與此同時伊拉克軍隊也展開了地麵進攻。4月，伊拉克軍隊收複了被伊朗占領2年多的法奧港。到7月，伊拉克已宣布收複了所有被伊朗占據的領土。
7月18日，伊朗出人意料地突然宣布接受安理會第598號決議，而在前幾天，它還宣布要進行持久戰。伊朗接受停戰實在是迫於無奈。經過8年戰爭，伊朗經濟急劇惡化，伊朗8年戰爭損失和軍費開支高達3600億美元，外彙儲備也由戰前200億美元降到60億美元。接二連三的“襲城戰”、“油輪戰”，使伊朗主要的外彙收入來源降低到每年隻有70～90億美元，難以繼續維持這場曠日持久的戰爭。另外伊朗一再拒絕聯合國的和平努力，在政治上處於十分被動的局麵。在伊朗宣布接受聯合國安理會598號決議之後，伊朗宗教領袖霍梅尼在致伊朗和全世界穆斯林的一封信中說：“接受這一現實比喝毒藥還要厲害，為了讓真主滿意，我要把它喝下去。”
8月8日，聯合國秘書長德奎利亞爾在安理會上宣布8月20日為兩伊開始停火的時間。屆時伊朗、伊拉克兩國都宣布停火，曆時八年的兩伊戰爭結束。
聯合國兩伊觀察團
8月9日，聯合國安理會根據598號決議精神，一致決定成立聯合國駐伊朗、伊拉克軍事觀察團（簡稱兩伊觀察團），進駐兩伊邊界的觀察哨所，任務期限6個月。它的任務是將調查任何破壞停火的行為，並設法通過談判以防止在所有部隊撤至國際公認邊界之後出現的任何改變現狀的行為。它還將在達成全麵解決辦法之前努力取得雙方同意作出其他安排，以緩和緊張局勢和建立信任。
聯合國駐兩伊軍事觀察團分別在伊朗和伊拉克首都德黑蘭和巴格達設立了一個聯絡部。這個軍事觀察團由來自加拿大、瑞典等26個國家的350名軍事觀察員以及一些文職、行政與後勤人員共計399人組成。由南斯拉夫的一名少將出任軍事觀察團團長。軍事觀察團於停火前3天抵達停火現場，執行任務。隨後聯合國秘書長德奎利亞爾指派瑞典常駐聯合國大使埃利亞鬆作為他有關執行第598號決議的私人代表。
8月25日，在聯合國秘書長的主持下，兩伊外長在日內瓦舉行了第一輪直接談判；10月又在紐約舉行了第二輪談判；從11月1日起，在秘書長和他的兩伊特使埃利亞鬆的主持下，兩伊外長在日內瓦舉行了第二輪直接談判；1989年2月和4月，又分別在紐約和日內瓦舉行了第四輪和第五輪直接談判。但談判在涉及到領土等關鍵問題上陷入僵局。
為打破僵局，1990年4月下旬，伊拉克總統薩達姆致信伊朗總統拉夫桑賈尼，提出兩國首腦舉行直接談判，以解決阻礙兩國締結和平條約的障礙。薩達姆的信得到了伊朗方麵的善意的回應。6月18日，兩伊代表舉行會談，為兩國首腦會談做出準備。
1990年8月2日，伊拉克10萬大軍入侵並吞並了科威特，海灣危機爆發。8月6日，拉夫桑賈尼致信薩達姆，提出了兩伊媾和的條件。這些條件主要是伊拉克從占領的伊朗領土上全部撤出；釋放全部伊朗戰俘；在《阿爾及爾協議》的基礎上解決兩國的邊界問題，兩國共享阿拉伯河的主權。
薩達姆為了保障它吞並科威特的成果，不得不消除來自側翼的戰爭威脅，因此伊拉克做了大幅度的讓步。8月15日，薩達姆複信拉夫桑賈尼，宣布完全接受伊朗的媾和條件。
從8月17日到21日，伊拉克軍隊從它占領的2660平方公裏的伊朗領土上全部撤出。同時雙方開始交換戰俘，到26日雙方已分別釋放了1.5萬名戰俘；伊拉克宣布所有登記注冊的伊朗戰俘全部釋放完畢。這樣，雖然伊朗在兩伊戰爭中軍事上吃了虧，但海灣危機卻使伊朗在政治上得到了補償。
1990年9月21日，秘書長在向安理會提出的報告中說，伊拉克已撤退至國際公認邊界線，截至8月21日，撤軍已接近完成，雙方均向兩伊軍事觀察團表示，他們決心不占領對方的任何領土。此後兩伊軍事觀察團的重要任務是監督撤軍。兩伊軍事觀察團的任務已接近完成。
1991年2月27日，安理會接受了秘書長的建議，決定中止已幾經延期的兩伊軍事觀察團的任務期限。至此，安理會598號決議所規定的各項內容均已實現，兩伊實現了和平。