在金融領域中，索羅斯無疑是個很聰明的人，盡管聰明，但他從不耍小聰明，而是紮紮實實地學習和工作，為了搞清一個公司的情況，他可以長期進行追蹤。為了分析準確，他可能連續十幾個小時地進行工作。
索羅斯善於文字表達，他常常用最簡單的文字，寫明深刻的問題。而這些語言又常常使他的同事琢磨很長時間才能看懂。在華爾街的金融圈子裏，即使在索羅斯沒有賺到大錢時，凡是接觸過他的人，都認為他有明顯的與人不同之處。
正當索羅斯把他的聰明才智用於金融事業和他的基金時，也正是美國的證券業和金融市場迅速發展的時期。這時候，索羅斯的投資理論也逐漸成熟，他在實驗中創造了自己的投資理論，又在實踐中對這些理論進行了總結和完善。
有了理論就應該用它來指導實踐，當索羅斯用他的理論指導投資活動時，他得出的結論是，股市的上漲或下跌，隻要運作的好，都可以賺到錢。
20世紀六十年代末，索羅斯把他的理論用於分析房地產信托投資業的發展趨勢和投資前景，他認為，房地產信托業，有自己的變化規律，它會有一個急速上升而轉為衰落的過程。其周期可能是3年。在3年左右的時間裏，它會由暴漲轉為下跌，最後導致破產。3年後，果真證明了索羅斯的預見。
而索羅斯不僅僅是預見，而是在預見中進行投資。他能夠準確把握時機，行為果斷利落，該出手時毫不猶豫，果斷下注。在房地產業剛剛呈現發展機會，但其股票價值還較低的時候，他不顧別人的反對和不理解，大量買進。
相反，正當房地產信托股份上漲很火爆的時候，他又突然把它的股票全部拋空。這個會合，使索羅斯在這家房地產信托公司股票價值漲落過程中，獲得了100萬美元的利潤。
從20世紀60年代末到70年代初，美國的證券業發生了突飛猛進的變化。世界的金融市場也變得異常活躍起來，索羅斯正是在這個時候形成了自己獨特的理論，並獲得了投資和投機的經驗。
索羅斯創立的雙鷹基金取得了驚人績效，與他供職的安賀·布萊公司引起了不小矛盾。因此，索羅斯離開了這家公司。隨之，雙鷹基金也宣告解散。
之後，索羅斯又以自己的名字，設立了一個新的基金，這就是索羅斯基金。原來雙鷹基金的股東，願意參加索羅斯基金的，索羅斯表示了歡迎的態度。於是，這個基金一創立，就得到了1200萬美元的資本。
新的基金會遠比雙鷹基金創立時順利，雙鷹基金開始那時，索羅斯雖然已經小有名氣，可是，他既無本錢、也無獨自經營成功的業績，願意把錢投向他的很少。
現在不同了，由於雙鷹基金在短短幾年的時間裏，取得了幾倍的績效，這使索羅斯在華爾街的名聲噪起。盡管索羅斯這時還是沒有多少個人資本，但那些願意追求高額利潤的人，卻不怕冒險，甘願把錢投到索羅斯基金裏。
馬克思在揭露資本的本質時，曾作過這樣的描述，其大意是，如果有50%的利潤，資本就會加快運轉；有100%的利潤，資本就會挺而走險；有300%的利潤，資本就敢冒絞首的風險。索羅斯在他的資本運作實踐中，已經出現過高於300%的利潤，那些想獲得高額回報的資本，當然願意投到他的門下。
於是，索羅斯在新的基金剛剛創立的時候，就輕而易舉的獲得了1200萬美元的資本額，而且，資本仍在滾滾不斷地流向他的基金會。
基金成立之後，索羅斯在紐約中央公園附近的一幢高層建築上，租了3間房子作為辦公室。索羅斯之所以把辦公室設在這裏，有兩個意圖，一個是這裏遠離華爾街，索羅斯和他的合夥人羅傑思都討厭那裏的職業銀行家們，這兩個創業者，和華爾街的同行們不是一種風格；再一個目的是，這裏可以鳥瞰中央公園，視野開闊，能給人提供無限的通想。這當然是索羅斯的主意，即使在進行金融業務的操作過程中，索羅斯喜歡想象勝於那些枯燥的數字。
這個經過認真思考的辦公室，其實在剛剛確立的時候，隻有兩個人，一個是索羅斯本人，另一個是他的合夥人羅傑思。盡管人少，但分工明確，索羅斯是基金會的經紀人，也是經理；羅傑思是市場調研員，專門進行複雜的市場分析，而不管決策。
