期貨投資是一種以小博大，雙向賺錢的藝術，可以進行數十倍於本金的投資操作，財富可以迅速放大或消失，極富挑戰性和刺激性。期貨就像一把鋒利的雙刃劍，以其獨特的高風險和高收益特征，使投資者既愛又恨。因此，期貨是高智商、高回報、高技術含量的理財方式。要想成為一名成功的期貨投資者，必須具備綜合素質。
期貨基本知識介紹
1.什麼是期貨？
期貨是由“未來”一詞演化而來的，它的含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品。後來隨著交易範圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益複雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金製度，於是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
2.什麼是期貨市場？
期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉移價格波動風險的生產經營者和承受價格風險而獲利的風險投資者參加的，在交易所內依法公平競爭而進行的，並且有保證金製度為保障。保證金製度的一個顯著特征是用較少的錢做較大的買賣，保證金一般為合約值的5-15％，與現貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場上投資資金比其他投資要小得多，俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實物，而是回避價格風險或套利，一般不實現商品所有權的轉移。期貨市場的基本功能在於給生產經營者提供套期保值、回避價格風險的手段，以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。
期貨交易自產生以來，曆經百餘年的發展和完善，已成為一種相當成熟的、高層次的貿易方式。這是與期貨市場本身所具有的兩個基本經濟功能密不可分的：
（1）回避市場風險（轉移價格風險）的功能。
在當今經濟的每一個環節中都無法避免不同程度的價格波動即價格風險，因而人們都希望轉移這種價格風險，期貨市場正是回避經營風險的理想場所。期貨交易者可以通過在期貨市場上做“套期保值”交易來達到轉移價格波動風險的目的。
（2）發現合理價格。
期貨交易所是一個公開、公平、公正、競爭的交易場所，它將眾多影響供求關係的因素集中於交易所內，通過公開競價，形成一個公正的交易價格。它反映各種因素對所交易的今後某一個時期、某一特定商品的影響，通過現代化的信息傳遞手段迅速傳遞到全國各地，全國各地的人們利用這一至關重要的價格信息來製定各自的生產、經營、消費決策。
3.什麼叫做期貨合約？
期貨合約是在交易所達成的標準化的、受法律的約束，並規定在將來某一特定地點和時間交割某一特定商品的合約。該合約規定了商品的規格、品種、質量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等。
4.什麼是期貨交易
期貨交易是指特定商品的“標準化合約”（即“期貨合約”）的買賣。而期貨合約對商品質量、規格、交貨的時間、地點等都做了統一的規定，唯一的變量是商品的價格。買賣者交納一定的保證金後，按一定的規則就可以通過商品期貨交易所公開地競價買賣。
5.什麼叫做套期保值？如何進行套期保值？
套期保值就是對現貨保值。簡單地說，就是在現貨市場買進（或賣出）商品的同時，在期貨市場賣出（或買進）相同數量的同種商品，這樣當市場價格出現波動時，一個市場上的虧損可以通過另一個市場上的贏利來補償。
某糧油公司於1996年1月在現貨市場上預銷10000噸大豆，1996年5月交貨，預銷價是2800元／噸。該公司擔心交貨時大豆價格會上漲而不能保證實際利潤甚至虧損，於是就在期貨市場上買進10000噸大豆期貨合約，價格是2850元／噸。到5月份交貨時，大豆價格果然上漲到3200元／噸，每噸比預銷價高400元，勢必引起虧損。由於現貨和期貨受同一經濟因素的影響，二者價格具有趨同性，這時期貨價格也上漲到3250元／噸，該公司以3250元／噸的價格賣出原來買進的全部合約，經過對衝，期貨每噸盈利400元，這樣現貨與期貨的盈虧抵消，這就保障了利潤的實現，避免了價格波動帶來的風險。
6.什麼叫做期貨投機？如何進行期貨投機？
不以買賣實物為目的，而是利用期貨價格波動，預測將來某時買進或賣出某種商品期貨能夠盈利，並在現時就從事這種商品期貨買賣的行為叫期貨投機。
在期貨市場裏進行投機的方式多種多樣，做法也較套期保值複雜，有利用商品價格的上下波動來投機；利用現貨與期貨的價差（基差）進行投機套利；有跨交易所、跨品種、跨月份等方式投機。因現貨交易既積壓資金，又要支付倉租費、運費、保險費等費用，而且手續複雜，而投機交易可不必交收實物，隻要在合約到期前平倉結算盈虧，就完成了交易。
