城隍廟在中國古代城市裏屬於宗教建築。凡有古城的地方，必然都有城隍廟，而且像文廟那樣，根據古城等級規格的高低，分成了府城隍和縣城隍，酷似朝廷命官。城隍廟也隨之比照相應級別的衙門形製建造。
中國是一個多元崇祀的國度，對城隍的崇祀由來已久。在中國漢族的民間信仰風俗裏，城隍被當做皇天派來守護古城的神明，庇佑地方，除惡揚善，救災濟民，調和風雨，管領亡靈，與天下百姓生息相關，受到庶民的廣泛敬奉崇祀。
明朝開國皇帝朱元璋更是把對城隍神的崇祀推向了巔峰，洪武二年（1369）詔令天下，封南京都城的城隍為帝，開封等四城的城隍為都城隍，還要求對應府、州、縣的等級，分別封賞城隍為爵、王、公、侯、伯，給了城隍很高的地位，讓城隍“監察民之善惡而禍福之，俾（bǐ）幽明不得幸免”。一個地方的朝廷命官到任或者離任，都要先去城隍廟頂禮膜拜。每逢城隍誕辰日，古城裏也都要舉行盛大的城隍廟會。
院的空間格局。
這座廟宇和縣衙相仿，廟前也同樣有照壁，東、西兩旁豎立木構過街牌坊，大門兩側築有磚雕八字影壁牆，各配石獅和拴馬柱，圍合成廟前廣場，儼然官府八字衙門的式樣。沿城隍廟的中軸線，從南至北依次排列山門、戲台（兼具儀門功能）、左右鍾鼓二樓、獻殿、正殿、寢宮等主體建築。由山門、戲台及兩側遊廊組成了前院；戲台和鍾鼓樓、獻殿、正殿以及東、西廊廡共同組成中院；正殿後的寢宮獨立成為後院，體現“前朝後寢”的官署形製。後院的東、西兩邊各有一座二進院，分別是灶君廟與財神廟。從城隍廟的總體布局到建築配置，處處透著等級森嚴的官署之氣。
城隍廟的正殿頗似縣衙大堂，所不同的是在正殿前麵多了一座獻殿，為的是擺放供品平遙古城的城隍屬於縣城隍，曾受封為顯佑伯，始終享有四品的禮遇。城隍廟最初建在哪個朝代，無從考證。現存的城隍廟占地麵積4552平方米，總建築麵積3672平方米，全部為清代所建。廟區為前後三進院落，以城隍大殿為中心，將六曹府、土地堂、灶君廟與財神廟四大不同功能的建築組合在一起，形成了院中套和頂禮膜拜。城隍神處理日常公務之所類似縣衙二堂的寢宮，宮室前建有小院，而且比照縣衙二堂，在寢宮門外東、西兩旁各建有一座小殿，分別供奉石神與冀公二神，作為城隍的兩個門禁。正殿的東麵廊廡模仿縣衙大堂兩廂的六部，設有六曹府。六曹府南端，緊鄰鍾樓建有鍾馗殿；正殿西麵設土地堂，它的南端緊鄰鼓樓也建有一座單間小殿，稱做轉生堂。
正殿的主祀神為城隍。為了突出城隍地位的崇高和尊貴，整座殿宇建在將近一人高的台基上。獻殿與正殿毗（pí）連。麵闊五間，硬山卷棚屋頂，前出歇山抱廈，四壁通透。殿前建有寬闊的石柱欄板月台，月台正麵為單出陛踏跺。在左右對稱排列的碑亭、石獅和旗杆烘托下，使這組造型完美的殿堂異常莊重威嚴。拾級而上，仰望殿堂，敬畏之情油然而生。
在平遙古城眾多的廟宇寺觀中，琉璃飾物在城隍廟的運用堪稱一絕。明清時期平遙是全國琉璃製品的主要產地之一，因而也為平遙古城的廟宇寺觀平添了精美與神韻。至今城隍廟仍是全國現存廟宇寺觀建築中使用琉璃最多、裝飾製品最豐富、保存狀況也最完好的建築群。廟區內的殿堂樓台大都采用了琉璃裝飾，瓦件、脊獸、寶刹、仙人、蟠龍吻、卷尾吻、排山等廣泛用於大小構件，就連簷口的勾頭與滴水也都飾以清一色的團龍圖案。覆蓋在獻殿上的歇山抱廈頂、硬山卷棚頂與高聳的大殿屋頂層層疊疊，錯落有致。遠望屋麵裝飾，隻見藍、黃、綠三色琉璃瓦相間，構成一組組菱形圖案，既有藍黃二元色的強烈對比，又有綠色柔和過渡，將建築輪廓極富變化的殿堂裝點得富麗堂皇，廟貌異常宏闊奇偉。