列寧在積極宣傳馬克思主義、進行理論鬥爭的過程中逐漸認識到建立無產階級政黨的重要性，並為此而努力活動。1895年12月，根據列寧的倡議，彼得堡二十多個馬克思主義小組聯合成為一個組織“工人階級解放鬥爭協會”。協會堅持集中製、嚴格的紀律和密切聯係群眾的原則，列寧是領導核心“中心組”成員之一。這是俄國無產階級政黨的萌芽。在該協會影響下，其他城市也紛紛建立類似組織，為建立統一的無產階級政黨奠定了組織基礎。
彼得堡工人階級解放鬥爭協會建立後很快被沙皇政府發覺。1895年12月，列寧和協會的其他領導人及許多成員被捕。1897年2月，列寧被判流放西伯利亞3年。列寧在流放地繼續從事革命活動，同各地馬克思主義者保持聯係，並深入研究俄國的狀況，完成了《俄國資本主義的發展》等三十多部著作，為俄國無產階級革命做出了巨大的理論貢獻。
就在列寧在西伯利亞流放地繼續進行革命活動的同時，1898年3月13—15日（俄曆1—3日），來自彼得堡、莫斯科、基輔等地的鬥爭協會和西部邊境的一些社會民主組織的9位代表在明斯克召開了俄國社會民主主義組織的第一次代表大會，宣告了俄國社會民主工黨的成立。
盡管這次大會沒有製定黨綱和黨章，實際上並沒有完成建黨任務，但它畢竟標誌著無產階級政黨在俄國的誕生。這無疑是俄羅斯上空的又一聲驚雷。列寧有句名言：“給我們一個革命家組織，我們就能把俄國翻轉過來。”此言並非妄談。當俄國無產階級政黨“長大成人”之後，俄羅斯帝國果然被他們搞得天翻地覆。
總之，到19世紀60—90年代，俄羅斯帝國大廈的支柱已經腐朽，基石已經動搖。俄羅斯上空烏雲翻滾，驚雷陣陣，暴風雨就要到來了。
三、虎狼相爭：日俄戰爭的失利
1894年11月1日，沙皇亞曆山大三世在位僅13年即病故，終年49歲。其長子、26歲的尼古拉·亞曆山大羅維奇·羅曼諾夫繼位，稱尼古拉二世。
和其父相比，尼古拉二世幸運而又不幸。幸運的是，他比父親多做了10年皇帝；不幸的是，他比父皇承受了更多的苦痛，成為斷送俄羅斯帝國的末代皇帝，最終遭受滅門之禍。
19世紀末20世紀初，西方資本主義由自由資本主義發展到了一個新的階段——壟斷資本主義，也即帝國主義階段。在這一點上沙皇俄國沒有落伍，農奴製改革後資本主義迅速發展，它奮起直追，緊步西方先進國家的後塵，進入帝國主義階段，但沙皇俄國畢竟與先進國家不同。號稱托拉斯帝國主義的美國，以其得天獨厚的自然條件、自由民主的經濟政治環境，廣納賢才，物盡其用，很快後來居上，躍居世界第一工業大國，並繼續向第一經濟大國邁進，令世人垂涎側目。號稱日不落帝國的殖民帝國英國，雖然遇到後起之秀美、德等國的挑戰，但畢竟“薑還是老的辣”，它以資本主義發展幾百年的雄厚積累，以對比本土大一百多倍的殖民地及半殖民地的野蠻掠奪，繼續保持著第一經濟大國和第一海軍強國的地位，國內眾多人士因分享了壟斷資本從殖民地榨取的超額利潤而安居樂業，從而基本保持了社會穩定。人稱高利貸帝國主義的法國，以其資產階級革命的徹底而聞名於世，沒有沉重的曆史包袱，沒有封建羈絆的束縛，資本主義按照其內在規律向前發展著。至於容克—資產階級帝國主義的德國，雖然保留著許多封建殘餘，但壟斷資產階級畢竟參與了國家的治理，加之普法戰爭的勝利為德國奪得了重要礦產資源、工業基地和大量賠款，德國壟斷資本為了給德國爭奪“陽光下的地盤”正開足馬力進行軍火生產，國內也似乎是一派欣欣向榮的景象。而沙皇俄國卻是一個“軍事封建帝國主義”的國家，政治上繼續實行封建專製統治，廣大人民毫無自由民主權利；經濟上保留了封建地主土地所有製，保留了嚴重的封建殘餘，廣大農民無地少地，他們“過著一貧如洗的生活，他們和牲畜住在一起，穿的是破衣，吃的是野草……農民經常挨餓，由於連年歉收，成千上萬的農民死於饑餓和瘟疫”。這就使俄國成為帝國主義各國中最落後、最腐朽的國家，成為帝國主義各國中矛盾最尖銳的國家，成為帝國主義各種矛盾的集合點。這在1904—1905年的日俄戰爭和1905—1907年發生的俄國第一次資產階級革命中體現出來。