老子曰：“道生一，一生二，二生三，三生萬物。”我們可解之曰，道者空無所有也，一者中和磁電也，中和磁電發動出來，則有相推相引兩作用，所謂二也。由這兩種作用，生出第三種作用，由是而輾轉相生，千千萬萬之事物出焉。老子曰：“抱一以為天下式。”又曰：“天下有始，以為天下母，既得其母，以知其子，既知其子，複守其母。”一也，母也，都是指中和磁電，在人則為阿賴耶識。故曰：“恍兮惚兮，窈兮冥兮。”又曰：“淵兮似萬物之宗。”老子專守阿賴耶識，故著出之書，可以貫通周秦諸子，可以貫通趙宋諸儒，可以貫通易經，貫通佛學，又為後世神仙方士所依托，據嚴又陵批，又可以貫通西洋學說（其說具見拙著《中國學術之趨勢》）。《道德經》一書之無所不包者，正因阿賴耶識之無所不有也。佛氏則打破此說，而為大圓鏡智，以“空無所有”為立足點。此由於佛氏立教，重在出世，故以“空無所有”為立足點。老子立教，重在將入世出世打成一片，故以阿賴耶識為立足點。由阿賴耶識而向內追尋，則可到大圓鏡智，而空諸所有。由阿賴耶識而向外工作，則可誠意、正心、修身、齊家、治國，平天下。此二氏立足點，所由不同也。
我們假定“人之性靈，由磁電轉變而來”，則佛告波斯匿王及阿難諸語，與夫宋儒所謂“如魚在水，外麵水便是肚裏水，鱖魚肚裏水，與鯉魚肚裏水，隻是一樣”，明儒所謂“蓋天地皆心也”等等說法，都可不煩言而解。《中庸》曰：“喜怒哀樂皆不發，謂之中。”六祖曰：“不思善，不思惡，正與麼時，那個是明上座本來麵目。”廣成子曰：“至道之精，窈窈冥冥，至道之極，昏昏默默。”莊子曰：“心不憂樂，德之至也，一而不變，靜之至也。”都是阿賴耶識現象。也即是磁電中和現象，中和磁電，發動出來，呈相推相引之作用，而紛紛紜紜之事物起矣。所以我們要研究人世事變，當首造一臆說曰：“性靈由磁電轉變而來。”研究磁電，離不得力學，我們再造一臆說曰：“心理依力學規律而變化。”有這兩個臆說，紛紛紜紜之事物，就有軌道可循，而世界分歧之學說，可彙歸為一，中、西、印三方學說，也可彙歸為一。
佛氏謂：山河大地及人世一切事物，皆是幻相，牛頓造出三例，所以研究物理之幻相也；我們造出兩個臆說，所以研究人事之幻相也。本章所說種種，乃是說明造此臆說之理由。第二章以下，即依據這兩個臆說，說明人世事變，不複涉及本體。佛言本體，我們言現象，鴻溝為界。著者對於佛學及科學，根本是外行。所有種種說法，都是想當然耳，心中有了此種想法，即把他寫出，自知純出臆斷，以佛學科學律之，當然諸多不合，我不過姑妄言之，讀者亦姑妄聽之可耳。
孟荀言性爭點
孟子之性善說，荀子之性惡說，是我國學術史上未曾解除之懸案，兩說對峙了二千多年，抗不相下。孟子說：人性皆善，主張仁義化民；宋儒承襲其說，開出理學一派，創出不少迂腐的議論。荀子生在孟子之後，反對其說，謂人之性惡，主張以禮製裁之；他的學生韓非，以為禮之製裁力弱，不若法律之製裁力強，遂變而為刑名之學，其流弊於刻薄寡恩。於是儒法兩家，互相詆斥，學說上、政治上生出許多衝突。究竟孟荀兩說，孰得孰失？我們非把他徹底研究清楚不可。
孟子謂：“孩提之童，無不知愛其親也，及其長也，無不知敬其兄也。”這個說法，是有破綻的。我們任喊一個當母親的，把他親生孩子抱出來，當眾試驗，母親抱著他吃飯，他就伸手來拖母親之碗，如不提防，就會落地打爛。請問這種現象，是否愛親？又母親手中拿一糕餅，他見了，就伸手來拖，如不給他，放在自己口中，他立刻會伸手從母親口中取出，放在他的口中。又請問這種現象，是否愛親？小孩在母親懷中，食乳食糕餅，哥哥走近前，他就用手推他打他。請問這種現象，是否敬兄？五洲萬國的小孩，無一不如此。事實上，既有了這種現象，孟子的性善說，豈非顯有破綻；所有基於性善說發出的議論，訂出的法令製度，就不少流弊。
然則孟子所說“孩提愛親，少長敬兄”，究竟從什麼地方生出來？我們要解釋這個問題，隻好用研究物理學的法子去研究。蓋人之天性，以我為本位，我與母親相對，小兒隻知有我，故從母親口中把糕餅取出，放在自己口中。母親是乳哺我的人，哥哥是分乳吃、分糕餅吃的人，母親與哥哥相對，小兒就很愛母親，把哥哥打開推開。長大了點，出而在外，與鄰人相遇，哥哥與鄰人相對，小兒就很愛哥哥。走到異鄉，鄰人與異鄉人相對，則愛鄰人。走到外省，本省人與外省人相對，就愛本省人。走到外國，本國人與外國人相對，就愛本國人。我們細加研究，即知孟子所說愛親敬兄，都是從為我之心流露出來的。