卻說李懷光見了陸贄，力陳三害，第一害是得克京城，吐蕃縱兵大掠；第二害是吐蕃建功，必求厚賞，京城已遭寇掠，國庫如洗，何從籌給；第三害是吐蕃兵至，必先觀望，我軍勝，彼來分功，我軍敗，彼且生變，戎狄多詐，不宜輕信。這三大害處，好似語語有理，轉令陸贄無從指駁，贄隻好說是奉命來前，如不署敕，未便複命。懷光卻目道：“何不教盧等署名，卻來迫我；就是汝等日侍君側，不能除一內奸，有什麼用處？”贄扼了一鼻子灰，沒奈何告別回來。懷光竟陰與朱通謀，陽請與李晟合軍，晟恐為所並，情願獨當一麵，有詔允晟所請，晟乃自鹹陽還軍東渭橋，惟坊節度使李建徽，神策行營節度使楊惠元，尚與懷光聯營。陸贄自鹹陽還奏道：“李晟幸已分軍，李楊兩使，與懷光聯合，必不兩全，應托言李晟兵少，恐被逆邀擊，須由兩使策應，既免懷光生疑，且使兩軍免禍，解鬥息爭，無逾此策了。”德宗徐徐道：“卿所料甚是。但李晟移軍，懷光已不免悵望，若更使建徽惠光東行，恐懷光因此生辭，轉難調息，且再緩數日，乃行卿計。”你欲從緩，而人家不肯延挨，奈何？適李晟又上密奏，謂：“懷光逆跡已露，須急務嚴防，分戍蜀漢，毋令遏壅。”德宗意尚未決，擬親總禁兵，東趨鹹陽，促懷光等進討朱。有人探聞消息，往報懷光道：“這便是漢高遊雲夢的遺策呢。”懷光大懼，反謀益甚，表文越加跋扈。德宗還疑是讒人離間，因有此變，乃詔加懷光太尉，頒賜鐵券。懷光對著中使，把券擲地道：“懷光不反，今賜鐵券，是促我反了。”中使驚懼奔還。朔方左兵馬使張名振，當軍門大呼道：“太尉視賊不擊，待天使不敬，果欲反麼？”懷光召語道：“我並不欲反，不過因賊勢方強，蓄銳待時，爾何故遽出訛言？且天子所居，必有城隍，須趕緊築城，方可迎駕。”隨即命名振出令軍士，即日築城。城已竣工，懷光卻移軍居住。名振入問道：“太尉說是不反，為何移軍到此？今不攻長安，殺朱，建立大功，乃徙據此城，究是何意？”懷光無詞可答，反覺老羞成怒，但說他是病狂，叱令左右，把名振牽出拉死。
右兵馬使石演芬，本西域胡人，懷光愛他智勇，養為己子，他卻把懷光密謀，使門客郜成義潛告行在。懷光有子名璀，曾由懷光遣令扈蹕，德宗授璀為監察禦史。成義到了奉天，與璀相會，說明底細，璀作書貽父，勸父勿為逆謀，但不合將演芬情事，也敘述在內。懷光得書，立召演芬嗬責道：“我以爾為子，爾奈何欲破我家？”演芬道：“天子以太尉為股肱，太尉以演芬為心腹，太尉既負天子，演芬怎能不負太尉？且演芬胡人，性本簡直，既食天子俸祿，應為天子效忠，若今日事君，明日事賊，演芬寧死，不願受此惡名。”好演芬。懷光大怒，命左右臠食演芬。左右目為義士，不忍下手，演芬引頸就刃，方用刀斷喉，歎息而去。璀聞演芬被殺，懊悔不迭，乃進白德宗道：“臣父必負陛下，願早為防備。臣聞君父一體，恩義相同，惟臣父今日負陛下，陛下未能誅臣父，臣故不忍不言。”德宗瞿然道：“卿係大臣愛子，何弗為朕委曲彌縫？”璀答道：“臣父非不愛臣，臣亦非不愛父，但臣已力竭，無術挽回，隻好為君舍父。”德宗道：“卿父負罪，卿將何法自免？”璀又答道：“臣父若敗，臣當與父俱死，此外尚有何策？假使臣賣父求生，陛下亦何所用處？”璀既舍生取義，何不屍諫乃父，必待與父同盡耶？言已泣下。德宗亦灑淚撫慰，待璀趨出，乃申嚴門禁，暗囑從臣整裝待著，擬轉往梁州。
