但是，我萬萬沒有想到，上市公司宣布重組消息，竟是配合莊家出貨。4月13日“河池化工”漲到25.4元的最高價後，第二天即開始回落。我雖然跟莊炒作多年，但也沒有看出莊家出貨的跡象，以為這是正常的技術回調。一隻股票漲得多了，總要回調整理一下，消化一些浮籌。現在利好消息剛剛出來，莊家應該還會拉一把後才出貨。沒有料到，人家莊家早在別人都不看好此股時，已經預先知道了上市公司即將發布的內幕消息，悄無聲息地在低價位吸足了籌碼，現在股價漲了3倍了，上市公司不適時機地發布利好消息，正好讓他們出貨離場，把我們這些小股民統統推進了上市公司和莊家共同挖好的陷阱之中。因此，此後的幾天，股價天天下跌，我還沒有作出反應，股價已經跌破了我的買入價，跌到了19元多。我知道現在怨天尤人都無濟於事了，連忙斬倉出局。雖然隻虧了1萬多元，但我從此對跟莊炒股有了新的想法。現在許多股票的莊家都與上市公司聯合，他進貨時出利空，讓你不敢建倉；他出貨時出利好，讓你高位跟進。這種騙局讓人防不勝防，看來我們炒股還是小心一點好，寧願少賺一點，也不要去冒這個險。
點評
很少有股民沒有受過莊家的騙，上過莊家的當，但又很少有股民不想跟莊坐轎。用他們的話說，就是“與狼共舞”。在目前尚不成熟的中國股市，莊股遠比藍籌股吃香。五糧液、青島海爾再有業績，也比不上億安科技，比不上ST海虹。因此，每個股民最夢寐以求的自然是買到有莊的黑馬股。
每年的股市中也確實產生過許多黑馬股，這些股票的走勢幾乎均是清一色的單邊上揚，一路不回頭，並且不需要較大的成交量，如1998年的鞍山合成，1999年的科利華，2000年的億安科技與ST海虹等等。這些股票，除少數是基本麵情況發生了較大變化外，大部分是被主力控盤炒作，這就是股民們打聽得最多的“莊股”。如果投資者從啟動之初買入，一路持有，那麼收益絕對是相當驚人，但一般情況下，當投資者發現它們時，股價已處於高位。對於這些股票，大部分投資者對其是又愛又恨。不買呢，眼睜睜看它一路直上雲霄；買呢，又怕一旦被套，再也無法出局。事實上，確實有許多散戶，要不就是騎錯了馬，本來是一匹雜色的孬馬，但被莊家將毛染成了黑色，引誘散戶買下後，才發現騎不得人拉不得車還得讓散戶倒貼草料(越是孬馬越是名堂多，今天要配股明天要增發新股，你不掏錢他立馬趴下來讓你血本無歸)；要不就是好不容易騎上了一匹黑馬，正在樂顛顛地計算著紙上的富貴，冷不丁一個趔趄，剛剛還威猛無比的黑馬，卻像突然斷了脊梁骨，癱在了地上，摔得你鼻青臉腫好不尷尬。再一看，原來這匹黑馬早被人家莊家抽幹了血，掏盡了五肝六肺……
由此看來，跟莊炒作，絕對不是一件容易的事情。許多人隻看到莊股的漲幅之多，卻沒有看到跟莊的風險之大。莊家進貨時不聲不響，甚至還讓上市公司發布利空消息，讓你根本無法發現這是一隻莊股；等他們吸足了貨開始拉升時，你才發現這隻股票有戲，但股價已經翻了個把筋鬥了。就在你猶豫是進還是不進的時候，莊家又通過股評家的口在大叫大嚷這隻股票如何有投資潛力，又利用上市公司發布業績增長或者重組的利好消息，但等你看了這一片大好的形勢真的跟進去時，他們卻將手中的股票一古腦裏扔給你，自己躲到一邊數錢去了，卻讓你捧著這燒得紅通通但卻沒有什麼火力了的炭渣扔也不是，不扔也不是。可見這跟莊炒股無異與狼共舞的遊戲，玩得好或許還能分到一杯羹喝，玩得不好，則又可能自己反而成了狼的美餐。
