戊申，命國王囊嘉特、中書平章政事佛嘉努、額森布哈、知樞密院事赫嚕等統領特默齊軍進征遼陽。
趙君用既殺毛貴，貴黨續繼祖自遼陽入益都；丙辰，殺趙君用，遂與其所部自相仇敵，彭早住不知其所終。
是月，以張士信為江浙行省平章政事。
八月，辛酉朔，倪文俊餘黨陷歸州。
庚午，吳將硃文遜、秦友諒攻無為州，取之。
察罕特穆爾諜知汴梁城中食且盡，乃與諸將閻思孝、李克彝、虎林赤等議分門而攻。戊寅夜，將士鼓勇登城，斬關而入，遂拔之。劉福通奉其主小明王從數百騎出東門遁走，仍據安豐。獲偽後及賊妻子數萬，偽官五千，符璽、印章、寶貨無算。全居民二十萬，軍無所私，市不易肆，不旬日，河南悉定。獻捷京師，以功拜河南行省平章政事兼知河南行樞密院事、陝西行台禦史中丞，仍便宜行事。詔告天下。
察罕特穆爾既定河南，乃以兵分鎮關陝、荊襄、河洛、江淮，而重兵屯太行，營壘旌旗，相望數千裏。乃日修車船，繕兵甲，務農積穀，訓練士卒，謀大舉以複山東。
乙卯，蝗自河北飛渡汴梁，食田禾盡。
九月，癸巳，以中書平章政事特哩特穆爾為陝西行省左丞相，便宜行事。
吳奉國上將軍徐達，僉院張德勝，率兵自無為州登陸，夜至浮山寨，敗趙普勝別將於青山。追至潛山，陳友諒遣參政郭泰渡沙河逆戰，德勝複大破之，斬郭泰，遂克潛山，命將守之。
乙未，陳友諒殺其將趙普勝。
初，友諒既忌普勝，又有言普勝欲歸吳者。及是憤潛山之敗，友諒益欲殺普勝，乃詐以會軍為期，自至安慶圖之。普勝不虞友諒之圖己，聞其至，且燒羊出迎，於雁氵義登舟見友諒，友諒遂執而殺之，並其軍。
乙巳，以湖南北、浙東西四道廉訪司之地皆陷，詔任其所便之地置司。
丙午夜，白虹貫天。
丁未，吳取衢州路。
時常遇春圍城兩月餘，攻擊無虛日。樞密院判張斌度不能守，密遣其下約降，是夕，斌潛出小西門，迎吳軍入城。宋巴延布哈不知其降，猶督兵拒戰。俄而城中火起，遇春等入城，眾遂潰。總管馮浩赴水死，宋巴延布哈及院判都尼等被執。改衢州路為龍遊府，進遇春僉樞密院。
甲寅，吳遣博士夏煜授方國珍福建行省平章，其弟國瑛參政，國瑉僉樞密分院事，各給符印，仍以所部兵馬城守，候命征討。煜至慶元，國珍欲不受，業已降；欲受之，又恐見製；乃詐稱疾，但受平章印，告老，不任職，遇使者亦頗倨。惟國瑉開院署事。
自中原喪亂，江南漕久不通，至是河南始平，乃遣兵部尚書巴延特穆爾、戶部尚書曹履享，以禦酒、龍衣賜張士誠，征海運糧。巴延等至杭州，傳詔令方國珍具舟以運，而達實特穆爾總督其事。既而士誠慮國珍載粟不入京，國珍又恐士誠掣其舟，乘虛襲己，互相猜疑。巴延往來開諭，二人乃奉詔。
冬，十月，庚申朔，詔京師十一門皆築甕城，造吊橋。
以方國珍為江浙行省平章政事。
壬申，吳元帥俞廷玉率兵攻安慶，不克，卒於軍。廷玉，僉院通海之父也。
張士誠兵攻江陰，吳守將吳良遣萬戶聶貴、蔡顯率眾間道出無錫三山絕其後，士誠兵遁去。
張士信大發浙西諸郡民築杭州城，分為三番，以一月更代，皆裹糧遠役，而督事長吏複藉之酷斂，鞭撲棰楚，死者相望。自七月興工，至是月始畢，僚屬為立碑以紀功。