忽由鹹陽傳到急報，楊惠元被懷光殺死，李建徽走脫，懷光已擁兵謀變了。正如贄言。未幾，又由韓遊環入見，呈上懷光密書，係約遊環同反。德宗道：“似卿忠義，豈為懷光所誘？但欲除懷光，應用何策？”遊環道：“懷光總諸道兵，因敢恃眾作亂，今寧有張昕，靈武有寧景璿，河中有呂鳴嶽，振武有杜從政，潼關有唐朝臣，渭北有竇覦，皆受陛下詔命，分地居守，陛下若舉眾相授，各受本府指麾，一麵削懷光兵權，但給高爵，那時懷光勢孤，自不足慮了。”德宗又道：“懷光既罷兵權，將來委何人往討朱。”此語又是近呆。遊環道：“重賞之下，必有勇夫，府兵以萬計，若使臣為將，便足誅，況諸道將士，必有仗義來前，逆賊何足懼呢？”德宗雖然點首，心下尚是狐疑。遊環乃退。到了傍晚，渾趨入報道：“懷光遣趙鸞到此，囑為內應。鸞前來自首，恐懷光即將進攻，此處已經被寇，不堪再受蹂躪，陛下既決幸梁州，不如即日啟行。”德宗被他一說，又不覺慌忙起來，便命速出部署。出整隊伍，尚未畢事，德宗已挈著妃嬪，徑出城西，留刺史戴休顏居守。朝臣將士，狼狽扈從，渾率兵斷後，向梁州進發。
到了駱穀，忽聞懷光遣將追來，大眾驚惶得很，渾亟列陣待戰，俟車駕及扈從諸臣，統已逾穀，未見追兵到來，方放膽前進。原來懷光聞德宗奔梁，曾遣驍將孟保惠靜壽孫福達等，邀劫車駕，行至周至，遇著諸軍糧料使張增，便問天子何在？增還詰道：“汝等是來護駕麼？”三將不覺愧悟道：“彼使我為逆，我以追不及還報，不過被黜罷了。但軍士未曾得食，奈何？”增佯向東指道：“去此數裏有佛祠，我儲有糧餉，由汝等往取罷！”三將皆喜，引兵自去。及到了佛寺，並無糧儲，方知受紿，就從民間剽掠一番，才行返報。懷光怒他無功，一並罷黜，擬督眾自追德宗，惟恐李晟襲擊後路，意欲先發製人，遂下令軍中，命襲李晟。大眾麵麵相覷，不發一言。懷光再三曉諭，眾仍不應，且竊竊私語道：“若擊朱，惟力是視，今乃教我造反，我等雖死不從。”人孰無良，於此可見。懷光聞知，不免加憂，因向僚佐王景略問計。景略答道：“為公計，莫如取長安，誅朱，散軍還諸道，單騎詣行在，庶臣節未虧，功名還可長保哩。”懷光倒也心動，景略複頓首懇請，甚至流涕。偏是都虞侯閻晏等，入勸懷光，謂宜東保河中，徐圖去就。懷光乃語景略道：“我本欲依汝計議，怎奈軍心不從，汝宜速去，毋自罹害！”景略知不可諫，便趨出軍門，回顧軍士道：“不意此軍竟陷入非義。”說至此，淚隨聲下，慟哭移時，方馳歸良鄉原籍去了。