總的來說，莊家做莊雖然手法各異，但都少不了“三板斧”：打、砸、搶。通過打壓從散戶手裏搶籌碼，將股價拉高後則出貨砸盤，從跟風追漲的散戶口袋裏搶錢。其過程也大同小異：先是勤勤懇懇默默無聞地“埋頭苦吃”，並不十分在意短期收益，收集相當比例的籌碼後即去尋找股價上升與題材配合的切入點，一旦遇到類似“5·19”行情或者新千年第一周這種市場環境，則拚命發力，一年的收益可以在一個月中全部實現；如果同時在項目策劃方麵能夠通過股權轉讓等實現資本運作，就可以不出貨或部分兌現，長期作戰以求達到“存本取息”的效果，如湘火炬、廣華化纖、康達爾、合金股份等。
當前隻能做多的股票交易機製決定了莊家若想贏利，必須首先買入股票，然後在高位賣出。因此，莊家在操作過程中必須要經曆吸籌、拉升、派發三個基本階段。由於莊家的資金量較大，行動不便，所以莊家在上述三個階段之中總要絞盡腦汁，以種種辦法將散戶引入其事先挖好的陷阱裏。
莊家吸貨，必然就要散戶們斬倉離場，這不是一件容易的事情。莊家不能大張旗鼓地說我要做莊某隻股票，持有該股票的散戶快把貨給我；相反他必須千方百計的掩蓋其吸貨的意圖，並要以種種辦法讓散戶相信此股票沒有人做莊，基本麵不好，技術麵很差，散戶再不丟掉就會虧損賠錢。為了達到這一目的，莊家一般要設置一個不易被人察覺的空頭陷阱，其手法是：將股票價格殺至跌停板，並以巨量封殺股價，設法打穿重要的技術支撐位，引發技術派炒手的止損盤，形成股價向淡形態，同時在市場中散布利空傳聞，製造恐慌氣氛，動搖投資者持股信心。此時，散戶看著單邊下滑的股價，認為一定形勢不妙，急於離場。此舉正中莊家下懷，一方麵開始用連續不斷的小量買單吸貨，另一方麵將自己打入的賣單分批撤出再分批打入，循環操作，在空頭的掩護下，用較低成本就建滿了倉。待後來股價揚頭上升時，割肉離場的散戶才發現自己落入了莊家的空頭陷阱，有苦說不出。如“同仁堂”的莊家，1998年6月初開始介入，但進貨不易，幾百萬籌碼沒有幾天就將股價從15元推至18元，於是莊家就索性暫時退出觀望。8月份受大盤暴跌影響，“同仁堂”也隨之調整，莊家趁機打壓到14元以下。許多人以為此股票沒有多大的戲了，於是將手中的股票盡數沽出，一些高位套牢者也忍痛低位斬倉，誰知此時莊家正在14元一線悄悄進貨，不露聲色。當籌碼收集得差不多了時，“同仁堂”走勢突然強勁起來，成了一隻黑馬股，而從黑馬上跳下來的散戶還迷迷糊糊不知怎麼回事。
莊家吸納到一定數量的籌碼之後，就開始拉高股價，以創造出貨空間。莊家采用什麼方式拉高股價，與莊家的實力、操盤風格以及市道狀況等因素密切相關。有的是直線式拉高。這種方式多用在以下兩種情況之下，一種情況是大市極度火爆，這時莊家拉高股價比較容易，可以在短時間內使股價一步到位，如1994年8月1日，山東渤海股份有限公司自我做莊，當天借股市反轉暴漲之機狂拉自己公司股價，創下了102%的驚人日升幅；另一種情況是個股有特殊題材或利好消息支持時，莊家也可將股價直線拉高，如1995年8月，北京北旅莊家借日資參股北旅之機，大肆拉抬北旅股價，僅用4個交易日就將北旅從4.06元直線拉升到12.40元。有的是循序漸進式拉高。這種方式多用於市道比較平緩或莊家實力較弱之時。莊家在推高股價過程中，不斷以進二退一形式清洗浮動籌碼，以減輕股價上行阻力。一般這種拉高方式需要消耗較長的時間，如1995年主力機構炒作蘇常柴時，由於當時大市低迷，所以即使該股莊家實力雄厚，蘇常柴股價從5元漲到9元多也足足用了7個多月時間。有的是穩步推進式拉高。這種情況一般出現在莊家實力極強，做莊股票流通盤子較小的時候。莊家依靠強大的資金實力以推土機的工作方式將股價逐級上推，直至達到預定價位。如在1996年7月底的一個月時間裏，南方某大機構在拉抬寧波華聯股價時，為顯示實力與信心，在每個價位上都掛出數十萬甚至上百萬股的大買盤，逐級將寧波華聯股價從6元多推高至12元多。