隨著業務的擴大和工作的增多，他們覺得應該有一個人來幫助處理日常的事務，這時，他們就聘請了一個秘書。就這樣，這個基金會的辦公室才變成了3個人。
在辦公室之上，還有一個董事會。索羅斯也是這個基金會的董事之一。索羅斯基金的董事會，隻關心是否能夠賺到錢，而不太關心具體的運作方式。這樣，就給喜歡別出心裁地幹事的索羅斯和他的合夥人羅傑思提供了一個極好的冒險空間。
在一定程度上說，他們是有獨立思想的、聰明的賭徒，而那些由於想賺大錢，而願意把錢交到他們手中的人，是真正的下注者。
在近似於賭博式的大膽投機活動中，索羅斯基金會取得了任何金融機構和投資公司所無法比擬的績效。基金會在初創時，僅有1200萬美元的資金。一年後，資產增值到了2010萬美元，增幅接近70%。
在接下來的運作中，索羅斯基金利潤更是突飛猛進地增長。到了1980年底，公司資產達到了3.幻億美元。在基金創立後的10年中，沒有一年出現過虧損，其利潤率竟然達到了3365%。而一般的金融公司的複合利潤指數僅僅為47%。
巨額利潤使索羅斯和他的合作夥伴更加大膽，他們不僅敢於賣空，而且還敢用保證金來購買看準了的股票。他們不僅投機美國金融市場，也敢於作歐洲、亞洲、南美洲等開放地區的金融生意。在整個70年代，索羅斯的基金會發展良好，他在國內外市場的投機中，都大得其手，獲得了超乎尋常的利潤。
在美國，人們是看重成就的，索羅斯違反常規甚至是冒險的行動，遭到過一些人的非議。可是，華爾街金融界內的人士，卻有不少的人對他充滿了敬意。盡管正規銀行的工作人員和他們的經理被認為有些呆笨，然而，凡是有頭腦的人，都對索羅斯的才能給予了應有的肯定。
索羅斯基金的擴大和發展是順利的，敢於冒險的投資者們都對這個原本不起眼的基金寄予了很高的期望。
然而就在索羅斯事業如月中天之時，他對工作的狂熱引起家庭關係的緊張。1977年，索羅斯與其妻離婚。然後與比他小26歲的蘇珊·韋伯結婚。
隨後，索羅斯又與最初的合作者羅傑思因為性格和公司發展方向的分歧而分道揚精。同時，1979年，索羅斯還把索羅斯基金改名為“量子基金”。
登上世界富豪榜
隨著財富越來越多，索羅斯野心也越來越大，他開始把投機活動由微觀轉移到世界宏觀經濟，雄才大略的他顯示出鱷魚般的凶狠，狙擊英鎊使其貶值就是索羅斯的經典之作。
任何事物的發展都是不平衡的，各國的經濟也如此。當不平衡達到一定程度時，各不平衡因素就必然向所在的體係發出挑戰。歐洲貨幣體係建立以來，曾經發揮了一定的作用，但隨著各國經濟的發展，也反應出它的許多不足。1992年的歐洲貨幣危機，就是這種不足的典型見證。
歐洲貨幣危機的成因很複雜。歐洲彙率的失衡是這次危機發生的重要原因之一。在歐洲貨幣體係內，德國聯邦銀行起著重要的平衡作用，有人稱它是歐洲彙率機製的中流批柱。
但是，在東歐巨變、前蘇聯解體過程中，聯邦德國投入了大量的經費。特別是東德與西德的統一，在東德馬克與西德馬克的兌換過程中，出於政治目的，東德馬克以過高的彙率兌換西德馬克。而且，聯邦德國向東德注人了大量的資金。這些投入，導致了聯邦德國的財政支出過大。由此，帶來了強大的通貨膨脹壓力。
為了減輕通貨膨脹的壓力，聯邦德國中央銀行不得不采取提高利率的辦法，以便吸引馬克的存儲，想以此來減輕通脹的壓力。但在這樣做的同時，聯邦德國中央銀行在歐洲貨幣體係內的中流礎柱地位顯然不存在了。當一個相互聯係的群體失去足以使其保持平衡的依賴後，其原來的有序狀態必將被打破，隨之而來的必然是危機的發生。
就在德國實現統一，調整自己的貨幣，提高利率，降低通漲壓力的時候，英國還在和長期的經濟衰退作艱苦的鬥爭。英國的生產企業和對外貿易都不景氣，英鎊貶值在所難免。可是，它還是堅持不調整貨幣政策，以便保持英鎊的堅挺。這對於歐洲貨幣危機的發生起不到任何阻止作用。就這樣，發生金融危機的條件已經具備了。
在這次貨幣危機中，首先出現麻煩的是芬蘭馬克。當時，由於承受不住貨幣市場的壓力，芬蘭中央銀行自行宣布芬蘭馬克切斷與歐洲貨幣體係的聯係，實行自由彙率。
