《新唐書·王璵傳》說代替葬喪“瘞錢”的形式，是“後世裏俗稍以紙寓錢為鬼事”。紙錢用以滿足死者在陰世的消費需要，往往懸掛墓地或望空拋撒，更通常的做法是在祭祀時焚化。紙錢也用以祭祀鬼神。
唐人封演《封氏聞見記》卷六說到“紙錢”發生的曆史：
紙錢，今代送葬，為鑿紙錢，積錢為山，盛加雕飾，舁以引柩。按古者享祀鬼神，有圭璧幣帛，事畢，則埋之。後代既寶錢貨，遂以錢送死。《漢書》稱盜發孝文園瘞錢是也。率易從簡，更用紙錢。紙乃後漢蔡倫所造，其紙錢，魏晉以來始有其事，今自王公，逮於匹庶，通行之矣。凡鬼神之物，其象似亦猶塗車芻靈之類，古埋帛金錢，今紙錢則皆燒之，所以示不知神之所為也。
其中說到“其紙錢，魏晉以來始有其事”，卻沒有提出證據。袁壽齡《紙錢行》也從封氏之說：“生民以來便有鬼，三代以上原無紙。蔡侯造意為紙錢，從用乃自魏晉始。”
清人顧祿《清嘉錄》卷三“紙錠”條回顧“紙錢”興起的曆史，首先引錄《新唐書·王璵傳》“後世裏俗稍以紙寓錢為鬼事”這條材料，然而寫作《王嶼傳》，錄文也有個別出入：
案《唐書·王嶼傳》雲：“漢以來，葬者皆有瘞錢，後裏俗稍以紙翦錢為鬼事。開元二十六年，嶼為祠祭使，始用之禳祓祭祀。”範傳正謂：“惟顏魯公真卿、張司業參，家祭不用紙錢。”王建《寒食行》雲：“三日無火燒紙錢，紙錢那得到黃泉。”又徐凝詩雲：“唯有縣前蘇小小，無人送與紙錢灰。”是則唐時已盛行，乃歐陽修謂始於五代，又都元敬《聽雨記談》亦謂金銀楮錠及錢始於五代。又引《清異錄》載：“周世宗發引之日，金銀錢寶皆寓以形，而楮泉大若盞口，其印文，黃曰‘泉台上寶’，白曰‘冥遊亞賓’。”宋僧道世《法苑珠林》又謂“紙錢起於殷長史”，更不知何本。宋錢若水不燒楮鏹，呂南公為文頌之，邵康節祭祀焚楮錢，伊川見而怪，問之，曰：“亦明器之義。”周益公《雜誌·辯楮幣》謂：“俗人創二字，通上下皆用，猶紙錢也。”則宋時紙錢，真作錢樣。《吳縣誌》：“清明前後，掃墓掛紙錢於塚。”又《昆新合誌》雲：“楮錠有翦長縷者，名‘掛錢’，俗雲‘掛墓’。”
所說“宋時紙錢，真作錢樣”的情形，值得注意。
在本書分析“以‘錢’為道具的歲時民俗”的內容中，我們已經引錄了唐人張籍《北邙行》詩“寒食家家送紙錢，鳥鳶作窠銜上樹”，以及徐凝的《嘉興寒食》詩“唯有縣前蘇小小，無人送與紙錢來”等句。又如白居易《寒食野望吟》詩所謂：“丘墟郭門外，寒食誰家哭。風吹曠野紙錢飛，古墓累累春草綠。”都反映了“寒食”“送紙錢”民俗的見證。而“清明”時的類似資料，則有薛逢《君不見》詩：“清明縱便天使來，一把紙錢風樹杪。”白居易的《答謝家最小偏憐女》詩中“誰知厚俸今無分，枉向秋風吹紙錢”句，也渲染了風中紙錢亂飛的零落淒冷景象。
王建的《寒食行》詩，又有“三日無火燒紙錢，紙錢那得到黃泉”句。強調了焚燒紙錢，方可以使親情關懷和財富保障盡快送達“黃泉”。
紙錢也普遍用於祭祀神靈。
王叡的《祠神歌·送神》寫道：
棖棖山響答琵琶，酒濕青莎肉飼鴉。
樹葉無聲神去後，紙錢灰出木綿花。
此詩《全唐詩》重收，另一處題為《祠漁山神女歌二首》。這一首是第二首。清人周壽昌《思益堂日劄》卷六引錄此詩後寫道：“紙錢，一名‘寓錢’。或雲始於唐時王璵，至五代周世宗時更盛，有‘泉台上寶’、‘冥遊亞寶’之稱。今案王叡《送神歌》雲‘棖棖山響答琵琶’雲雲，是隋時已有紙錢，不始於唐也。”張籍的《華山廟》詩也寫道：
金天廟下西京道，巫女紛紛走似煙。
手把紙錢迎過客，遣求恩福到神前。
又如李賀的《神弦》詩，也說女巫以術召神，能夠使“海神山鬼”聚於座中，而“5風”、“紙錢”，可以烘托玄妙氣氛：
女巫澆酒雲滿空，玉爐炭火香鼕鼕。
海神山鬼來座中，紙錢□□鳴□風。
相思木帖金舞鸞，攢蛾一啑重一彈。
呼星召鬼歆杯盤，山魅食時人森寒。