楊修畢竟還是猜中了曹操的心思。殺了楊修之後，曹操已經沒有持久作戰的興致了。他退兵至斜穀，運氣壞到了極點，被魏延一箭射中了人中，隻好灰溜溜地撤軍了。漢中就此被劉備占據。
劉備隨後應群臣之請即漢中王之位。曹操得知後，大怒：“織席小兒，安敢如此！吾不能滅汝，誓不回都，除死方休！”
劉備這個血詔黨的碩果僅存者，成了曹操最大的心病。在曹操盛怒之際，司馬懿又來出來買“彩票”了。司馬懿說：“王上息怒。我有一計，可以讓劉備在蜀中自受其禍。待其兵衰力竭，再隨便派一個大將，就可以一舉殲滅了。”
司馬懿這個人鷹視狼顧，很不得曹操待見，所以，他屢次獻計，都被曹操置之不理。這次他說話的口氣很大，把大家都嚇了一跳。這也是因為司馬懿屢屢不能“中彩”，有點著急的緣故。
司馬懿說：“孫權把嫁給劉備的妹妹又取了回去，這說明孫劉暗中不和。王上隻需派人說動孫權，進攻荊州，劉備必然發兵援救。那個時候，王上再派兵攻打，劉備首尾不能相救，必然敗北。”
司馬懿這一次終於“中彩”了，曹操采納了他的建議，派滿寵去知會孫權，聯手對付劉備。
孫權雖然心動，但還是給了劉備一次機會。他派諸葛瑾去見關羽，要與他聯姻，卻被關羽痛加羞辱。孫權大怒，決定要對荊州下手。
關羽隨後發動北伐，一舉攻下襄陽，曹仁退守樊城，岌岌可危，派人向曹操求救。曹操重用於禁，令其為帥，並以悍將龐德為先鋒，帶著新近操練好的七軍前去抵敵關羽。沒想到關羽大發神威，竟然水淹七軍，擒於禁，斬龐德，一時間威震華夏。
戰報報到許都，曹操大驚，聚集文武商量。
曹操說：“我早就知道關羽神勇無敵。現在他占據了荊襄，如虎添翼，新近又擒於禁，斬龐德，銳氣無人可當。倘若他率兵直襲許都，誰能阻擋？我看不如遷都，以避其鋒芒。”
曹操雄豪一世，什麼時候說過這樣的軟話？難道真的是關羽的神威將他嚇壞了嗎？
人們在思考問題的時候，往往將某一個人作為固定不變的定型來加以思考。其實，一個人的身體狀況，尤其是健康狀況之於其決策、行動有著莫大的關係。
日漸衰老、病痛不堪的曹操已經不是當年那個意氣風發、笑傲江湖的梟雄了。歲月與疾病不但銷蝕了他的機體健康，也銷蝕了他的滿腔雄心。所以，曹操才會情不自禁地示弱，想要通過遷都來躲避關羽的逼人氣勢。英雄遲暮，終至落幕，是何等的淒愴與悲涼啊！
但是，有一個人卻站出來厲聲說道：“不可！”這個人還是司馬懿。前一次的“中彩”給了他莫大的信心和勇氣，而上天總是眷顧將自信與勇敢合二為一的人的。
司馬懿還是拿出上次的理由，說：“劉備、孫權外親而內疏。關羽連連得手，孫權必不情願。王上隻要派人去東吳陳說厲害，叫孫權在關羽背後暗暗起兵，定可消滅關羽。”
這一次司馬懿又“中彩”了！他贏得的彩頭就是關羽的腦袋和托孤大臣的身份。曹操派蔣濟去見孫權。孫權果然令呂蒙白衣渡江，趁著荊州空虛，抄了關羽的後路。關羽敗走麥城，為孫權所擒。關羽不肯投降，被孫權斬殺。孫權殺了關羽後，又擔心劉備的瘋狂報複，就采納了張昭之計，將關羽的腦袋送到許都，以圖嫁禍給曹操。
東吳使者將盛放關羽首級的木匣呈給曹操。曹操打開一看，關羽麵目栩栩如生，不禁感慨萬千。這個關羽，是曹操平生最厚待的人，但關羽最終告辭而去，與曹操為敵。而在華容道上，關羽又不顧自己的性命，放了曹操一條生路。兩者間的恩義瓜葛，絕非言語可以描述。兩人的最後一麵竟然以這樣的方式相見，卻是曹操始料不及的。身體日漸虛弱的曹操，仿佛受了驚嚇，竟然昏厥過去。
醒來後，曹操餘悸未消，吩咐用沉香木雕刻身軀，與首級相配，以王侯之禮厚葬關羽。這一做法，也讓東吳的嫁禍之計破產。劉備點起傾國之兵，攻打東吳，為關羽複仇。這正是曹操最樂見的局麵。