，政策因素對於股市有重大的影響，畢竟政策方麵決定著資本市場的發展方向，投融資政策以及產業發展平衡等多種問題，但是，人們也應該看到隨著我國股市的日趨規範，股市更多地表現為市場行為，政策對於證券市場的調控作用在降低。我們必須清楚，政策調節常常隻能夠在短期內刺激一下股票指數的總體水平，它根本無法決定投資者是否盈利。有相當多的投資者的虧損是由其他投資者的盈利或上市公司的過度圈錢造成的，與政策救市與否關係不大。對於多數投資者而言，一味依賴政策救市，反而會越套越深。國外政策救市的結果表明，政策所挽救的是銀行、大型機構和內幕人士，所坑害的恰恰是大多數的普通投資者。
5.要想決勝股市就要追漲強勢股
在股市投資者中最流行的一個理念就是“追漲領頭羊”。持有這種觀念的人們以為：在上行趨勢中，走勢領先的股票漲幅會超過跟風的股票，並且，領頭羊股票在股市調整的時候，跌勢會相對平緩，落後於其他股票。因此，“追漲領頭羊”會使投資者快速獲利。