9月8日，芬蘭馬克出現大跌。6天之後，意大利裏拉出現危機，迫於市場壓力，宣布貶值7%。同時，意大利宣布暫時退出歐洲彙率機製。
隨後，西班牙貨幣比塞塔宣布貶值15%。幾天之後，法國、丹麥、愛爾蘭等國的貨幣，也都經受不住市場的衝擊，紛紛跌至歐洲彙率機製構所限範圍的下限。在此情況下，歐洲貨幣體係出現一場空前的危機是在所難免的事情了。
在貨幣危機即將到來之際，各國政府都在采取緊急措施以圖自保。這時貨幣的流向是，大量的資金從弱貨幣轉向強貨幣。因此，出現貨幣貶值跡象的各國政府為了進行自保，都采取了促使本國貨幣走強的措施。
在進行自救的過程中，意大利和英國鬧得最歡，可是，市場是無情的，結果是，這兩個國家損失最慘重。英鎊和意大利裏拉都大幅度貶值。
歐洲貨幣危機的發生，為索羅斯等金融投機家們提供了一個很好的賺錢機會，在貨幣領域黑雲壓城的時候，索羅斯帶領著大大小小的投機家們，象找到了臭雞蛋的蒼蠅一樣，蜂擁而至。
1992年夏季，當時歐洲各國都采取相應的措施，設法保護本國的貨幣，使其免遭風暴的襲擊。而索羅斯則看到，盡管各國政府和金融界會采取力所能及的措施，但是，經濟的運行有它自己的規律，金融活動也是如此。早就孕育於歐洲彙率機製內的危機，就要發生了，至於這場危機將傷害到哪些國家，這要看它的貨幣的實際彙率與規定的彙率的關係，如果兩者是一致的，它就不會受到太大的衝擊，相反，如果它的彙率違背了實際價值，就必然發生貨幣貶值、彙率下降等問題。
深刻的哲學頭腦、淵博的金融知識、豐富的投機經驗，加上異常敏銳的投機嗅覺，使索羅斯觀察和判斷問題，達到了出神入化的程度。就是憑著這種清楚的認識和準確的判斷，他和英國的財政官員們，圍繞著英鎊的貶值展開了一場明爭暗鬥的撕殺。
當時，盡管英國政府願意呆在歐洲統一貨幣體製內，也決定通過促進經濟增長來加強它的經濟實力。但是，它過高的利率，並不利於生產的發展。因為，產業的投資大都來自於貸款，而貸款利率過高，會影響企業的利潤。
當投資者們看到，通過貸款來投資一定的項目，已經沒有什麼利可圖時，誰還願意貸款投資新的項目呢？沒人願意投資開發新的產業，生產就得不到發展，生產不發展，就業機會就會減少，就業萎縮，必然帶來失業人口的增加和購買力的下降，由此，也就必然導致市場的蕭條。一旦市場陷入蕭條狀態，整個經濟就會出現停滯。所以，深深了解經濟發展規律的索羅斯知道，英國銀行的高利率不會維持多久。
當英國的財政大臣向民眾宣布英鎊絕不會貶值，英國也不會退出彙率機製的時候，英國的一些金融業的人士，尤其是一些官員們，也許相信了財政大臣萊蒙的話。但是，索羅斯聽到這個消息之後，卻坦然一笑，他知道，這是政界慣用的虛張聲勢。就象市場上賣假貨的小販一樣，不管你喊得多麼凶，發誓多麼狠，也掩蓋不住假的本質。
在索羅斯看來，麵對金融變動的壓力，英國政府最終要走的道路必定是，降低利率，任由英鎊貶值，退出貨幣機製。他說，盡管萊蒙的話語氣很堅定，可是，他並沒有講出什麼令人信服的理由。因此，索羅斯敢於大膽地在英鎊上麵下賭注。
索羅斯的風格是，看準了的事情，就要義無反顧地作下去。而且，一旦做，就要做到極限。在考慮投入多少資金對英鎊下手時，索羅斯的經理根據量子基金的自有款額，提議投入30億到40億美元的資金。可是，索羅斯卻說，至少也要投入100億美元。
100億美元，遠遠超出了當時量子基金的實有資金。怎麼辦？借！索羅斯曆來有玩空手道的絕活兒。他能夠連續抵押借貸。他在市場上能夠翻雲覆雨的威力，除了他的判斷力之外，就是來自於他信譽良好，到哪裏借錢，人家都願意借給他。如果他有10億美元，他可以用這些錢來作抵押，然後借到30億美元。再用這30億美元作抵押，可以借貸到100億美元的款項。因此，他可以憑借10億美元的自有資金，作到100億美元的投資。
