投資的秘訣在於看到別人貪心時要感到害怕，看到別人害怕時要變得貪心。——巴菲特
不可預測性和波動性是市場最根本的特征，也是交易中跌市產生的原因，因此股民必須有措施來控製其風險的擴大，采取合理的舉措，以保存自己的實力，避免不必要的損失。
止損是上計 落袋為安
假如有一隻鱷魚咬住你的腿，你將怎麼辦？你舍棄一條腿就可能換回你的生命，但如果你和鱷魚繼續抗爭，你的腿和命也許都沒了。股票市場同樣如此無情殘酷，因此很多人把市場比作“大鱷”。
在跌市中，股民不能抱有僥幸心理，切記止損是上計，落袋為安！
止損無法避免風險但可以避免更大的風險。止損是股市交易中保護自己的重要手段，必須靈活運用。
世界投資大師索羅斯說過，投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。止損甚至比盈利重要，隻有保本才有可能更好地盈。止損原則的核心在於不讓虧損持續擴大，在跌市中更因牢記這一金玉法則。
從主觀上講，人類貪婪的本性會使投資者追求更大的利益。投資者常常設置了止損而沒有執行，這是何故？最關鍵的一點莫過於僥幸的心理。盡管投資者心知肚明趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，導致錯過止損時機。其次，頻繁的價格波動使投資者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的陰影，從而動搖投資者以後止損的決心。因此，擁有良好的止損心態是第一要位。
止損不光要當機立斷的氣魄，還有有一定的原則與方法。
止損一般有兩個操作原則：其一是任其套牢，決不割讓；其二是預先設定一個止損位，一旦跌破，堅決賣出。因此投資者在買入股票被套後，首先麵臨的問題是選擇留與賣。此時因注意以下幾個問題：
不設止損不進場。沒有止損措施是要吃大虧的，止損位可以把虧損控製在可以忍受的幅度之內。
牢記資金管理的硬性規定，即交易損失總金額不能大到持有本金的某個百分比以及每筆交易所允許的最大損失額度。
分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅決徹底的止損。
判斷個股的後市下跌空間大小，下跌空間大的堅決止損。
確定止損盤之後，千萬不可隨意取消，或在失利的情況下將止損盤下移。
保護性止損價位永遠不能向下移動，這是一條最基本的原則。
從客觀上講，止損方法有定額止損法、技術止損法、無條件止損法和趨勢形態止損法等，但止損本身沒有固定的方法，可以隨外界形勢的發展選擇不同的止損方法。
在跌市中，虧損止損法和平衡點止損法特別實用。
虧損止損法。股市有風險，而防止風險發生的最有效的方法之一就是設立止損價位，並嚴格執行。止損價以定在買價下浮3%-10%範圍內為宜，或設在某一均價線位置上。如此某條均價線作支撐，收盤價如跌跛該線，則須止損。股價大趨勢轉壞時，投資者應在虧損較少時，及時止損。若出現反抽但不能重返原支撐上方的話，則不能猶豫，應堅決地全部退出；而當股價持續下調一段時間後並在關鍵支撐處企穩時，此前已獲利了結或被迫止損的投資者可嚐試部分回補，待股價上破重要的壓力並經回抽確認有效時，則應立即回補。
因此，投資者無論是買入還是賣出，隻要踏入市場並進行操作，就必須首先設置好止損水平即賣點或回補點，從而避免嚴重的災難。
平衡點止損法。該法能將損失降低到最小程度且使用簡單，更適合普通投資者，常用於短線投機交易。
力來設立原始止損位。情況的不同可能會導致原始止損位脫離建倉價格後有1個價格點位的差別。若股價向你當初所預期或是期望的方向移動後，務必盡快將你的止損位移到你的建倉價格，這便是你的平衡點止損位，也就是盈虧平衡點位置。此時，你已經準確地建立了一個“零風險”的情況。這樣你便可以在任何時候套現你的部分贏利甚至事全部贏利；當你止損出場時，你沒有損失，最多在交易傭金和價格滑動方麵有些微小損失。
