公元前197年，陽夏侯陳稀舉兵謀反，自立為王。劉邦親率大軍前去征討。當時韓信推說自己有病，沒有隨同前往。誰知，韓信手下的人上書告發，說陳稀造反是韓信的主意，韓信與陳稀秘密約定，裏應外合，由韓信做內應，準備在一天夜裏，假傳聖旨，釋放囚在牢裏的所有奴隸和犯人，幹掉呂後和皇太子劉盈，然後共取天下。呂後一聽事關重大，便急忙秘密召見丞相蕭何，商量對策。二人商定對策後，由蕭何去執行。
蕭何回到家中，心中百感交集，依計派出一名心腹，打扮成軍人模樣，偷偷繞到北邊轉了一圈，回來故意稱是皇上派來報信的，說陳稀已全軍覆沒，皇上就要凱旋回朝。眾臣聽到捷報，都來宮中賀喜，隻有韓信稱病不出。第二天，蕭何就派人請韓信到相府赴宴，誰知韓信自稱有病，婉言謝絕了。於是，蕭何便親自來到韓信府上，以探病為由，直接進入韓信的內室。韓信見蕭何已經來了，再也無法推托，隻得與蕭何寒暄一番。蕭何說：“我和你向來是好朋友，請你去赴宴，是有話對你說。”韓信忙問有什麼話。蕭何說：“這幾天皇上從趙地發來捷報，說征討大軍大獲全勝，陳稀已經逃至匈奴。 稱有病不上朝，已經引起人們的懷疑了。所以我來；勸你同我一起進宮，向呂後道賀，消除人們的懷疑。”蕭何說的很有道理，不由韓信不信。何況蕭何是他原保之人，更是深信不疑，便跟著蕭何來到長樂殿向呂後道賀。豈不知宮裏早已埋伏著刀斧手，呂後一見韓信中計。喝令刀斧手將韓信綁翻在地。韓信見事不妙，急忙呼叫：“蕭丞相快來救我！”哪知蕭何早已避開，哪裏還呼喊得應？呂後坐在長樂殿上，盡數了韓信如何與陳稀暗約謀反，如何欲害她和太子等罪，也不容韓信申辯，便令刀斧手把他拖到殿旁鍾室中殺死。隨後，呂後又下令將韓信的父、母、妻三族一古腦捕殺淨盡。
蕭何輔助呂後，誅殺韓信，很符合漢帝“固根基”的方略，是為劉邦除去了一塊心病。劉邦對蕭何更加恩寵，加封五千戶。這就是後來人們常說的“成也蕭何，敗也蕭何”一語的由來。
自汙名節以釋君疑
蕭何計誅韓信後，劉邦對他更加恩寵，除對蕭何加封外，還派了一名都尉率500名兵土作相國的護衛，真是封邑進爵，聖眷日隆。眾賓客紛紛道賀，喜氣盈庭。蕭何也非常高興。這天，蕭何在府中擺酒席慶賀，喜氣洋洋。突然有一個名叫召平的門客，卻身著素衣白履，昂然進來吊喪。蕭何見狀大怒道：“你喝醉了嗎？”
這位名叫召平的人，原是秦朝的東陵侯。秦亡後隱居郭外家中種瓜，味極甘美，時人故號東陵瓜。蕭何入關，聞知賢名，招至幕下，每有行事，便找他計議，獲益非淺。今天，他見蕭何仍來領會他的意思，便說：“公勿喜樂，從此後患無窮矣！”蕭何不解，問道：“我進位丞相，寵眷逾分，且我遇事小心謹慎，未敢稍有疏虞，君何出此言？”召平說道：“主上南征北伐，親冒矢石。而公安居都中，不與戰陣，反得加封食邑，我揣度主上之意，恐在疑公。公不見淮陰侯韓信的下場嗎？”蕭何一聽，恍然大悟，猛然驚出一身冷汗。第二天早晨，蕭何便急匆匆入朝麵聖，力辭封邑，並拿出許多家財，撥人國庫，移作軍需。漢帝劉邦果然十分高興，獎勵有加。
