產品的創新和設備的更新是相輔相稱的。
為促進企業技術密集型發展，充分挖掘先進設備的優勢和潛力，雲龍集團自1997年開始實施“改造原有老設備，實施電腦自動化，開發手繡機繡結合新產品”技術改造項目，一期投資1000萬元，引進單頭電腦繡花機350台。在此基礎上，經過工程技術人員共同研究和開發，實施引進和改進相結合，成功地開發雙頭電腦繡花機100台，並組成雙頭電腦機繡車間（後更名為玉龍電腦廠）於1998年正式投產。
1999年，雲龍集團在改造傳統生產工藝的同時進行了大規模的設備技術改造，確立投資8500多萬元，引進國際最先進的梭拉機、紉縫機和多頭電腦繡花機等高新技術和設備，全麵提高“雲龍牌”家紡產品質量檔次和技術含量。該項目配套設施建設項目共征用土地188畝，新建“雲龍抽紗工業園”一處，新建廠房20000平方米，實現本公司技術改造工作有史以來投資最多，規模最大，速度最快的一年。當年，該項目被國家經貿委列入“十五”期間國家“雙高一優”重點技術改造項目之一，2001年上半年首批引進的九套多頭電腦繡花機投入運行。
為改變傳統生產工業和勞動密集型加工方式，1999年，雲龍集團與國內三家重點科研部門高級專家共同研究開發和實施了一係列重大技術改造項目，一是采用CHQP新技術先後成功地研製出“三防麵料”“低溫漂白”“無油刷花”“無磷洗滌”等國際最新家紡技術成果，對全部產品麵料和傳統處理工藝實施了大規模技術改造。
2001年，經過廣泛地市場考察和論證，在傳統生產工藝技術改造的基礎上，雲龍集團又確立了“隆泰科”高新技術改造項目。該項目投資3500萬元，並因此創建了“雲龍紡織複合材料有限公司”，引進國際目前最先進的高新技術設備，在國內率先開發功能性複合紡織新材料，確立了企業未來新的經濟增長點，使“雲龍”牌家紡產品開始向高新技術領域發展。
2002年，雲龍集團在積極實施設備廠房技術改造的同時，公司有關領導和技術人員在多次市場考察和研究的基礎上，積極實施產品結構調整，與國家有關重點科研部門聯合，共同確立了“LONTX三防一透一阻”新型紡織材料開發項目，在大家的共同努力下，該產品的研製工作已經獲得了圓滿成功。並於2002年8月順利通過了省級技術鑒定。被山東省科技廳鑒定為填補國內空白，達到國際先進水平，列入國家第七批國債專項基金計劃項目。
2008年下半年以來，在國際市場風雲突變、全球經濟危機和全球紡織行業整體形勢不利的情況下，雲龍集團堅持自主創新，節能挖潛，不斷開拓市場新領域，繼續保持了穩定發展的良好態勢，主要經濟指標在穩定發展的基礎上保持略有增長的良好局麵，被威海市委市政府分別授予“威海市科技自主創新型先進企業”和“2008年度威海市外經貿先進企業”榮譽稱號。