美國ICR公司，專門從事投資者信息搜集和管理工作，是當今世界上最專業的國際性投資資源管理公司。ICR公司的數據分析表明，由於投資者的風險偏好不同，有些投資者能夠容忍早期階段投資帶來的不確定性，可能采取一個偏好風險的進取態度，願意對早期投資、種子前期、種子期或創業期企業進行投資；而另一些投資者則不能容忍不確定性和風險的投資者――盡管他有錢――可能更偏好晚期階段的私人權益投資，比如通過杠杆收購購買一個現存的公司，即一個有財務記錄的公司，或更偏好承諾能在18-24個月內償還的中期融資。但不管是哪一類投資人，對直接的風險投資都應該有五個最基本的原則：
1.了解你所投資的公司
直接風險投資的首要指導原則是了解你所投資的公司，使它成為防止你發生投資損失的一道穩固防線。
2.進行你自己應有的評鑒
不要依賴其他人進行你自己應有的評鑒，把你應有的評鑒主要集中在管理隊伍、市場和技術方麵。
3.計劃安排好用於將來融資的足夠儲備資金
計劃安排好用於將來融資的足夠儲備資金，以保護你在投資中的地位。在合同條款中規定一定程度的股權稀釋和防護的做法是可行的，盡管在有些特定的情況下不能采取這種措施。但這一點相當重要，你應該千萬記住：如果你想一直保持不變的所有權份額，你就要為將來的融資回合準備好足夠的資金。
4.避免不切實際的高定價
盡管同時爭奪同一筆投資交易的風險投資業中的資金管理人能夠承受得起這種高定價，但私人投資者必須要確信他們沒有陷入過高定價的狀況，因為他們通過不斷努力，仔細查閱商業計劃書後，才能從100個可行的投資項目中選中一二個項目，以使自己在將來得到保護。在很多情況中，除創業者自己、家人和朋友以外，投資者在首輪融資回合中希望獲得大約20%～30%的公司所有權。因此，如果在首輪投資中，公司向與自己沒關係的精明投資者尋求資金時，20%～30%的公司所有權不是一個合理的比例，因為這個數額不足以彌補高風險融資帶來的風險――特別是在公司不能大幅度增加其收入時更是如此。
5.對流動性風險有所了解
最後一條原則是，你應該對流動性風險有所了解。幾乎沒有公司會真正花時間去考慮退出戰略。但是公司的負責人必須要周全考慮一條合法的退出渠道，並在文件中明確說明這條退出戰略在本行業中是可行的和現實的，實際上已經製定好的財務預測正在不斷朝一個可行的退出戰略靠近。
要點：
沃倫?巴菲特曾經說過，對高技術領域在未來10年中會發生怎樣的變化，他心裏感到沒數。他聲稱，技術是不為我們所理解的東西，因此我們不能對它進行投資。我們堅信，如果連世界排名第二的富翁都遵循這個原則，那麼我們也應該遵循它。