同年秋天，英布謀反，劉邦親自率兵征討。他身在前方，每次蕭何派人輸送軍糧到前方時，劉邦都要問：“蕭相國在長安做什麼？”使者回答，蕭相國愛民如子，除辦軍需以外，無非是做些安撫、體恤百姓的事。劉邦聽後，總是默不作聲。來使回報蕭何，蕭何亦未識漢帝何意。一日，蕭何偶爾問及門客，一門客說：“公不久要滿門抄斬了。”蕭何大駭，忙問其故。那門客接著說：“公位到百官之首，還有什麼職位可以再封給你呢？況且您一人關就深得百姓的愛戴，到現在已經十多年了，百姓都擁護您，您還再想盡方法為民辦事，以此安撫百姓。現在皇上所以幾次問您的起居動向，就是害怕您借助關中的民望有什麼不軌行動啊！試想，一旦您乘虛號召，閉關自守，豈非將皇上置於進不能戰，退無可歸的境地？如今您何不賤價強買民間田宅，故意讓百姓罵您、怨恨您，製造些壞名聲，這樣皇上一看您也不得民心了，才會對您放心。”蕭何長歎一聲，說：“我怎麼能去剝削百姓，做貪官汙吏呢！”門客說：“您真是對別人明白，對自己糊塗啊！”
蕭何何嚐不明白，對於一般的小官吏，漢帝並不怕他們有野心。所以一有貪贓枉法行為，必遭嚴懲。對於自己這樣的大臣，漢帝主要是防止他們有野心，對於貪贓枉法那些小事，反不足輕重了。為了釋去主上的疑忌，保全自己，蕭何不得已違心地做些侵奪民間財物的壞事來自汙名節。不久，蕭何的所作所為就被人密報給了劉邦。果然，劉邦聽後，像沒有發生什麼事一樣，並不查問。當劉邦從前線凱旋歸來時，百姓攔路上書，控告蕭相國強奪、賤買民間田宅，價值數千萬。劉邦回到長安後，蕭何去見他時，劉邦笑著把百姓的上書交給蕭何，意味深長地說：“你身為相國，竟然也和百姓爭利！你就是這樣“利民”啊？你自己向百姓謝罪去吧！”劉邦表麵上讓蕭何向百姓認錯，補償田價，可內心裏卻暗自高興，對蕭何的懷疑也逐漸消失。
鎮國家、撫百姓的蕭何，違心地幹了侵害百姓利益的事情，心中很不安，總想找機會補償百姓。不久，蕭何看到長安一帶耕地狹小，百姓缺衣少食，可是天子的上林苑中卻有許多閑著的荒地用來放養禽獸。蕭何覺得太浪費了，便上奏請皇上把這些荒地分給百姓去耕種，收了莊稼留下禾杆照樣可以供養禽獸。漢帝劉邦當時正在病中，見此奏章，又恨蕭何取悅於民，一怒之下，下令將蕭何逮捕入獄。滿朝文武以為蕭何必犯了大逆不道之罪，怕連累自己，都不敢替他申辯。幸虧有一個名叫王衛尉的人，平日素敬蕭何的為人，在侍衛劉邦時順便向劉邦探問：“蕭相國犯了什麼大罪？”劉邦餘怒未消，道：“休要提他？提起他朕就生氣。當年李斯為秦相時，做了好事都歸君主，出了差錯就攬在自己身上。現在蕭何受了商人的許多賄賂，竟要求我開放上林苑給百姓耕種，這分明是想取悅於民，自己得個好名聲嗎？不知道把我看成是什麼樣的君主了！”王衛尉聞言奏道：“陛下未免錯疑丞相了。臣聞百姓足，君孰與不足，相國為民興利，化無益為有益，正是丞相調和鼎鼐應做的職務。