諸道節度使，陸續會集，聞雍王為回紇所辱，擬襲擊回紇，為雪恥計。雍王以賊尚未滅，不應輕啟釁端，乃含忍而止。回紇見官軍大集，氣亦少奪，乃願同討賊。於是仆固懷恩，引回紇兵為前驅，郭英義魚朝恩為後殿，出發陝州。雍王適在陝居守，遙作聲援。各軍向東京進發，澤潞節度使李抱玉，與河南等道副元帥，俱率兵來會，直抵東京北郊，遂分軍拔懷州，合陣橫水。賊眾數萬，立柵固守。懷恩遣驍騎及回紇兵，繞道南山，出柵東北，與大軍前後夾擊，得將賊柵衝破，斃賊甚多。史朝義自領精兵十萬，出城援應，列陣昭覺寺旁，官軍連擊不動。鎮西節度使馬磷道：“事已急了，不出死力，如何破賊？”說著，即一馬當先，奮突賊陣。賊前隊多盾牌手，由用長槊撥去兩牌，驟馬徑入。官軍隨勢擁進，賊眾披靡，奔至石榴園老君廟，方擬小憩，又被官軍趕到，大殺一陣。賊無心再戰，自相踐踏，屍滿山穀。官軍斬首六萬級，捕擄二萬人。朝義領輕騎數百，東走鄭州，懷恩進克東京，乘勝奪河陽城，留回紇可汗屯河陽，令子右廂兵馬使場，及朔方兵馬使高輔成，率步騎萬餘，追擊朝義，至鄭州再戰再捷。朝義又東走汴州，偽陳留節度使張獻誠，閉門不納，朝義轉趨濮州，渡河北奔。是時官軍依次北向，東京乏人居守，回紇兵自河陽入東京，肆行殺掠，縱火連旬，可憐東京居民，三次遭劫，徒落得廬黔垣赭，家盡人空。亂世人民，真是沒趣。懷恩也不遑顧及，聞前軍得勝，也親往追賊。朝義且戰且奔，滑州衛州，均被懷恩克複。偽睢陽節度使田承嗣等，來援朝義，與懷恩子鏖戰半日，又複敗退，偕朝義同走莫州。官軍爭傳露布，且遍檄兩河，令賊黨自拔來降。偽鄴州節度使薛嵩，向李抱玉處投誠，舉相衛邢四州來降。偽恒陽節度使張忠誌，向辛雲京處投誠，舉恒趙深定易五州來降。承嗣與朝義居莫州城，勉強支過殘年。越年，唐廷已改元廣德，且飭各軍進討，加懷恩為河北副元帥。懷恩乃令兵馬使薛兼訓郝廷玉等，會同田神功辛雲京兩節度，進圍莫州。史朝義屢出拒戰，無一勝仗。官軍銳氣未衰，淄青節度使侯希逸，又複踵至，眼見得鬥大孤城，不日可下，田承嗣自知不支，勸朝義親往幽州，發兵還救。朝義乃率銳騎五千，自北門突圍夜走。承嗣即投款官軍，把朝義母妻子女，作為贄敬，一古腦兒獻至軍前。官軍收得俘虜，也不及入城，再向前追躡朝義。
朝義踉蹌北走，一口氣跑至範陽城下，但見城門緊閉，城上已豎起大唐旗幟，這一嚇非同小可，險些兒跌下馬來。嗣見城樓上立著一將，卻是麵熟得很，仔細一想，記得是範陽兵馬使李抱忠，便呼抱忠與語道：“汝等為何叛我？須知食我祿，當為我盡忠，我因莫州被圍，特率輕騎到此，發兵往援，汝等若尚知君臣大義，應即洗心悔過，共支大局。”言未已，那抱忠已應聲道：“天不祚燕，唐室複興，今我等已經歸唐，豈得再為反複？大丈夫恥以詭計相圖，願早擇去就，自保生全。”朝義聞言，半晌才說道：“我今日尚未得食，可能餉我一飽否？”抱忠應諾，令人饋食城東。朝義與部騎食訖，遠遠聽有喊殺聲，恐是唐軍追至，急急的奔往廣陽。廣陽亦閉門不納，謀投奚契丹。部騎已陸續散去，範陽留守李懷仙，遣兵追還。朝義料難保全，遂縊死醫巫閭祠下。懷仙取朝義首，齎獻長安。總計史氏父子，僭號凡四年而亡。比安氏較多一年。李懷仙薛嵩田承嗣張忠誌，次第至懷恩軍營，請隨軍效力。懷恩恐賊平寵衰，仍奏留四人複職。代宗已是厭兵，竟如所請。薛嵩為相衛邢貝磁六州節度使，田承嗣為魏博德滄瀛五州節度使，李懷仙仍守故地，為盧龍節度使。張忠誌本是奚人，特賜姓名為李寶臣，仍統恒趙深定易五州，且稱他部軍為成德軍，令為成德軍節度使。一麵下詔大赦，凡東京及兩河偽官，既已反正，不究既往。於是叛臣許叔冀以下，均得以意外免死，僥幸全生。遺禍無窮。小子有詩歎道：
姑息由來足養奸，況經事虜畔天顏。
未明功罪徒施惠，賊子何堪帝寵頒。
還有回紇部眾，所過抄掠，尚未肯斂兵歸國，後來如何處置，且至下回再詳。
張後有可殺之罪，輔國非殺張後之人，此二語實為確評。況張後之譖殺建寧，謀遷上皇，無一非輔國與謀，設當時無輔國其人，吾料張後孤掌難鳴，亦未必果能遂惡也。綱目書殺不書弑，汪克寬嚐駁斥之，張天如亦謂張後謀誅輔國，事雖不成，英武卻非帝所及。然後輔國之逼死張後，當乎否乎？宦官而可殺後也，是趙盾之於晉君，公子歸生之於鄭伯，《春秋》何必書弑乎？宜清高宗之斥綱目為失當也。代宗不能誅賊，反感其有殺後之功，拜相封王，寵齎無比，厥後入程元振言，乃遣人刺死之；功罪不明，已可概見。至若史朝義僭踞東京，已成弩末，既不必借兵回紇，亦無庸特任親王，但令郭李為帥，已足蕩平河朔，一誤不足，且於賊將之乞降，仍令握兵任重，所有偽官，悉置不問，天下亦何憚而不再反也？嗚呼代宗！嗚呼唐室！