高宗上樓質問苗傅和劉正彥為何起兵叛亂，苗傅則稱采取兵諫乃是迫不得已，隨即指責高宗信任宦官，結交宦官就可獲得高位，汪伯彥、黃潛善昏庸誤國卻尚未流放，王淵遇敵時不能有效抵抗，驕奢淫逸禍國殃民荼毒百姓，卻因結交康履而得到樞密的高位。
苗傅聲稱自己曾勸諫過王淵，但卻遭小人猜忌，平白無故給予冷遇刁難，又冤殺水師都統陳通，實該萬死難釋其罪，並表示已經殺了王淵，並捕殺了在外的宦官，脅迫高宗殺了康履、藍圭、曾擇三個最親近的宦官以謝三軍。
高宗在樓上臉色難看，任用王淵的確是自己一時失察所致，但大宋朝廷曆來對臣下與士大夫寬厚，太祖有遺訓“不殺士大夫！”苗傅等人怎可將王淵坑殺？但眼前的情況要不得不安撫眾人，於是高宗回答，若宦官有過錯可將他們流放海島，並隨即任命苗傅為承宣使及禦營都統製，劉正彥為觀察使及禦營副都統製，希望政變就此平息。
但是叛軍並未退去，苗傅還高喊如果他隻想升官，隻要連絡宦官就好了，何必來此？高宗詢問身邊近臣的意見，浙西安撫司主管時希孟說災禍是由宦官造成的，若不把宦官全殺了就無法平息，高宗下不了手，軍器監葉宗諤說：“陛下何必珍惜康履？”
康履在旁邊嚇的頓時就跪在地上嗎，衝著高宗磕頭如搗蒜，高呼：“陛下饒命！”
蕭明在一旁說道：“宦官不比士大夫，雖得到陛下恩寵，卻不知檢點謙虛自律勾結外臣，以權謀私，你的確該死，但是康履即便有罪，也應該由官家三法司會審定罪，怎可胡亂使用私刑當中斬殺？”
康履一旁的藍圭咬牙道：“陛下遭人脅迫，自是不會妄殺臣下，微臣有罪，當以自決，不願連累官家！”說完縱身躍下高樓，摔死在樓下，高宗垂淚不語，蕭明一看這也不是辦法，自己的虎衛到目前仍未到來，看來隻能行緩兵之計了。
他站出來對下麵道：“先進金國外地入侵，你等劫持皇帝犯上作亂，還說是一心為國，難道不是心中藏私所舉嗎？”
劉正彥抬頭看到蕭明，低頭和苗傅商議，他們對蕭明有些懼怕，知道蕭明的隨身護衛厲害，已經在必經之處設馬軍阻礙他們來援救，但現在也不敢輕易作為，遂對上喊話，聲稱殺賊而已，清君側之事怎可算是叛亂？”
蕭明道：“既是殺賊清君側，你們等著”
他一把將已經快昏厥的康履抓了過來，一腳就踢下高樓，底下眾軍嘩然，康履竟然沒有摔死，掙紮著爬了起來，被苗傅手下軍士抓過去，直接用大刀腰斬與地，鮮血流了一地。蕭明在樓上喝道：“退兵吧！”
可是此時苗傅又在城下喊道：“今日之事，我等已犯死罪，恐官家日後定然報複，現在隻好請官家退位以示誠意，況陛下的地位來路不正，以後如果欽宗歸來，將何以自處？”
蕭明怒道：“我早看出你們要得寸進尺，剛才之說殺賊，現在又要逼陛下退位，想來私心作祟，是想為自己的榮華富貴著想吧？”
劉正彥道：“蕭大人此言差矣，陛下能夠勵精圖治刻意抗敵，我等做臣子的也會效命，但他為了保住位子與金國講和，隻是二聖永無回歸中原之日，現在中原土地淪喪，百姓生靈塗炭，蕭大人您這樣抗金的能人也被罷官，難道這樣的官家還值得在位嗎？”
劉正彥這話說的十分在理，趙構在樓上聽的冷汗直冒，蕭明看了一眼趙構，高宗自是低頭不敢正視，而此時底下亂哄哄有人被簇擁著進來，正是左相朱勝非到了，朱勝非在樓下跪倒，口稱救駕來遲，請叛軍放過陛下不得再行忤逆之事。
高宗在樓上進退兩難，苗劉叛軍並不退去，而是在等高宗的答複，趙構於是道：“朱愛卿可與兩位將軍談談，條件不是太苛刻的話，寡人就準奏了！”
但此事顯然無法善罷，苗傅等請求隆祐太後來垂簾聽政以及與金國議和，高宗隻好答應，下詔請隆祐太後垂簾聽政，苗、劉二人聽詔竟拒絕下拜，進一步要求高宗退位，策立年僅三歲的皇太子趙旉為帝，張逵還引用孟子“民為貴，社稷次之，君為輕”的說法，要求今日之事應以社稷百姓為重，並表示已有宋徽宗的先例。
而此時蕭明卻與趙構商量退兵之策，他心知虎衛團定是受到了阻礙，如果在這樣僵持下去，必然會使得叛軍的情緒失控，到那時就糟了，於是他告訴趙構什麼都暫且答應下來，等叛軍退去以後再作道理，趙構也隻得答應。
高宗隨側的近臣全都在議論紛紛，令兵部侍郎李邴已經開始在樓上痛罵苗劉，惹得底下張逵惱怒，張弓搭箭一箭就射了上來，蕭明眼見事態失控，一把將李炳拉到一旁，同時對身後的郭守信下了開槍的命令。
隨著一聲槍響，樓上樓下的所有人全部安靜了，隻見樓下張逵帶著驚訝的表情，緩緩的倒在了地上，眾軍大驚紛紛退後，蕭明在上麵大吼道：“妄動刀兵者，殺無赦！”
蕭明又道：“陛下已經答應了你們的要求，正在去請太後前來，你們還要動武分明就是造反，將來也是亂臣賊子人人得而誅之，給我退後五十步遠！”