為了研究商業銀行綜合社會責任對財務績效的影響，必須為各利益相關者設定權重。在確定各利益相關者權重方麵，比較權威的是卡羅爾結構。卡羅爾認為企業的社會責任分為經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任，並且權重分別為4、3、2和1。徐光華和張瑞（2007）在卡羅爾結構的基礎上，認為經濟、倫理和慈善責任支出在內部利益相關者與外部利益相關者之間分配的權重分別為0.6和0.4，並且在內部和外部利益相關者間是平均分配的，法律責任在所有利益相關者之間平均分配。本文以卡羅爾機構為基礎，結合徐光華、張瑞的研究來設定商業銀行各利益相關者的權重。
（二）商業銀行財務績效指標的建立
借鑒相關學者的研究成果，本文選取淨資產收益率和淨利潤增長率作為衡量商業銀行財務績效的指標。
淨資產收益率=稅後利潤/平均淨資產
淨利潤增長率=（本年淨利潤-上年淨利潤）/上年淨利潤
淨資產收益率是反映商業銀行財務績效的基本指標，體現了商業銀行運用自有資本獲得淨收益的能力。淨資產收益率越高，說明投資帶來的收益越高。淨利潤增長率反映商業銀行當期淨利潤比上期淨利潤的增長幅度，該指標值越大說明商業銀行盈利能力越強。
本文根據張永安和邱景（2009）的研究，設定淨資產收益率和淨利潤增長率的權重分別為81%和19%，各指標的值跟各自的權重相乘後再相加，就得到商業銀行財務績效的最後得分。
（三）控製變量
由於商業銀行的規模、資產負債率、主營業務收入增長率的不同也會對財務績效造成較大影響，所以本文添加三個控製變量：資產規模、資產負債率、主營業務收入增長率。資產規模在商業銀行履行社會責任時起著重要的作用，一般情況下，商業銀行規模越大，外界對其履行社會責任的期望也就越大，相應承擔的社會責任也越多。本文用公司期末總資產的自然對數來表示資產規模。此外，資產負債率和主營業務收入增長率也是影響商業銀行財務績效的重要因素。
（四）研究模型
四、實證檢驗
（一）樣本選取和數據來源
本文選擇我國16家上市商業銀行作為研究樣本，樣本數據來源於各上市商業銀行的年報和社會責任報告。考慮到單個年度的財務數據容易受偶然性因素的影響，且2009年商業銀行的財務數據波動較大，本文選取2010和2011兩個會計年度各項指標的平均值作為樣本數據。
（二）描述性統計
（1）樣本公司財務績效最高為27.35，最低為16.94，標準差為2.92，說明上市商業銀行財務績效存在差異但差異較小。
（2）從具體社會責任的履行情況來看，對股東和社區的責任履行情況差異較大，對員工和政府的責任履行情況差異較小。在社區方麵，樣本公司的慈善和讚助支出占營業收入的比例較低，最高隻達到0.26%，最低則隻占到0.03%。
（3）在規模方麵，樣本公司的差異很小，比較集中，而在主營業務收入增長率上差異則較為明顯。統計顯示樣本公司資產負債率普遍較高，平均達到94.12%，體現了商業銀行高負債經營的特點。
（三）回歸分析
為進一步分析商業銀行社會責任對財務績效的影響，本文采用Eviews6.0軟件對其進行回歸分析。
首先，為了研究商業銀行社會責任綜合值CSP與財務績效CFP的關係，對模型（1）進行回歸。
估計係數為0.572，說明商業銀行社會責任對財務績效的影響為正，即社會責任每增加一個百分點，財務績效增加0.572個百分點。在5%的顯著性水平下，商業銀行綜合社會責任CSP對財務績效CFP有顯著的影響，且是正向的。
其次，為進一步分析社會責任各個方麵對財務績效的影響，對模型（2）進行回歸。
回歸結果分析如下：
（1）股利支付率、工資及福利率和公益事業投入比的係數為正，表明其對商業銀行財務績效的影響為正。由P值可知，在5%的顯著性水平下，股利支付率、工資及福利率和公益事業投入比對財務績效的影響是顯著的。其中，公益事業投入比的係數高達2.78，表明公益事業投入比對財務績效的影響極為明顯。
（2）利息支付率、最大十家客戶貸款比率和納稅比率的係數為負，利息支付率、最大十家客戶貸款比率對財務績效的影響不顯著，而納稅比率對財務績效的影響則是顯著的，即納稅比率與財務績效顯著負相關。
（3）控製變量中資產規模、資產負債率和主營業務收入增長率對財務績效均有顯著的影響，且是正向的，其中，資產規模的係數最大，對財務績效的影響最明顯，資產負債率次之，主營業務收入增長率對財務績效的影響最小。
五、結論與建議
通過商業銀行社會責任細分項目的分析可以看出，商業銀行對股東的責任、對員工的責任和對社區的責任對其財務績效會產生顯著的積極影響。商業銀行在保證資本保值增值的同時要將利潤合理地分配，取得股東的信任，從而反過來更有利於自身財務績效的增加。同時，商業銀行在持續經營過程中，要給員工提供良好的工作環境，支付其應得的合理的工資及福利，提供適量的培訓機會，給予員工工作上和生活上的關懷。對員工的激勵可以調動員工的工作積極性，減少員工流失，從而減少銀行的招聘成本和由此帶來的管理費用和培養成本，有利於提高商業銀行的財務績效。對社區的責任方麵，商業銀行應該利用自身的優勢扶持教育文化事業，讚助公益活動，對重大災害積極捐款救助。雖然這些短期內會減少商業銀行的利潤，但從長期來看可以增加商業銀行的知名度，提高商業銀行聲譽，這些無形的資本有利於提高商業銀行的財務績效。此外，對存款人、貸款人和政府的責任對財務績效的影響為負，其中，對政府的責任對財務績效的影響是顯著的。對存款人的利息支出和將貸款公平地分配給貸款人會增加商業銀行的成本，但是這種影響是不顯著的。存款是商業銀行最主要的資金來源，隻有履行對存款人的責任商業銀行才能持續經營。對貸款人的責任中，最大十家客戶貸款比率必須要達到國家的監管要求，即使會對財務績效帶來負麵影響也必須滿足公平公正的方針政策。對政府的責任會對財務績效帶來顯著的負影響，雖然依法納稅會減少商業銀行利潤，但這是商業銀行得以經營的前提，隻有依法納稅才能獲得良好的經營環境，得到政府的支持，從而實現長期和持續的發展。