建立好平衡點止損以後，套現平倉顯得尤為重要。套現平倉具有很強的技術性，每個人根據自身與市場情況的不同會采用不同的平倉方法。但是股價有很大的變數，若是成上升趨勢，不管你的平倉方法多麼高明，你必須適時地調節你的止損位置，以此來適應股價的變化。
平衡點止損另一個作用是讓你的心理調節到理想的狀態。恐懼和貪婪使得交易者不能客觀地看待市場的變化。平衡點止損技術可以幫助你在心理上找到平衡。尤其是很多股民因為有過難以釋懷的虧損曆史，便想重新贏回來，這種心態並不健康，甚至會把你推向更大的虧損。不管是個股止損還是帳戶管理，記得永遠站在零點！
綜上所述，止損是控製風險的必要手段，股民一般都會以自己的方式去使用止損工具。但值得一提的是，在交易中，股民一定要把握好市場的總體位置和趨勢。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的要決。在理清止損方法的同時，投資者更應該注意對自己止損心理的培養，要清楚的認識到這種資金遊戲的規則，先生存，再發展！
你現在有自己的止損計劃了嗎？
入市前切記：止損是上計，落袋為安！
識破反彈的詭計
在股市下跌的行情中，股價有時會出現由於下跌速度太快，受到買方支撐麵暫時回升的現象，這便是反彈。反彈幅度較下跌幅度小，反彈後恢複下跌趨勢。投資者應采取逆向思維，股市上漲時可以獲利，而股市暴跌後形成的反彈中，也可能獲利。
在獲利之前，務必先識破反彈的詭計，接著製定好自己的策略，如果沒有策略，盲目炒股是很不明智的舉措。麵對全線暴跌的市場，不少人的心裏肯定有博反彈的衝動，下麵將介紹一些搶反彈的幾點經驗和體會，希望大家牢牢地將主動權掌握在自己的手中。
認知反彈
在參與反彈行情之前一定要研究判別反彈的類別、級別和性質，根據這些情況確定反彈的大致發展空間，分析是否有參與的必要和獲利的可能性。股市中有相當多數量的反彈行情是不值得參與的，投資者要謹慎行事。
反彈的種類主要有超跌型反彈、脈衝式反彈、報複性反彈、中繼型反彈、技術性反彈和誘發型反彈。比較適合投資者參與的是超跌反彈和報複性反彈，而脈衝式反彈、中繼型反彈則應避免參與。誘發型反彈和技術性反彈相對比較複雜，需結合市場行情以及導致反彈因素的實質作用來研究判斷。
投資者一般應通過技術因素、成交量和市場熱點來認知反彈的性質。
在反彈行情的操作中，技術分析起到舉足輕重的作用，在參與反彈前需根據技術麵因素分析反彈性質，操作後也需要根據技術分析把握賣出時機。在使用技術分析時要以參考超買超賣型指標為重點，若指標進入超買區，時刻注意獲利賣出。
成交量的分析要從量能整體變化趨勢分析，研判成交量是否真正有效放大，而市場熱點分析需要結合不同的市場背景研判。在市場蕭條，外圍資金匱乏的情況下，熱點集中在大型藍籌股板塊時，將使得資金麵臨沉重壓力，反彈行情往往會迅速夭折。在市場外圍資金充沛，股市向好的背景下，熱點卻集中在板塊數量少、流通盤小，並且缺乏號召力的小市值投機類股票上，往往會給行情造成一定不利因素。
識破反彈
反彈存在於股市中的各個階段，但不同的反彈力度和空間均不同。陰跌後期的背離期和暴跌後的報複性反彈可參與，跌得約猛，反彈的力度越大；跌得越深，反彈得越高。陰跌反彈的空間和時間有很多不確定因素，較難判斷，缺乏可操作性。
反彈行情中選股很重要，股民可以關注這樣的一類個股，該個股股價跌幅較大，但是基本麵較好，在實際中股價的下跌動力不是很強，隻是受到了大盤疲軟的影響，導致個股潛伏在低價區，甚至被人遺忘。這類個股所積蓄的反彈動能十分強烈，往往能爆發出強勁的上漲行情。搶反彈是一種短線操作，投資者切記不能長時間觀望等待，否則被套牢的幾率很大。下麵經過筆者的精心篩選分析，挑選出一些適合股民在跌市中搶反彈的對象。
