投資基金首先要明確自己要投資些什麼，要得到什麼樣的回報，包括行業比重、市值平均數、持股數量、換手率等因素都是必然要考慮的因素。
1.行業比重。
基金投資的行業可以分為信息業、服務業和製造業三大行業類別，具體又可細分為十幾個小類。一般地，同一大類的股票在證券市場中具有相似的波動趨勢。所以，如果你的基金其投資組合都集中在同一行業中，就有必要考慮將投資分散到專注於其他行業的基金，否則就要承擔非常高的風險。
2.市值平均數。
市值平均數是基金投資組合中所有成分市值的幾何平均數，體現了基金投資組合中基金的市值大小。由於大盤股、中盤股和小盤股在市場中的表現各不相同，投資者可投資於不同市值規模的基金來分散風險。
3.換手率。
換手率是指在一定時間內市場中基金轉手買賣的頻率，是反映基金流通性的指標之一。計算公式為：換手率=（某一段時間內的成交量/流通股數）×100%。通過換手率，能了解基金經理的投資風格到底是買入並長期持有還是積極地買進賣出。
4.持股數量。
從分散風險的角度來看，僅投資20隻股票的基金與投資上百隻股票的基金在業績波動方麵有很大的不同。通常，持股數量較少的基金波動性較大。所以，除了關注基金投資的行業比重外，投資者還應當了解基金是否將大量資產集中投資在某幾隻股票上。
5.交易費用。
目前，基金買賣股票按照2‰征收印花稅；營業稅、企業所得稅暫免征收。另一方麵，還有交易傭金、過戶費、經手費、證管費等交易費用。這些稅收和費用直接從基金資產中扣除，從而影響投資者的收益。換手率高的基金較頻繁地買入賣出證券，稅收和交易費用也相應地增加。另外，值得注意的是基金和股票一樣，換手太頻繁是危險的，所以為了降低風險所選基金的換手率不要太高。