忽然這隻船漂進一條很長很寬的下水道去了。四周是一片漆黑，正好像他又回到他匣子裏似的。
“我倒要看看，我究竟會漂到什麼地方去！”他想。“對了，對了，這是那個妖精搞的鬼。啊！假如那位小姐坐在這隻船裏，就是再加倍的黑暗我也不在乎。”
這時一隻住在下水道裏的大耗子來了。
“你有通行證嗎？”耗子問。“把你的通行證拿出來！”
可是錫兵一句話也不回答，隻是把自己手裏的毛瑟槍握得更緊。
船繼續往前急駛，耗子在後麵跟著。乖乖！請看他那副張牙舞爪的樣子，他對幹草和木頭碎片喊著：
“抓住他！抓住他！他沒有留下過路錢！他沒有交驗通行證！”
可是激流越翻越大。在下水道盡頭的地方，錫兵已經可以看得到前麵的陽光了。不過他又聽到一陣喧鬧的聲音——這聲音可以把膽子大的人都嚇倒。想想看吧：在下水道盡頭的地方，水流衝進一條寬大的運河裏去了。這對他說來是非常危險的，正好像我們被一股巨大的瀑布衝下去一樣。
現在他已流進了運河，沒有辦法止住了。船一直衝到外麵去。可憐的錫兵隻有盡可能地把他的身體直直地挺起來。誰也不能說，他曾經把眼皮動過一下。這船旋轉了三四次，裏麵的水一直漫到了船邊——它要下沉了。直立著的錫兵全身浸在水裏，隻有頭伸出水麵。船在深深地下沉，紙也慢慢地鬆開了。水現在已經淹到兵士的頭上了……他不禁想起了那個美麗的、嬌小的舞蹈家，他永遠也不會再見到她了。這時他耳朵裏響起了這樣的話：
衝啊，衝啊，你這戰士，你的出路隻有一死！
現在紙已經破了，錫兵也就沉到了水底。不過正在這時候，一條大魚忽然把他吞到肚子裏去了。
啊，那裏麵是多麼黑暗啊！那比在下水道裏還要糟，而且空間是那麼狹小！不過錫兵是堅定的。當他直直地躺下來的時候，還是緊緊地扛著毛瑟槍。
這條魚東奔西撞，做出許多最可怕的動作。後來它忽然變得安靜起來。接著一道像閃電似的光射進它身體裏來。陽光照得很亮，同時有一個人在大聲地喊：“錫兵！”原來這條魚已經被捉住了，送到市場上被賣掉了，帶進廚房裏來，而且女仆用一把大刀子把它剖開了。她用兩個手指把錫兵攔腰掐住，拿到客廳裏，這兒大家都要看看這位在魚腹裏作了一番旅行的、了不起的人物。不過錫兵一點也沒有顯出驕傲的神氣。
他們把他放在桌子上——在這兒，嗨！世界上不可思議的事情也真多！錫兵發現自己又來到了他從前的那個房間裏！他看見從前的那些小孩，他看見桌子上從前的那些玩具，他看到那座美麗的宮殿和那位可愛的、嬌小的舞蹈家。她仍然用一條腿站著，她的另一條腿仍然是高高地翹在空中。她也是同樣的堅定！這種精神使錫兵受到感動，他簡直要流出錫眼淚來，但是他不能這樣做。他望著她，她也望著他，但是他們沒有說一句話。
正在這時，有一個小孩子把錫兵拿起來，把他一股勁兒扔進火爐裏去了。他沒有說明任何理由，這當然又是鼻煙壺裏的那個小妖精在搗鬼。
錫兵站在那兒，全身亮起來，同時他感到一股可怕的熱氣。
不過這熱氣是從實在的火裏發出來的呢，還是從他的愛情中發出來的呢，他完全不知道。他的一切光彩現在都沒有了。這是因為他在旅途中失去了呢，還是悲愁的結果，誰也說不出來。他望著那位嬌小的姑娘，而她也望著他。他覺得他的身體在慢慢地熔化，但是他仍然扛著槍，堅定地站著不動。這時門忽然開了，一陣風闖進來，吹起這位小姐。她就像茜爾妃德一樣，飛向火爐，飛到錫兵的身邊，化為火焰，立刻就不見了。這時錫兵已經化成為一個錫塊。第二天，當女仆把爐灰倒出去的時候，她發現錫兵已經成了一顆小小的錫心。可是那位舞蹈家留下來的隻是那顆亮晶晶的裝飾品，但它現在已經燒得像一塊黑炭了。