①新強勢股。股民常常會發現，一輪跌市幾乎即將結束時，下滑速度卻突然加快，這種情況往往是主力人為打壓因素造成的。此時某些特殊個股往往脫穎而出，成為焦點。隨著股市不斷下跌，有些機構采取暗渡陳倉的方法，悄然收集籌碼。大盤反彈後，此類個股往往具有爆發的潛力。
②跌市前的明星股。數隻強勢股有時會領漲出一波多頭行情，但在跌市中，某些這種強勢股的操盤主力要麼由於被嚴重套牢，無法出貨，要麼是手中的籌碼還沒有派發幹淨。所以不難看出，倘若反彈行情已經形成，該類明星股具有搶反彈的潛力。
③嚴重超跌的績優股與新股。一些股性不是很活躍的績優股本身卻質量很好。這類個股因股價下跌而導致投資價值凸現，若突然出現反彈局麵，這類個股很快又會反彈回其合理的價值區域。而一些跌市中上市的新股，由於上市時恰逢股市下跌開盤價定得不高，上方更無套牢盤，則很容易成為機構的選擇對象。
④指標股。在跌市中，指標股成為空頭主力率先打壓股指的工具並不意外，而大盤指數的漸漸下挫導致空頭主力失去了原有的元氣。此時多頭股著手反擊，拉抬指標股於是成為了主力股拉攏人氣從而牽引大盤反彈的有效手段。所以在適當的時候選擇指標股建倉，可以使投資者獲得立竿見影的效果。筆者想提醒股民的是不同指標股的反彈表現也常常會不同，選擇一些業績較為穩定、絕對價位低、流通盤適中的個股效果可能更好。
⑤流通盤偏小，股性活躍的個股。流通盤偏小使主力控盤相對容易，反彈時向上拉升自然比較省力。而股性活躍的個股，盤中的莊家更不會放棄反彈良機，借勢振蕩，以博取差價。
當然反彈也要搶熱點。反彈持續的時間一般不會太久，空間也相對有限，簡而言之搶反彈要關注反彈行情中的一些熱點，熱點板塊有深厚的力度和一定的背景，主力股往往用熱點板塊來達到激發人氣的目的。熱點個股的上漲力度往往很強，能把握好這類個股，就不難真正贏得反彈的獲利機會。這類熱點一般出現在暴跌前的熱點板塊，此板塊的反彈最具風險性，同時也不乏誘惑性。前期默默無聞的板塊如果率先反彈則要高度重視，可能是真正能參與的品種。
買賣股票時也有一定的講究。股民往往應該耐心地等待買入時機，而賣出時機則不必花時間等。如果把握不好合適的買點，千萬不能草率追高，以至陷入被套的困境。在盤中觀察以及計算買入價位是這裏的關鍵，價位多以波動比值配合形態分析來判斷。一般在上漲行情中要待漲勢結束後、股價回落時方可賣出，但搶反彈的操作和上漲行情的操作手法不同，在反彈行情中的賣出不能等待漲勢結束回落，而應該幹脆利落，及早賣出，一旦盈利就應迅速獲利了結；如果沒有獲利，大盤的反彈空間到達其理論空間時，也應該果斷賣出。因為反彈行情的持續時間和上漲空間都是有限的，千萬不要等到確認階段性頂部後再賣出。
參與反彈行情往往被稱為“搶反彈”，因此搶反彈的關鍵在於速度快，思維敏捷，該放就放，見好就收，絕不拖泥帶水。
若想成功搶反彈需具備一定的條件，存量資金是成功搶反彈的首要條件，在跌市中被嚴重套牢的人很少能有效地利用好反彈機會。股民應該培養一種職業素養，即行情見頂後，便果斷出局，為自己儲備好充足的資金，若反彈機會出現，則迅速出擊。在反彈行情中個股的反彈力度不盡相同，股民應鍛煉自己的識別能力，最終在跌市中能準確地判斷出未來反彈強勁的板塊與個股，從而選擇合適的時機建倉。反彈行情不同於反轉，它隻是市場對一種趨勢的過分反應的技術修正。一旦這種修正完成，股指仍會沿著原有趨勢運行。因此，投資者應學會節製，知足者長樂，千萬不能被眼前的利益衝昏了頭腦，過分貪婪，以至到手的金錢再次淹沒於高深莫測的市場。
戰勝反彈
反彈是股市中的固有現象，強勁的反彈具有極高的盈利機率。充分利用股市暴跌後形成的反彈機會，甚至也可以賺取豐厚的利潤。
若想成功戰勝反彈盈利，有效運作資金很重要。
