我國商業銀行經濟資本管理探析
財政金融
作者：王曉東
摘 要：經濟資本管理理念在西方商業銀行經營管理中由來已久，並隨著不斷應用、發展形成了以其為核心的完善的資本、風險管理製度與先進的資本、風險管理技術。而我國商業銀行尚處於經濟資本管理的初級探索階段。本文首先論述了商業銀行資本及其作用，發展經濟資本管理對我國商業銀行經營管理的重要意義以及所麵臨的問題，在此基礎上對我國商業銀行如何借鑒西方商業銀行的成功經驗，進一步引入並完善經濟資本管理提出幾點建議。
關鍵詞：商業銀行 經濟資本管理 風險管理
一、前言
銀行是經營風險的特殊企業，因此，對風險的識別、衡量、評價，控製管理是銀行運營的核心任務，風險管理能力也就成為商業銀行的核心競爭力。基於對銀行資本與風險之間關係的理解以及資本的稀缺性和高成本性，在西方商業銀行經營管理領域出現了經濟資本的概念，同時，經濟資本概念的提出和應用不斷推動著資本管理和風險管理的統一，並發展成為一種新型、先進、有效的銀行經營管理手段。當前，在經濟全球化、金融自由化背景下，我國商業銀行麵臨著來自國內外商業銀行激烈的競爭壓力。麵對嚴峻的形勢，能否建立起完善的風險資本管理體製，構築價值增長型經營格局，走出一條資本節約型發展道路，長期保持合理的資本充足水平和資本回報，實現收益、風險、成本的統一，關係到我國商業銀行的存亡與發展。鑒於此，進一步引進經濟資本管理模式，並根據我國國情加以完善、創新，成為具有獨立市場主體意識的現代金融企業，是我國商業銀行的必然選擇。
二、為什麼要進行經濟資本管理
經濟資本管理在商業銀行經營管理中的重要性在於：
（一）實現風險的精細化計量和全麵覆蓋，便於資本合理配置
經濟資本是銀行針對自身實際所承擔的風險應該保有的資本額，其本身就具有規範性質，因此區別於賬麵資本的客觀實際性，同時，區別於監管資本對風險的粗線條管理，對風險不夠敏感，難以具體有效地實施資本配置。經濟資本將風險的評估與計量細分到各分支機構、各部門、各業務，按照監管部門的要求精算出所需資本，在此基礎上對其進行相應的資本配置。此外，經濟資本所要覆蓋的風險不僅包括監管資本所考慮的信用、市場、操作風險，而且還包括流動性風險、法律風險等在內的全部風險。
（二）準確計量各項業務的成本，完善績效考核評價體係
在經濟資本管理中，EVA強調了資本占用的成本，有助於商業銀行尤其是其分支機構樹立成本意識；RAROC強調的是經過風險調整後的資本回報，並扣除了為預期風險所計提的專項準備金，更真實地反映了利潤和資本回報率；同時，RAROC技術還可以衡量具體的交易和賬戶，有助於真實反映各項業務給銀行所創造的價值。在此基礎上對商業銀行的分支機構，以及分部門、分產品進行的績效考評才是客觀、公正的績效考評，相應的財務資源配置才是科學、合理的配置。
（三）提高商業銀行科學決策和產品定價能力
RAROC技術通過對具體產品、業務和區域的經濟資本回報率的量化，為商業銀行在製定經營發展戰略時提供支持。比如，根據曆史數據判斷某項業務的經濟資本回報率較高，商業銀行在編製經營計劃和經濟資本預算時，可以通過資源配置、係數設定等方式，向全行傳達總行對於此類業務的傾斜支持導向。同時，RAROC技術強調了風險因素，商業銀行在為產品定價時，可以通過RAROC技術推算出該項產品在什麼價格水平才能達到預期的回報率，從而促進商業銀行自主風險定價水平的提升。
三、我國商業銀行經濟資本管理的現實狀況
從我國商業銀行經濟資本管理的實踐中可看出其管理還很粗淺，體係還遠遠沒有成熟。總體來說，主要存在以下不足：
（一）尚未建立風險管理製度
健全的風險組織架構，執行到位的管理政策，合理的管理流程以及良好的風險管理文化是全麵風險管理的重要前提，這幾個方麵構成了銀行風險管理的製度體係。現階段，我國商業銀行的風險管理製度尚未健全，如風險組織管理基本上圍繞信用風險設計運作，並未考慮市場風險和操作風險；風險管理委員會的運作，相關程序，議事規則也不太規範；風險管理文化沒有體現到員工行為當中，形成了文化浮飄等。相反，很多國內商業銀行在風險管理技術的引進和開發方麵卻表現得很積極。實踐證明，製度先於技術。對我國商業銀行來講，目前，風險管理製度體係建設遠遠重要於技術的引進與開發。沒有健全的製度，再先進、成熟的技術也會由於水土不服而無用武之地。