太原的王生，清晨早起趕路，遇到一個女子，懷裏抱著個包袱，獨自在路上奔跑，露出很吃力的樣子。王生急忙趕上一看，是一個十幾歲的漂亮女子。
王生心生愛慕，於是問道：“你怎麼天不亮就獨自一人趕路？”
女子說：“你一個走路的人，又不能幫我解愁，問我幹什麼？”
王生說：“你有什麼憂愁？如果我能效力，決不推辭！”
女子很悲傷地說：“父母貪財，把我賣給一家有錢人家做小老婆。那家的大老婆非常妒恨我。每天早上罵，晚上打，折磨得我實在受不了了，想逃到遠處去。”
王生問：“你要到哪裏去？”
女子說：“逃亡的人，哪有一定的去處？”
王生說：“我家離這裏不遠，就委屈你到我家去吧。”
女子聽了很高興，便答應了。王生替她背著包袱，領著她一塊回了家。
女子進了門，看到屋裏沒人，問：“先生怎麼不見家人？”
王生回答說：“這隻是我的書房。”
女子說：“這地方很好。你如果可憐我，想救我，就要保守秘密，別讓別人知道。”
王生答應了，於是二人便睡在了一處。女子藏在書房裏，過了許多天也沒人知道。王生把這事稍微向妻子陳氏露了點風，妻子懷疑這女子是大戶人家的陪嫁女，勸王生打發她走，王生不聽。
有一天，王生偶然到集市上，遇見一位道士。道士看見王生，露出很驚愕的樣子，問道：“你遇到什麼了？”
王生回答說；“沒遇到什麼。”
道士說：“你周身邪氣圍繞，怎麼說沒有？”
王生又竭力辯白，道士隻好走了，說：“真蠢啊！世上竟有死到臨頭還不醒悟的人。”
王生聽了道士的話很詫異，不禁懷疑起那個女子。轉念一想，明明是個美妙女郎，怎麼會是妖怪？肯定是道士要假借鎮邪祛災騙飯吃。
不一會兒，他來到書房門口，發現門從裏麵關著，進不去；王生心中疑慮，便從牆缺處跳進院子；見房門也緊緊關著，他就悄悄地靠近窗口往屋裏瞧，隻見一個猙獰的惡鬼，麵色青綠，吡著鋸齒般的尖牙，拿著彩筆，正在往一張鋪在床上的人皮上繪畫。畫完後，惡鬼扔掉彩筆，舉起人皮，像抖衣服那樣抖了抖，披在了身上，就立即變成了個女子。
王生見此情景，恐懼萬分，像狗一樣悄悄地爬了出來，急忙去追趕道士，可道士已經不知哪裏去了。王生到處尋找，最後在野外碰見道士。
王生直挺挺地跪在地上，求道士搭救。道士說：“讓我替你趕走它吧。這東西也費了不少苦心，才找到個替身，我也不忍心傷害它的性命。”說完，把一柄拂塵交給王生，叫王生掛在臥室門上。臨別時，道士約他第二天在青帝廟會麵。
王生回到家，不敢進書房，就睡到妻子屋裏，把拂塵掛到門上。到時，王生聽到門外有動靜，自己不敢去看，叫妻子從門縫裏瞧瞧。隻見一個女子走過來，女子看見房門上的拂塵，不敢進來，站在門外氣得咬牙切齒，過了很久才離去。
不一會兒，女子又回來了，罵著說：“道士嚇唬我！總不能把吃到嘴裏的東西再吐出來吧！”說著，摘下拂塵，弄得粉碎，打破房門來到屋裏，徑直登上王生的床，撕裂開王生的肚腹，抓出心來捧著走了。
王生的妻子大聲哭叫，女仆聽到聲音進來，用燈一照，王生已經死了，到處濺滿了汙血。陳氏嚇得不敢哭出聲，隻淌眼淚。
第二天，陳氏讓弟弟二郎跑去告訴道士，道士聽後怒道：“我本來是可憐它，這鬼東西竟敢這樣！”
說著道士就跟著二郎來到家，而那女子已不知到哪裏去了。道士抬頭四下裏看了看，說：“幸虧沒逃遠，”問道：“南院是誰家？”