第一可以集中資金做兩隻強勢股。這有一定的風險性，卻很容易在較短的時間內獲取豐厚的利潤，但看盤與操盤經驗是必不可少的。在股指下跌時，應時刻關注以下兩種個股，其一是嚴重被套而成交量並未釋放出的個股，其二是前期相當活躍，隻是因大的趨勢不是很如意便被迫暫時采取護盤行為的個股。一旦大盤企穩，應果斷跟進。當然你所選中的兩個標的應盡量不屬於同一個板塊與題材。
其次可以指標股與強勢股兼做。這是一個較為保守但是很穩定的方法，它的底線是你可以得到市場的平均回報量。股民可以將資金平分地壓在指標股與強勢股上，請注意反彈動能很大的領漲股應該成為首選目標。因為指標股與強勢股通常成為主力資金首先關注的對象，平衡很重要。
當然反彈時機和幅度的把握有時是成敗的關鍵。何時搶反彈很難判斷，在一波下跌行情中，可以參考技術上的規律和市場中的波動情況來作比較。技術一般的看法是下跌了無分之一左右就應受到重點關注，有出現反彈的可能。試著觀察一些技術指標，如MACD、KDJ、CII等，或許你會收到意想不到的效果。在市場方麵，應時刻關注政策麵的情況，這將起到一定的指導作用。當然，不能盲目地運用技術指標，當市場成交量不能持續或反彈至重要均線處久攻不破時，還是應該小心從事，這時有可能是反彈即將結束，新的下跌即將開始！
最後筆者介紹三個經典法則：低位敢買、避免追漲、高位敢賣。
低位敢買，階段性底部的罪魁禍首往往是恐慌重倉被套，這包括機構逼倉和普通股民拋售。抓住反彈行情的關鍵是有充足的現金。在跌市中，當關注的股票跌入價值區域後，可以大膽建倉甚至分步建倉，必要時再次補倉，以使持倉成本保持在有利位置。
避免追漲，股民不可避免地在反彈中追漲，不過漲幅稍大以後再追就不是明智之舉。追漲會導致在以後的振蕩中陷入被動的地位，應時刻警惕深思。
至於高位敢賣，說的是在操作中要降低收益預期，減少期望值，達到目標後，高位敢賣。若是等到下跌趨勢明顯時再有所作為，漲幅就已經縮水了。
務必銘記，幻想之前，先識破反彈的詭計！
斷底不抄底 免於被套
投資大師彼得·林奇曾說過，“斷底不抄底”。也就是說，股民若能確信股價下跌到合理估值水平之下，而公司的基本麵並沒有出現多大的問題，就可以考慮購買該股，而不必試圖預期底部的情況。的確，在錯綜複雜的跌市中，斷底堅決不抄底，才能防患於未然，避免被套。
時常會有某些個股在短時間內大幅下跌，而通過某種估值指標來衡量股價跌到最低點，在這樣的情況下買入該股，想必動機隻有一個，那就是期望股價將會很快反彈，這種操作策略便稱之為抄底。
筆者將著重討論一下幾個問題：
第一、為何不抄底？
抄底是一種低級策略，因為在市場中，一般很多投資者認為是底部的時候都不是底部，這源自投資者的心理作用，見底並不是很容易。所以不可盲目貪圖便宜抄底，抄底很可能讓投資者一步一步走向深淵，難以自拔。一定要記住生存才是根本，站穩了腳跟再圖盈利。
投資者都向往買最便宜的股票，這是一種普遍的盈利心態。但價格什麼時候到“底”很難判斷，也沒有明確的標準。抄底往往是敘述了已經發生的在最低點買入，但是未來很難預期，什麼樣的點位是底部也無從知曉。還有，有些股票價格迅猛下跌的原因並不是被低估，而往往是由於公司基本麵出現了一些問題。如果在這樣的時刻買入，非但股價不可能像預想的那樣反彈，相反，在基本麵尚未清晰前還有進一步下跌的可能。
股市的波動常常使投資者陷入迷惘和矛盾之中，在調整行情下如何操作顯得尤為重要。對於股票市場的絕大多數投資者而言，一味追求抄底是很不現實的，把握好每一輪上升行情的中間階段才是贏利的關鍵所在。或許低吸高拋與波段操作是一種常見的操作技巧，也是贏利的重要途徑。然而，對於大多數投資者來說，低吸高拋往往是一個無法企及的奢侈夢想，波段操作的結果也往往是追漲殺跌，低價賣出高價買進，贏利幾乎不可能。