10月境內募投並購均陷低穀 滬港通或帶動港市IPO行情
數據
作者：黃伍新
VC/PE市場投募資雙顯低迷
據湯森路透數據顯示，與9月的情況相同，10月中國境內依然沒有新設投資基金完成募資。同時，10月公布的私募股權投資活動也陷入下半年以來的最低穀，當月共公開46起投資案例，環比減少17起。在公開的投資案例中，涉及互聯網及計算機相關行業繼續領跑，總共30起案例占全部投資案例數的53.6%。
10月披露的投資中，共有76家投資機構的83隻基金參與了投資，其中有25筆投資披露了金額，披露總金額為9.65億美元。
據湯森路透數據顯示，10月有8筆披露金額的投資達到或超過5000萬美元。其中，投資額排名第一的是移動電商平台“口袋購物”完成的3.5億美元C輪融資，其中騰訊投資憑借1.45億美元的投入占股達到10%。
融資額排在第二位的是基因測試服務提供商Invitae，其F輪融資獲得1.2億美元。現有投資者Casdin資本、Genesys資本、Genomic Health公司等參與了本輪投資，新加入的投資者則包括Broe集團、德誠資本等。Invitae計劃利用這筆資金加速構建基礎設施，擴大遺傳信息領域業務並擴大其全球業務。
掛號網以超過1億美元的新一輪融資排在融資額第三位，該筆投資由騰訊領投。值得注意的是，這是繼9月初投資丁香園7000萬美元後，騰訊再次布局移動醫療領域。
10月披露的投資案例中，金額在5000萬～1億美元的包括：OpenStack服務商Mirantis完成1億美元B輪投資；51Talk無憂英語完成5500萬美元C輪融資；錫羅斯製藥（Syros Pharmaceuticals Inc）完成5300萬美元B輪融資；以及阿裏巴巴斥資5000萬美元投資智能遙控器應用開發商Peel Technologies。
VC/PE並購行情也現低穀
據湯森路透數據顯示，在投資機構參與的中國國內公開並購交易方麵，10月披露的案例數環比也有較大下降。當月共披露18起並購案例，總金額為13.35億美元。
從行業分布來看，10月房地產領域以7.34億美元拔得並購金額的頭籌，高科技領域則以7筆案例成為發生並購案最多的領域。在2014年1～10月完成的並購交易中，交易額占比排在前三位的行業分別是能源電力、高科技和房地產，比重分別為40.2%、23.4%和8.3%。
10月披露的並購案中，金額最大的是雲南城投募集人民幣40億元，該公司非公開發行A股股票，發行對象為省城投集團、國壽安保、財通基金、歌斐諾寶等4名投資者。貝恩資本以超過10億元人民幣收購獅橋融資租賃（中國）有限公司80%股權排在第二位。這也是今年迄今中國融資租賃市場最大一宗並購交易。東土科技以發行股份及支付現金的方式出價8億元收購北京拓明科技有限公司100%股權的案例，排在並購金額的第三位。
滬港通啟動有望提振IPO退出
據清科私募通數據顯示，10月共有18家中國企業在全球資本市場上市，與9月的16家相比，上市個數環比增加12.5%；總融資額為16.83億美元，環比減少92.8%。
10月上市的18家中國企業中，9家企業有VC/PE支持，共實現IPO退出20起，平均投資回報4.04倍。按行業來看，10月份有VC/PE支持的全球IPO中企屬於化工原料及加工行業的最多，占33.3%，其次為機械製造行業，占22.2%。
清科研究中心認為，今年6月國內IPO重啟以來，證監會持續加快IPO放行速度，而若想達到今年100家企業IPO的目標，預計今年年內IPO放行速度將有增無減。與此同時有業內人士指出，伴隨著11月17日滬港通正式啟動，內地企業赴港上市的步伐將繼續加快。香港市場將吸引更多資金和投資者，新股發行時因而能夠獲得更多的資金響應，這對於內地新股、特別是大型新股赴港IPO來說非常有利。