就在準備狙擊英鎊之前，索羅斯已經用了一部分資金投到了投機意大利裏拉上麵，並且很快就打垮了意大利人，促使裏拉迅速貶值，在裏拉的貶值中，索羅斯已經穩獲巨額利潤了。
現在，他準備好資金，專等著對付英國人了。英鎊貶值，將會給索羅斯帶來更大的收益。但是，英國人並不象意大利人那樣好對付，約翰牛肯定會進行一番拚命掙紮。
為此，索羅斯已經準備了大量的資金，而且，由於索羅斯瞄準了英鎊，有許多大大小小的金融投機者們，也紛紛跟了上來。因此，盡管索羅斯隻是準備了100億美元，但是，如果把投機分子們的錢加在一起，可能幾倍於這個數字。這樣一來，英國人也許可以對付得了一個索羅斯，然而，它卻難以對付一群“索羅斯”。
1992年9月上旬，英鎊兌換德國馬克的比值已經開始下跌。英鎊發生了動搖。開始出現明顯地下滑趨勢。這時，索羅斯又玩起了他那賣空絕活兒。他先借入了50億英鎊，然後，以1比2.79的比價兌換成了德國馬克。他利用英國人的錢，把搖搖欲墜的英鎊又往下推了一步。
索羅斯在大筆地賣他從銀行借來的錢，而英國銀行卻在大筆地購入即將貶值的本國貨幣，這種遊戲讓外行人難以理解，但是，索羅斯卻玩的得心應手。
英格蘭銀行開始“垂死掙紮”，宣布一天之內兩次提高利率，利率由10%提高到15%，這在任何國家都是少見的。英國首相梅傑為應付英鎊危機取消了訪問西班牙之行，英國財政大臣請求德國聯邦銀行行長降低馬克利率以拯救英鎊，但這一切動作都無濟於事了。
隨著索羅斯大筆拋售英鎊，大大小小的投機者們也看出了門道，於是，手中有英鎊的也跟隨拋售。這些人當中，不全是外國人，英國的幾百家公司，以及擁有英鎊的保險公司，也跟著拋售起英鎊來。
在索羅斯的牽動下，英鎊落到了牆倒眾人推的地步。在這樣的環境下，英國政府的努力又有什麼用呢？英鎊貶值已是在所難免了。
當英國財政大臣公開宣布，政府幹預英鎊貶值的措施失敗，英國退出彙率機製，英鎊彙率實行自由浮動，以及，英鎊存款利率恢複到10%的水平後，英鎊的彙率更是急劇下跌。拋售英鎊之風更甚。
隻要英鎊政府的幹預行動一失敗，索羅斯就贏定了。因此，當聽到來自倫敦的消息之後，索羅斯長長地舒了一口氣，然後，帶上他的愛妻去度假了。大局已定，勝券在握，元帥可以離帳了，剩下窮追敗敵、打掃戰場、清點贏利數額的事，由下屬去幹吧。
在1992年9月的英鎊貶值中，興風作浪的不止索羅斯一人。在彙率機製快要崩潰、英鎊就要堅持不住的時候，可以說，有成群的金融投機分子在下注。他們紛紛拋售英鎊，購買美元和德國馬克。這使英國政府和英格蘭銀行購買上百億英鎊試圖阻止其貶值的努力化為泡影。
據一些人士認為，世界範圍內有幾萬億美元的遊動資金。此外，還有每日高達萬億美元的外彙交易活動。據華爾街的一份刊物講，這裏有5千家合夥投機公司，控製著5千億美元以上的投資額。他們每天的交易量估計為750億美元以上。這些投機公司，把自己掌握的資金作抵押，然後可以從銀行貸到幾倍的款項。這樣，他們就可以在市場上實際操縱幾萬億美元的流動資金。
對於任何一種可以自由兌換的貨幣來說，一旦有大筆的遊動資金介入，要想擺脫貶值的風潮是很難的。特別是當一個國家的經濟長期處於低迷狀態，貨幣價值偏軟，那麼，就很難堅持原來的貨幣兌換比價。如果政府強行堅持，就可能給金融投機分子留下可乘之機。
金融投機分子，就是利用了英國經濟發展長期處於緩慢狀態，其貨幣與其它較堅挺的貨幣的比價得不到及時調整，而且，在貨幣出現貶值趨向時，英國政府強行幹預，這就給了投機分子作手腳的機會。於是，眾多的投機分子蜂擁而至。
在對英鎊進攻的過程中，索羅斯無疑是最大的贏家，也是和英國政府對抗，促使英鎊貶值的罪魁。在這場鬥爭的勝利者中，索羅斯承擔的風險最大，因此，獲得的戰果也最多。
在英鎊貶值中，他獲得了10億多美元的贏利，而在意大利裏拉的貶值中，索羅斯也獲得了10億多美元的收益。在歐洲金融危機中，索羅斯得到了20多億美元的好處。其他的各個金融投機公司，也獲得了相應的利潤。