需要特別指出的是，莊家不管采用什麼樣的拉高方式，其間都要有一次或若幹次洗盤震倉行動。拉高速度快時，莊家多采用深幅回調方式洗盤；拉高速度比較平緩時，莊家則多采用淺幅回調或橫盤震蕩方式達到洗盤。莊家對股價的控製能力基本上決定於他控製籌碼的程度。我們常常看到一些天天漲停的莊股，但我們自己卻很少有人持有這隻股票或者曾經持有卻已在前幾天的震蕩中拋掉了。這種懊悔的心情很多人都經曆過。事實上，這隻股票之所以能夠天天漲停，正是因為散戶手中很少持有，絕大部分抓在莊家手上。這樣的股票拉升起來極少獲利壓力，而盤中巨大的成交量大部分是莊家自買自賣造出來的，莊家當然可以隨心所欲地控製股價。因此，當莊家還沒有收集到足夠的籌碼，並發覺跟莊者甚多時，一般都會進行反複的洗盤震倉，其目的就是要將跟莊者的底部獲利籌碼、搶帽子的短線客或心態不穩的跟莊大戶籌碼震出，如此既可減輕獲利籌碼對其拉高的層層壓力，又可為其日後的派發創造便利條件。許許多多騎上了黑馬的散戶最終都沒有賺到錢，關鍵的原因就是在半途中被莊家震倉震了下來。
莊家將股價拉升至理想價位後，下一步就是要派發手中籌碼了。這一階段對莊家來說特別重要，莊家隻有在較高價位上將所持有的股票順利賣出，才能將紙上富貴化作實實在在的贏利。為此，大莊家有必要營造出大市火爆的局麵，中小莊家也必須使自己做莊的個股成為市場焦點，以吸引足夠的買盤來承接自己放出的沽盤。如在1994年8月的那波反轉行情中，滬市的333主力在777點一線乘大市極度火爆之際大肆派發，隨後又借攻克777點後市場的狂熱全線出貨，在高位得以全身而退，成為中國股市一個著名的經典戰例。
莊家常用的派發方式有三種，即平台式派發、震蕩式派發和跳水式派發。平台式派發一般用在市場氣氛一片樂觀，廣大投資者沉浸在繼續看漲的氛圍之中的時候，這時主力莊家便可將手中籌碼逐步派發。莊家派發籌碼與大眾投資者吃進的籌碼同時進行，其結果必然是日K線呈現平台走勢。如1994年9月，滬市登上千點大關之後，市場一派歌舞升平景象，就在大部分投資者看好後市、憧憬1200點的時候，市場上大機構卻開始了全線出貨，結果上證指數在千點上方拉了一個平台後即開始暴跌，套住了大部分散戶投資者。震蕩式派發多在平衡市道中運用。在平衡市道情況下，做莊主力為吸引市場注意力，隻能通過股價或指數的大幅震蕩，來吸引短線買盤追漲殺跌，最終實現自己順利出局的目的。莊家采用震蕩式派發的基本策略是：通過快速拉升股價或指數吸引跟風買盤追漲，然後在高位大量出貨，導致股價大幅度下滑，利用多頭陷阱套住追漲買盤；股價下滑到一定程度，誘發出恐慌性拋盤後又突然將股價拉起，利用空頭陷阱軋空殺跌賣盤；如此過程反複幾次之後，莊家已出盡大部分籌碼，同時其他投資者也逐漸接受了“教訓”而不再追漲殺跌，於是莊家再次拋出籌碼打壓股價，這時一部分有了“經驗”的投資者便開始“逢低吸納”，莊家順勢將手中的最後一批籌碼沽出，完成“勝利大逃亡”。跳水式派發一般用在熊市之中，這時由於市道極其低迷，莊家推高股價之後，跟風者寥寥無幾，莊家若想出貨，隻能首先使股價暴跌，吸引搶反彈的短線買盤介入，通過全麵套住這些短線買盤來換取自己的出局。在跳水式派發情形之下，莊家手中籌碼隻出不入，股價直線下挫，盤中幾乎沒有反彈發生。