基金公司製度的製定應具有前瞻性.並且必須隨著公司經營戰
略、經營方針、經營管理、組織結構的變化等內部環境的變化和國家
法律法規、政策製度等外部環境的改變及時進行相應的修改和完善.
公司製度更新分為定期更新和不定期更新.定期更新可以是季
度、半年和年度更新.不定期更新是當有新的法律法規發布或者業
務、組織架構變化時.相應部門應及時更新相關製度.
二、具體機構設置
圖１１－１ 基金公司組織架構
—２６６
—
第１１章 基金管理人公司治理和風險管理
....................................
(一)專業委員會
１
.投資決
策委員會
投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構.
是非常設的議事機構.投資決策委員會一般由基金管理公司的總經
理、分管投資的副總經理、投資總監、研究部經理、投資部經理及其
他相關人員組成.負責基金投資策略、資產分配等重大事項.確定對
基金經理的權限.審批超過基金經理投資權限的投資計劃等.基金經
理在授權範圍內全權負責基金的投資工作.
投資決策委員會所議事項具體為
:
①決定公司的投資決策程序及
權限設置原則.
②決定基金的投資原則、投資目標和投資理念.
③決
定基金的資產分配比例.製定並定期調整投資總體方案.
④審批基金
經理提出的行業配置及超過基金淨值某一比例重倉個股的投資方案.
⑤審批基金經理的年度投資計劃並考核其執行情況.
⑥定期檢討並調
整投資限製性指標.
投資委員會會議分為定期會議和臨時會議.定期會議又分為例會
和年會.年會每年召開一次.審議通過基金年度投資目標和計劃.例
會每月召開一次.討論基金投資的各有關事宜.
２
.產品審
批委員會
產品審批委員會負責公司所有產品的審核、決策和監督執行.
產品審批委員會會議分為定期會議和臨時會議.定期會議可以每
季度召開一次.產品審批委員會成員可以根據實際需要提議召開產品
審批委員會臨時會議.產品審批委員會所議事項包括
:
①討論、製定
公司產品戰略.
②審核具體產品方案.評估產品運作風險.
③根據銷
售適用性原則.確定發行產品的風險等級.
３
.風險控
製委員會
風險控製委員會負責對公司經營和管理中的所有風險.包括法律
合規風險、操作風險、道德風險、市場風險、流動性風險等進行全麵
控製.確保公司風險控製戰略與公司經營目標保持一致.
風險控製委員會會議分為定期會議和臨時會議.定期會議可以每
月召開一次.對於突發事件.經委員會成員提議可以召開臨時會議.
風險控製委員會的主要職責
:
①負責對公司運作的整體風險進行
控製.
②審定公司內部控製製度並監督執行的有效性.
③聽取基金投
資運作報告和評估基金資產運作風險並做出決定.
④對公司運作中存
在的風險問題和隱患進行研究並做出控製決策.
⑤審閱監察稽核報告
及績效與風險評估報告.
４
.運營估
值委員會
包括ＩＴ治理委員會和估值委員會.
ＩＴ治理委員會負責製定ＩＴ規劃.使公司ＩＴ規劃與公司發展戰略
一致.符合公司經營對ＩＴ的要求.
—２６７
—
基金從業資格考試
:基金法律法規、職業道德與業務規範
................................................
ＩＴ治理委員會一般由負責ＩＴ的高管人員、ＩＴ部門負責人、相關
業務負責人、財務負責人、內部控製負責人及部分技術骨幹人員組
成.其中ＩＴ人員的比例應在３０％以上.ＩＴ治理委員會會議分為定期
會議和臨時會議.定期會議可以每季度召開一次.ＩＴ治理委員會成員
可以根據實際需要提議召開委員會臨時會議.ＩＴ委員會所議事項包
括:
①擬訂公司ＩＴ治理目標和ＩＴ治理工作計劃.
②審議公司ＩＴ發展
規劃.
③審議公司年度ＩＴ工作計劃和ＩＴ預算.
④審議公司重大ＩＴ項
目立項、投入和優先級.
⑤審議公司ＩＴ管理製度和重要流程.
⑥製
訂與ＩＴ治理相關的培訓和教育工作計劃.
⑦檢查所擬訂和審議事項
的落實和執行情況.
⑧組織評估公司ＩＴ重大事項並提出處置意見.
⑨向公司管理層報告ＩＴ治理狀況.
估值委員會負責公司資產估值相關決策和執行.保證資產估值的
公平、合理.定期會議可以每季度召開一次.評估公司的估值政策和
程序等.而臨時性會議主要討論具體的投資品種和估值方法和調整.
(二)部門設置情況
１
.投資、研
究、交易部
門
投資部負責根據投資決策委員會製定的投資原則和計劃進行股票
選擇和組合管理.向交易部下達投資指令.同時.投資部還擔負投資
計劃反饋的職能.及時向投資決策委員會提供市場動態信息.
研究部是基金投資運作的支撐部門.主要從事宏觀經濟分析、行
業發展狀況分析和上市公司投資價值分析.研究部的主要職責是通過
對宏觀經濟、行業狀況、市場行情和上市公司價值變化的詳細分析和
研究.向基金投資部門提供研究報告及投資計劃建議.為投資提供決
策依據.