初，嘉興通判繆思恭，當張士信來攻，楊鄂勒哲命典火攻，官軍大捷。及是城杭州，士信檄思恭統所屬工徒就役，欲乘此僇辱之，俾治西北麵數十百丈。思恭每作則先人，止則後眾，勞來督罰，殊得眾心，視他所築倍堅好，士信亦無奈何。一日，巡工至其所，日已暮，而工猶未輟，士信曰：“日入而息，何獨勞民如此？”思恭曰：“平章禮絕百司，猶日夕敬共王事，況小民，敢偷餘晷！”士信曰：“此人口利如錐，何怪杉青閘畔，烈烈逼人！”思恭曰：“今幸太尉革麵，國家借此得成獎順之典。若念杉青之役，猶恨不力，縱逸平章耳！”士信曰：“別駕好將息，言及杉青，猶使人肉跳不止。”
十一月，壬寅，吳兵取處州路。
初，經略使李國鳳至浙東，承製拜舒穆嚕伊遜為江浙行省參知政事，以守處州。吳國公既定寧越，即命耿再成駐兵縉雲之黃龍山，謀取處州。至是僉院胡大海帥師入境，伊遜遣元帥葉琛屯桃花嶺，參謀林彬祖屯葛渡，鎮撫陳仲賢、照磨陳安屯樊嶺，元帥胡深守龍泉，以拒敵。久之，右司郎中劉基棄官而歸，伊遜無可與謀者，將士怠弛，皆無鬥誌。大海乃出軍抵樊嶺，與再成合攻之，連拔桃花嶺、葛渡二寨，進薄城下。伊遜戰敗，棄城走，將士皆潰散。遂克處州。
胡大海部將繆美，分兵略定諸縣，得葉琛，使諭胡深曰：“吾王，天授也，士之欲立功名者，不以此時自附，將誰與僇力！且去年爾之眾戰而大敗，今年我之師不戰而勝，則天意亦可見矣。與其險阻偷生旦夕，何如改圖，可以保富貴也！”深然之，乃出降。龍泉、慶元皆平。
戊申，陳友諒兵陷杉關。
十二月，甲子，張士誠以分水之敗，複遣其將據新城三溪結寨，數出寇掠，吳元帥何世明擊破之，斬其將，分水兵潰去。自是士誠不敢窺嚴、婺。
戊辰，吳國公命僉院常遇春帥師攻杭州。
杭民尚奢侈，無蓄積，城門既閉，米旋盡，糟糠與米價等。既而糟糠亦盡，以油車糠餅搗屑啖之，餓死者十六七。
知樞密院事烏蘭哈達領台哈布哈軍，其所部方托克托與弟方巴特穆爾時保遼州，烏蘭哈達屯孟州。是月，與察罕特穆爾部將班布爾實等交兵，已而烏蘭哈達獨引達勒達軍還京師，方托克托等乃從博囉特穆爾。
先是陳友諒破龍興，其偽主徐壽輝欲徙居之。友諒恐其來不利於己，遣人尼其行，壽輝不得已而止。至是壽輝複欲往，友諒仍遣人止之，壽輝不聽，引兵發漢陽。行次江州，友諒陽遣使出迎，而陰伏兵於城西門外，壽輝既入，門閉，伏發，盡殺其部屬。以江州為都，奉壽輝居之，友諒自稱漢王，立王府於城西隅，置官屬。自此事權一歸於友諒，壽輝但擁虛位而已。
上都宮闕既廢，是歲以後，帝不複時巡。
帝在位久，而皇太子春秋日盛，軍國之事，皆其所臨決。皇後奇氏乃謀內禪，遣資政院使保布哈諭意於丞相泰費音，泰費音不答，皇後又召泰費音至宮中，舉酒申前意，泰費音終依違而已。太子欲去之，知樞密院事努都爾噶聞而歎曰：“善人，國之紀也。苟去之，國將何賴乎！”數於帝前左右之，故太子之誌不得逞。
會努都爾噶卒，太子遂決意去泰費音，以中書左丞成遵及參知政事趙中，皆泰費音所用，兩人去則泰費音之黨孤。於是監察禦史邁珠、僧格實哩承望風旨，嗾寶坻縣尹鄧守禮、弟子初等誣告遵、中與參議蕭庸等六人皆受贓，太子命禦史台、大宗正府等官雜問之，鍛煉使成獄，遵等皆杖死，中外冤之。泰費音知勢不可留，數以疾辭位。後數年，禦史台臣辯明遵等誣枉，詔給還所授宣敕。
初，江南行台禦史大夫納琳赴召，由海道入朝，抵黑水洋，阻風而還。至是複由海道趨直沽，山東俞寶率戰艦斷糧道，納琳命其子安安及同舟人拒之，破其眾於海口，遂抵京師。帝遣使勞以上尊，皇太子亦饋酒脯。而納琳感疾日亟，卒於通州，年七十有九。