某商人在1998年5月份，通過對國家政策，氣候等因素多方麵綜合分析的判斷，認為大豆價格在短期內將會有一個比較大的上揚，於是他於5月19日在大連商品交易所買進9月份大豆合約100張（每張10噸），價格是2440元／噸。到了7月份，隨著國家糧食政策以及水災等原因，大豆價格果然上漲，期貨價格上漲到2700元／噸。該商人把全部期貨合約陸續賣出，平均賣價為2690元／噸。該商人獲利：（ 2690-2440） xlOOx10=250000（元）。扣除傭金：1OOx30=3000（元）。該商人獲利：250000元-3000元=24700元。根據大連商品交易所的規定，該商人僅需資金為：1600x100=160000元。利潤率=247000/160000x100%=154%。
期貨交易的基本程序
期貨交易是一種獨特的投資，隨著現代經濟與信息技術的發展，投資者通過期貨投資參與全球金融市場，其收益是相當可觀的。
期貨交易是在現貨交易的基礎上發展起來的，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。期貨交易的對象並不是標的物的實體，而是標的物的標準化合約。期貨交易的目的是為了轉移價格風險或獲取風險利潤。
1.期貨交易的特點
（1）以小博大：杠杆原理是期貨投資的魅力所在。期貨市場裏交易無須支付全部資金，目前國內期貨交易隻需要支付5%的保證金即可獲得未來交易的權利。
由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。假設某日金價格漲停（期貨裏漲停僅為上個交易日的3%），如果我們操作正確，資金的利潤率達到60%（3%÷5%）。當然，如果操作錯誤，損失也被放大，所以說期貨交易風險高。
（2）交易便利：由於期貨合約中主要因素（如商品質量、交貨地點等）都已標準化，合約的互換性和流通性較高。另外，期貨是“T+O”的交易，你可以隨時交易，隨時平倉，使資金的應用達到極致。
（3）信息公開，交易高效：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。
（4）雙向操作：期貨交易可以雙向交易，既能做多也能做空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。
（5）合約的履約有保證：期貨交易達成後，需通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。期貨交易的費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續費在2‰o－３‰o左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的l%o。
（6）期貨是零和市場：期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段裏，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的贏利來自另一個交易者的虧損。
2.期貨交易程序
（1）選擇期貨經紀公司：選擇期貨經紀公司時，要考慮如下一些因素。
①資本雄厚，信譽好。
②聯係方便及時，服務質量好。
③能主動向客戶提供各種詳盡的市場信息。
④主動向客戶介紹有利的交易機會，並且誠實可信、穩健謹慎，有良好的商業形象。
⑤收取合理的履約保證金。
⑥合理、優惠的傭金。
⑦能為客戶提供理想的經紀人。
（2）開戶：客戶選擇一個期貨經紀公司，在該經紀公司辦理開戶手續。當客戶與經紀公司的代理關係正式確立後，就可根據自己的要求向經紀公司發出交易指令。
開戶的基本程序如下：
①提供有關文件、證明材料。
②在準確理解《風險揭示聲明書》和《期貨交易規則》的基礎上，在《風險揭示聲明書》上簽字、蓋章。
③與期貨經紀機構共同簽署《客戶委托合同書》，明確雙方權利義務關係，正式形成委托關係。
④期貨經紀機構為客戶提供專門賬戶，供客戶從事期貨交易的資金往來，該賬戶與期貨經紀機構的自有資金賬戶必須分開。客戶必須在其賬戶上存有足額保證金後，方可下單。
（3）入市交易準備：在入市交易之前，應做好以下一些準備工作。
①心理上的準備。期貨價格無時無刻不在波動，因此入市前做好盈虧的心理準備十分必要。
②知識上的準備。期貨交易者應掌握期貨交易的基本知識和基本技巧，了解所交易商品的交易規律，正確下達交易指令，使自己在期貨市場上處於贏家地位。
③市場信息上的準備。在期貨市場這個完全由供求法則決定的自由競爭市場上，信息顯得異常重要。誰能及時、準確、全麵地掌握市場信息，誰就能在競爭激烈的期貨交易中獲勝。
④擬定交易計劃。為了將損失控製到最小，使贏利更大，就要有節製地進行交易。入市前有必要擬定一個交易計劃，作為參加交易的行為準則。