再論企業內部控製有效實施的重要性
投資理財
作者：趙姍如
摘要：縱觀十多年來，資本市場上發生的大大小小的醜聞，企業內部控製缺失難辭其咎，強化內部控製和風險管理，已成為當今國際國內資本市場的重要課題。2012年，是我國在境內主板上市的公司開始實施《企業內部控製基本規範》的關鍵時點，內部控製能否有效實施，既關係到我國資本市場的健康發展，又關係到企業能否在在經營中識別風險、防禦風險，提高可持續發展的能力。
關鍵詞：內部控製 資本市場 有效實施
目前，中國經濟總規模已躋身於世界前列，中國企業成為支撐全球經濟發展的核心力量，麵對國際國內日趨激烈複雜的市場競爭環境，企業要想在競爭中立於不敗之地，繼續引領世界經濟，實現可持續發展，完善企業的內部控製製度的建設與有效實施已然成為當務之急。
借鑒COSO框架，2010年國家財政部等五部委聯合發布了《企業內部控製配套指引》（以下簡稱《配套指引》），連同此前發布的《企業內部控製基本規範》（以下簡稱《基本規範》），構成了我國企業內部控製的基礎框架，標誌著中國企業內部控製規範體係基本建成。《基本規範》是內部控製體係的最高層次，起統馭作用，規定了內部控製的五個目標，提出了內部控製的五個要素，以及建立與實施內部控製的五項原則。《配套指引》中，應用指引由內部環境、業務活動和控製手段三大類組成，在整個內部控製規範體係中占據主體地位；評價指引是為企業管理層對企業內部控製有效性進行自我評價提供的指引；審計指引是注冊會計師和會計師事務所執行內部控製審計業務的執業準則，三者之間既相互獨立，又相互聯係，形成了一個有機整體。如果企業能夠將自身的內部控製體係建設好，並能夠保證其有效實施，將有助於提高企業的風險防禦能力，保持企業的穩健發展。
近些年來，部分上市公司陸續開始實施《基本規範》，其中有成功的經驗，也有因內控失效所帶來的經營失敗的教訓，本文通過具體案例來說明有效實施內部控製的重要性 。
一、內部控製日益成為企業進入資本市場的“入門證”和“通行證”
國際資本市場對內部控製及其信息披露的強製措施，對我國境外上市企業以及準備到境外上市的企業產生了重要的影響。我國《上市管理辦法》對準備在境內上市的企業的內部控製也提出了要求，即：“發行人的內部控製製度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果”。
內部控製作為公司治理的關鍵環節和經營管理的重要舉措，在企業發展過程中具有舉足輕重的作用。特別是作為公眾公司的上市公司，內部控製的實施不僅關係到上市公司的質量和自身發展，更重要的是關係到廣大投資者的切身利益，關係到資本市場的健康發展。
2012年1月1日起內控規範體係擴大到在上交所、深交所主板上市的公司當中施行之後，IPO企業內部控製製度的實施情況會成為審核的重點。數據顯示，2011年證監會共審核了345單IPO申請，其中72家企業IPO申請被否，占比為21%，經過統計，內部控製不到位是IPO企業被否的硬傷之一。
上海中技樁業和安徽廣信農化因安全生產管理和環境保護方麵的內部控製製度是否健全並且有效執行得到發審委的質疑導致其IPO申請被否。2009年8月和2010年4月至6月，上海中技樁業的全資子公司嘉興中正先後發生3起工傷事故，蘇州分公司發生1起工傷事故，各致使一名工人死亡；安徽廣信農化股份有限公司存在2010年1月9日，公司甲基硫菌靈車間反應釜發生底閥堵料故障，因處置不當導致3名人員死亡。上述情形導致發審委最終表示無法確定發行人在安全生產管理方麵的內部控製製度是否健全並且有效執行，並認為上述情形與《上市管理辦法》第二十四條的規定不符。
2011年11月14日，發審委否決了千禧之星珠寶股份有限公司的IPO申請。理由是千禧之星和保薦機構在反饋意見回複中對申報期的收入構成進行了調整，將前次申報材料中的部分加盟店收入調整至批發收入，並解釋了原因。但是，發審委認為上述重大調整和解釋說明導致無法判斷千禧之星加盟店的內部控製製度在報告期內是否得以有效執行。