突然，場內又出現一位使錘的少年，揮錘來戰。真是一場惡戰，直殺得天昏地暗，塵土飛揚，可還是難分高下。關勝決定使用祖傳刀法“拖刀計”智取，關勝賣個破綻，撥馬退去。那位武生隨後趕來，等到兩馬接近後，關勝猛回身用刀背向後擊去。誰知那武生早有防備，把錘向上一舉，刀錘相撞，直震得兩人都向後退去。關勝收刀一看，不禁大吃一驚，大刀的刀頭被磕掉半截，這還咋打！關勝氣得臉發白，刀一扔，掉轉馬頭奔出了武科場。
回到家，他想起傳說中祖上那把削鐵如泥的青龍偃月刀，如果有這把寶刀該有多棒啊。他問家裏人，可他們都說不知道，最後他問到了九十多歲的爺爺。老人說：“據我的祖父的祖父說，當年關老爺子麥城敗走身亡，大刀失落東吳。後被他兒子關興奪回，關興得病去世，寶刀傳給弟弟關索。蜀漢亡後，關索隱居他鄉，途中翻越叫飛天嶺的大山時遭遇三隻猛虎，關索仗著手中的寶刀，拚死砍殺，將三隻猛虎殺死。可手中寶刀，隨一聲巨響化作一條青龍躍入山中的深澗……”
關勝聽得目瞪口呆，心想：既然刀化青龍，龍在就有刀。於是，他背上行李偷偷地出走，去尋找傳說中的青龍去了。一路走一路問，很快就到了飛天嶺。找來找去，這裏沒有深澗，也就更沒有青龍了。可關勝不死心，繼續打聽，一天關勝正在樹林中休息，忽聽一陣喊殺聲，出去一看，是一隊官兵正在追捕一少年。那少年關勝看著眼熟，又見他手擎兩隻大錘，想起是京城武科場交過手的那位武生。關勝躍上馬，和少年一起殺退了官兵。兩人相見又驚又喜，原來這少年名叫李成，因在京城打抱不平殺了人，被官兵追殺到這裏。當李成得知關勝的來意，說：“山北邊有位打柴老漢，據說有把祖傳的大刀，好像是當年關公的青龍偃月刀。”關勝聽後大喜，立即辭別李成前往北山。李成說：“我就在飛天嶺上住，有事就來找我。”
打柴老漢見了關勝，知道他是關公的後人，流著淚對關勝說：當初，關索丟失的大刀被一位獵人拾得，知道這刀是無價之寶，就收藏起來，打算關家人來找時當麵歸還。可是等了一輩子也沒等到人來找，就把刀傳給了兒子，囑咐兒子務必把刀還給關家後人。就這樣一代代傳下來，傳到打柴老漢手裏，盡管老漢守口如瓶，還是讓人知道了。老漢決定將刀轉移出去，幾天前的一個黑夜，老漢剛從屋後老槐樹洞裏取出寶刀，一群官兵呼啦圍住老漢，將寶刀奪去。搶刀的人是當地城裏的一名武將，他仗著京城有當大官的親戚橫行霸道，老百姓都叫他“下山虎”。老漢失了寶刀，還挨了頓毒打。
關勝聽後，把身上的銀子送給老漢，便策馬向城裏下山虎的家奔去。
下山虎自從奪了寶刀，心裏特別高興，並聲言三日後將寶刀送往京城，以求升官發財。這天他在家裏設宴請人賞刀，關勝恰好趕到，“下山虎，快把寶刀交出來！”下山虎吃了一驚：“大膽，你是何人？”“哼！我就是關公的後代，名叫關勝，今日特來取刀。”
話不投機半句多。三兩句話就把火給激起來了，霎時，客廳變成了戰場。關勝見他們人多勢眾，無奈隻好殺出城來。後麵的官兵緊追不放，追到了飛天嶺下，隻見前麵殺出一彪人馬。為首的是李成，原來李成帶領山寨中嘍囉們來接應關勝。他們把官兵殺退，一同回到山寨。
下山虎自關勝來後，憂心忡忡，生怕夜長夢多，決定第二天便將寶刀送往京城。李成派出的探子回來報告了此事，李成對關勝說：“飛天嶺是進京的必經之路，你我帶領人馬在此截取寶刀就是。”
這天，送刀隊伍經過飛天嶺下，隻聽得三聲炮響，關勝、李成帶領人馬殺了出來。雖說官兵人多，但哪裏是他們的對手，不一會就殺得四處逃竄。關勝尋不到寶刀，抓住一個將官喝問後才知道，下山虎請了幾個武將已於昨晚抄近路將刀送往京城了。關勝聽罷大怒，撇下人馬，與李成急忙向京城方向追去。
下山虎等人正馬不停蹄地往京城趕，眼看就要到了，才放下心來，下馬休息一會。下山虎坐下後看著手中的大刀，奸笑起來：“關勝啊關勝，你中了我的妙計了，這刀從此就不姓關啦！”正說著，關勝、李成像從天下掉下來似的出現在他麵前，“下山虎，把刀留下！”下山虎嚇得趕緊跳上馬背，命令手下迎戰。關勝衝過來想奪寶刀，被兩員將官迎住廝殺。下山虎想要溜走，關勝看見掉轉馬頭追去，可那兩員將官卻將他截住。李成這邊也被將官圍住拚殺，脫身不得，就把手中的鐵錘飛擲過去，將一名將官擊落馬下。關勝大喜，催馬追上下山虎，幾個回合就把下山虎活捉，奪得了青龍偃月刀。這時，李成單錘迎戰多人，漸漸不支，關勝急忙撥頭回來，寶刀一揮將幾個將官斬落馬下。下山虎見狀，嚇得撒腿就跑，李成正要追趕，卻被關勝拉住，“既然寶刀到手，就饒他一命吧。”