民間百姓感激，斷不會感激丞相一人，因為有這樣的良相，必是賢明之君主選用的。還有一層，丞相如有野心，當年陛下在外征戰數年，他那時候不費吹灰之力便可坐據關中，何至反以區區禦苑，示好百姓，而去收買人心呢？”王衛尉見漢帝認真在聽，頓了一下，繼續說道：“前秦滅亡，正因君臣猜忌，才給了陛下機會。陛下若疑忌蕭丞相，不但淺視了蕭何，也看輕了陛下自己呀。”劉邦聽了，心裏雖然不大高興，但想想王衛尉的話畢竟有些道理，於是揮揮手，當天就命人放了蕭何。
蕭何當時已是60多歲的老人了，見劉邦開恩釋放了他，更是誠惶誠恐，謹慎恭敬。雖然因為全身帶上刑具，害得他手足麻木，連路都快走不動了，而且蓬頭赤足，汙穢不堪，但又不敢回府沐浴再朝拜天子，隻得這樣上殿謝恩。劉邦見蕭何如此狼狽，也覺得有些過意不去，便安撫蕭何道：“相國不必多禮！這次的事，原是相國為民請願，我不允許。我不過是夏桀、商紂那樣的無道天子罷了，而你卻是個賢德的丞相。我之所以關押相國，就是要讓百姓知道你的賢能和我的過失啊！”劉邦的這段話雖然言不由衷，但對蕭何的廉政為民，終於還是默認丁。從此以後，蕭何對劉邦更是誠惶誠恐，恭謹有加了。劉邦也照例以禮相待，但蕭何從此對國事就隻能保持沉默了。
鞠躬盡瘁死而後已
漢十二年(公元前195年)四月二十五日，漢高祖劉邦病逝於長樂宮，享年62歲。同年，太子劉盈即位，是為惠帝。蕭何繼任丞相。不過這時，蕭何年事已高。這期間，蕭何在“約法三章”的基礎上，參照秦法，摘取其中合乎當時社會情況的內容，製定了律法共九章。這是漢朝製作律令的開端。蕭何製定的漢律九章，刪除了秦法的苛繁、嚴酷，使法令更為明簡。公元前193年，年邁的相國蕭何，由於常年為漢室操勞，終於臥病不起。病危之際，漢惠帝親自前往探望，並趁機詢問：“丞相百年之後，誰可代之？”接著惠帝又問：“曹參如何？”蕭何聽了，竟掙紮起病體，向惠帝叩頭，道：“陛下能得到曹參為相，我蕭何即使死了，也沒有什麼遺恨了！”
蕭何死後，曹參繼任丞相，一切公務悉照舊章，照例而行，清靜治民，樂在其中。長此以往，一些朝臣便在惠帝麵前參奏他因循苟且，惠帝也疑心他倚老賣老，便召見曹參問其緣故。曹參反問惠帝道：“陛下自思聖叨英武，能及先帝嗎？”惠帝被問得漲紅了臉，答道：“朕年未成冠，且無閱曆，如何及得先帝！”曹參又問：“陛下視臣及得蕭丞相嗎？”“朕看來似乎也不能及。”惠帝答道。“陛下說的正是！伏思先帝以布衣起家，南征北討，方有天下。若非大智慧，大勇毅，焉能至此。蕭丞相明訂法令，中具規模，行之已久，萬民稱頌。今陛下用臣為相，隻要能夠奉公守法，遵照舊章，能繼舊業，已屬幸事。若自作聰明；推翻成法，必致上下紊亂，恐欲再求今日之太平，已無可得矣！”惠帝恍然大悟。就這樣，曹參位相3年，極力主張清靜無為不擾民，遵照．蕭何製定好的法規治理國家，使西漢政治穩定、經濟發展，人民生活日漸提高。