交易部是基金投資運作的具體執行部門.負責組織、製定和執行
交易計劃.交易部的主要職能有
:執行投資部的交易指令.記錄並保
存每日投資交易情況.保持與各證券交易商的聯係並控製相應的交易
額度.負責基金交易席位的安排、交易量管理等.目前.有些公司出
於更好地控製風險的需要.將該部門劃歸基金運營體係下.從而加強
了對投研部門的製衡.
２
.產品營銷
部門
產品營銷部包括產品開發、營銷、銷售和客戶服務幾個功能部
門.負責產品的設計、營銷和銷售以及客戶服務等工作.
產品部的主要職責是根據公司戰略.在貼近客戶需求、敏銳把握
市場投資機會和公司業績能力的基礎上.研究製定公司中長期產品開
發戰略和實施計劃.負責具體產品的創新、設計工作.產品的後續運
作分析與評估.
營銷部的主要職責是根據公司長遠發展目標.負責製定公司中長
期品牌戰略和實施規劃.高效規範、管理公司品牌形象.製定品牌宣
傳計劃及活動並組織實施.通過多種營銷手段.支持產品新發及持續
營銷.負責公共關係的維護及媒體管理.
—２６８
—
第１１章 基金管理人公司治理和風險管理
....................................
銷售部的主要職責是負責拓展、管理與渠道、機構客戶的合作關
係.實施公司銷售策略、業務計劃.包括新基金發行、持續營銷等
活動.
基金公司一般設有客戶服務中心.通過呼叫中心、互聯網、移動
端等多種形式.回答客戶的問題.協調公司內部解決客戶投訴.為客
戶提供良好的專業服務.提高客戶的滿意度和忠誠度.
３
.合規與風
險管理
監察稽核部負責公司的法律合規事務.主要職責是監督檢查基金
運作和公司運作的合法、合規情況及公司內部控製情況.並及時向管
理層報告.監察稽核部在規範公司運作、保護基金持有人合法權益、
完善公司內部控製製度、查錯防弊、堵塞漏洞方麵起到了相當重要的
作用.
風險管理部負責對公司經營過程中產生的或潛在的風險進行有效
識別、管理和報告.
４
.後台運營
部門
是為基金公司管理的資產運營和公司運營提供支持.可以細分為
注冊登記、資金清算、基金會計和信息技術等幾個部門.
注冊登記、資金清算和基金會計部門是圍繞基金公司的基金組合
和其他資產組合提供服務.
信息技術部是公司的運營支持部門.負責公司信息化平台的規
劃、建設.根據公司業務發展和管理需求製定係統軟、硬件標準.
５
.其他支持
性部門
公司的其他支持性部門包括人力資源部、財務部、行政管理
部等.
人力資源部的職責是製定適合公司戰略發展需要的人力資源管理
體係.製定和實施薪酬福利方案.製定和實施公司的招聘計劃、招聘
流程.建立完善的績效管理體係和績效考核製度.
財務部是負責處理基金管理公司自身財務事務的部門.包括有關
費用支付、管理費收繳、公司員工的薪酬發放、公司年度財務預算和
決算等.
行政管理部是基金管理公司的後勤部門.為基金管理公司的日常
運作提供文件管理、文字秘書、勞動保障、員工聘用、人力資源培訓
等行政事務的後台支持.
考題精練
【例１１－３】在基金管理公司組織架構中.(
)擁有對管
理基金的投資事務的決策權.
Ａ.基金持有人大會
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基金從業資格考試
:基金法律法規、職業道德與業務規範
................................................
Ｂ.董事會
Ｃ.投資部
Ｄ.投資決策委員會
【答案】Ｄ
【解析】投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機
構.是非常設的議事機構.在遵守國家有關法律法規、條例的前提下.擁
有對所管理基金的投資事務的最高決策權.
【例１１－４】基金管理人設置業務體係和組織結構時.主要遵循的原則
不包括
(
)
Ａ.相互製約和不相容職責分離原則
Ｂ.授權清晰原則
Ｃ.適時性原則
Ｄ.有效性原則
【答案】Ｄ
【解析】基金管理公司在設置業務體係和組織架構時.體現以下幾個
原則
:相互製約和不相容職責分離原則.授權清晰原則.適時性原則.
第三節 風險管理
一、風險管理的目標和原則
(一
)風險
管理的目標
(１
)嚴格遵守國家有關法律法規和公司各項規章製度、自覺形成
守法經營、規範運作的經營思想和經營風格.
(２
)不斷提高公司經營管理和專業水平.提高對投資決策、經營
管理中存在風險的警覺性.有效維護公司股東及基金投資者的利益
(３
)建立行之有效的風險控製製度.確保公司各項業務的順利運
行.確保基金資產和公司財產的安全完整.確保公司取得長期穩定的
發展.(
４
)維護公司信譽.樹立良好的公司形象.及時、高效地配合監
管部門的工作.
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第１１章 基金管理人公司治理和風險管理
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