京師有鴟鴞百群，夜鳴至曉，連月乃止。居庸關子規啼。
錢清場鹽司會稽楊維楨遷江西儒學提舉，未上，值兵亂，避地杭州。張士誠聞其名，欲見之，維楨謝不往，複書斥其所用之人。
其略曰：“閣下乘亂起兵，首倡大順，以獎王室。淮、吳之人，萬口一辭，以閣下之所為，有今日不可及者四：兵不嗜殺，一也；聞善言則拜，二也；儉於自奉，三也；厚給吏祿而奸貪必誅，四也。此東南豪傑望閣下之可與有為者也。然賢人失職，四民失業者尚不少也。吾惟閣下有可畏者又不止是：動民力以搖邦本，用吏術以括田租，銓放私人不承製，出納國廩不上輸，受降人不疑，任忠臣而複貳也。六者之中，有其一二，可以喪邦，閣下不可以不省也。
“況為閣下之將帥者，有生之心，無死之誌矣；為閣下之守令者，有奉上之道，無恤下之政矣；為閣下之親族姻黨省，無祿養之法，有行位之權矣。有假佞以為忠者，有托詐以為直者，有飾貪虐以為廉良者。閣下信佞為忠，則靳尚用矣；信詐為直，則趙高用矣；信貪虐為廉良，則蹠、喬者進，隨、夷者退矣。又有某繡使拜寇而乞生，某太守望敵而先退，閣下禮之為好人，養之為大老，則死節之人少，賣國之人眾矣。是非一謬，黑白俱紊，天下何自而治乎！及觀閣下左右參議讚密者，未見其砭切政柄，規進閣下於遠大之域者，使閣下有可為之時，有可乘之勢，而訖無有成之效，其故何也？為閣下計者少而為身謀者多也。
“閣下身犯六畏，釁隙多端，不有內變，必有外禍，不待智者而後知也。閣下狃於小安而無長慮，東南豪傑又何望乎！仆既老且病，爵祿不幹於閣下，惟以東南切望於閣下，幸采而行之，毋蹈群小誤人之域，則小伯可以為錢鏐，大伯可以為晉重耳、齊小白也。否則麋鹿複上姑蘇台，始憶維楨之言，於乎晚唉！”眾惡其切直，目為狂生。
時四境日蹙，朝廷方倚達實特穆爾為保障，而納賄不已，維楨上書諷之，由是不合。久之，乃徙居鬆江。
順帝至正二十年（庚子，一三六零年）
春，正月，己醜朔，察罕特穆爾請以鞏縣改立軍州萬戶府，招民屯種，從之。
禦史大夫魯達實、中丞耀珠奏：“今後各處從宜行事官員，毋得陰挾私仇，明為舉索，輒將風憲官吏擅自遷除，侵擾行事，沮壞台綱。”從之。
己亥，夏煜自慶元還建康，言方國珍奸詐狀，非兵威無以服之。吳國公曰：“吾方致力姑蘇，未暇與校。”乃遣都事楊憲、傅仲章往諭之曰：“及今能滌心改過，不負初心，則三郡之地，庶幾可保。不然，吾恐汝兄弟敗亡，妻子為修，徒為人所指笑也。”國珍不省。
癸卯，大寧路陷。
乙卯，會試舉人，知貢舉平章政事巴特瑪實哩、同知貢舉翰林學士承旨李好文、禮部尚書許從宗、考試官國子祭酒張翥等言：“舊例，各處鄉試舉人，三年一次，取三百名，會試取一百名。今歲鄉試所取，比前數少，止有八十八名，會試三分內取一分，合取三十名，請於三十名外添取五名。”從之。
是月，張士誠破濠州，遣其將李濟據之，尋又破泗、徐、邳等州。
二月，戊午朔，中書左丞相泰費音罷為太保，俾養疾於家。禦史台言：“時事艱危，正賴賢材弘濟，泰費音以師保兼相職為宜。”帝不能從。
會陽翟王勒呼木特穆爾倡亂，騷動北邊，勢逼上都，皇太子乃言於帝，命泰費音留守上都，實欲置之死地。泰費音遂往，有同知太常院事托歡者，泰費音子額森呼圖克故將也，聞陽翟王將至，乃引兵縛王至軍前，泰費音不受，令生致闕下，北邊遂寧。