第１３章 基金管理人的合規管理
本章內容導航
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第１３章 基金管理人的合規管理
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第一節 合規管理概述
一、合規管理的含義
所謂
“合規”.與
“違規
”相對應.是指基金管理人的經營管理活動
與法律、規則和準則一致.
基金管理人的合規管理可以定義為
“對基金管理人的相關業務是否遵
循法律、監管規定、規則、自律性組織製定的有關準則以及公眾投資者的
基本需求等行為進行風險識別、檢查、通報、評估、處置的管理活動”.
上述相關規則包括
:立法機關和證監會發布的基本法律規則.基金業
協會和證券業協會等自律性組織製定的適用於全行業的規範、標準、慣例
等.公司章程以及企業的各種內部規章製度以及應當遵守的誠實、守信的
職業道德.
二、合規管理的意義
(１)合規管理可以幫助基金管理人控製違規風險.減少違規處罰導致
的損失以及由於聲譽風險導致的潛在損失.加強合規管理不僅對基金管理
人也對基金行業具有非常長遠的戰略意義.
(２)合規管理要真正發揮作用.還應確保合規獨立性的存在.合規獨
立性是指基金管理人的合規管理應當在體製機製、組織架構、人力資源、
管理流程等諸多方麵獨立於內部其他風險部門、業務部門、內部審計部門
等.獨立性原則是指合規管理應當獨立於基金管理人的業務經營活動.以
真正起到牽製製約的作用.是合規管理的關鍵性原則.
(３)合規獨立性包括部門、機製和問責等獨立性.其中.合規部門
的獨立性最為重要.合規管理部門的獨立性主要包括以下要素
:第一.
合規管理部門在公司內部享有正式的地位.並在公司的合規政策或其他
正式文件中予以規定.第二.在合規風險管理部門員工特別是合規風險
管理部門負責人的職位安排上.應避免其合規風險管理職責與其承擔的
任何其他職責之間產生可能的利益衝突.第三.合規管理部門員工為履
行職責.能夠享有相應的資源.應能夠獲取和接觸必需的信息和人員.
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基金從業資格考試
:基金法律法規、職業道德與業務規範
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合規管理部門的獨立.實質上就是
“人”的獨立性.直接關係到合規風
險能否有效揭示.
三、合規管理的目標
基金管理人的合規管理目標是建立健全基金管理人合規風險管理體
係.實現對合規風險的有效識別和管理.促進基金管理人全麵風險管理體
係的建設.確保基金管理人依法合規經營.
四、合規管理的基本原則
獨立性原則
獨立性原則主要是指合規部門和督察長在基金公司組織體係中應
當有獨立地位.合規管理應當獨立於其他各項業務經營活動.
客觀性原則
客觀性原則是指合規人員應當依照相關法規對違規事實進行客觀
評價.避免出現合規人員自身與業務人員合謀的違規行為.
公正性原則
公正性原則是指合規人員在對業務部門進行核查時.應當堅持統
一標準來對違規行為風險進行評估和報告.
專業性原則
專業性原則是指合規人員應當熟悉業務製度.了解基金管理人各
種業務的運作流程.並準確理解和把握法律法規的規定和變動趨勢.
協調性原則
協調性原則是指合規人員應當正確處理與公司其他部門及監管部
門的關係.努力形成公司的合規合力.避免內部消耗.
考題精練
【例１３－１】關於基金管理人的合規管理.以下理解正確的是
(
Ｉ.
).合
規管理是一種風險管理活動
ＩＩ.合規管理包括檢查、通報、評估、處置等管理活動
ＩＩＩ.合規管理是公司長期健康發展確保盈利的基礎
ＩＶ.合規管理的獨立性體現在對每個業務部門單獨考核
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第１３章 基金管理人的合規管理
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Ａ.
Ｉ、ＩＩＩ、ＩＶＢ.Ｉ、ＩＩ、ＩＶ
Ｃ.Ｉ、ＩＩ、ＩＩＩＤ.ＩＩ、ＩＩＩ、ＩＶ
【答案】Ｂ
【解析】基金管理人的合規管理目標是建立健全基金管理人合規風險
管理體係.實現對合規風險的有效識別和管理.促進基金管理人全麵風險
管理體係的建設.確保基金管理人依法合規經營.而不是確保盈利.
【例１３－２】以下關於合規管理.敘述錯誤的是
( ).
Ａ.
合規管理監督基金管理人各項業務遵循法律法規.不包含道德規
範的約束
Ｂ.
合規管理是一項風險管理活動
Ｃ.
合規管理要求基金管理人不僅遵守法律.也遵循自律性組織製定的
全行業規範
Ｄ.合規管理的獨立性原則是合規管理關鍵性的原則
【答案】Ａ
【解析】相關規則包括
:立法機關和證監會發布的基本法律規則.基
金業協會和證券業協會等自律性組織製定的適用於全行業的規範、標準、
慣例等.公司章程以及企業的各種內部規章製度以及應當遵守的誠實、守
信的職業道德.
第二節 合規管理機構設置
一、合規管理部門的設置及其責任
部門設置
根據基金管理人的實際情況.負責合規管理的部門可能有專門的
合規部.也有可能稱法律合規部.也有稱監察稽核部.基金管理人在
董事會和管理層會設立專門的風險控製委員會.公司督察長負責合規
管理工作.
合規管理部門是負責基金公司合規工作的具體組織和執行部門.
依照所規定的職責、權限、方法和程序獨立開展工作.負責公司各部
門和全體員工的合規管理工作.
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基金從業資格考試
:基金法律法規、職業道德與業務規範
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部門責任
(１
)持續關注法律、規則和準則的最新發展.正確理解法律、規
則和準則的規定及其精神.準確把握法律、規則和準則對基金經營的
影響.及時為高級管理層提供合規建議.
(２
)製定並執行風險為本的合規管理計劃.包括特定政策和程序
的實施與評價、合規風險評估、合規性測試、合規培訓與教育等.
(３
)審核評價基金管理人各項政策、程序和操作指南的合規性.
組織、協調和督促各業務條線和內部控製部門對各項政策、程序和操
作指南進行梳理和修訂.確保各項政策、程序和操作指南符合法律、
規則和準則的要求.
(４
)協助相關培訓和教育部門對員工進行合規培訓.包括新員工
的合規培訓.以及所有員工的定期合規培訓.並成為員工谘詢有關合
規問題的內部聯絡部門.
(５
)組織製定合規管理程序以及合規手冊、員工行為準則等合規
指南.並評估合規管理程序和合規指南的適當性.為員工恰當執行法
律、規則和準則提供指導.
(６
)積極主動地識別和評估與基金管理人經營活動相關的合規風
險.包括為新產品和新業務的開發提供必要的合規性審核和測試.識
別和評估新業務方式的拓展、新客戶關係的建立以及客戶關係的性質
發生重大變化等所產生的合規風險.
(７
)收集、篩選可能預示潛在合規問題的數據.如消費者投訴的
增長數、異常交易等.建立合規風險監測指標.按照風險矩陣衡量合
規風險發生的可能性和影響.確定合規風險的優先考慮序列.
(８
)實施充分且有代表性的合規風險評估和測試.包括通過現場
審核對各項政策和程序的合規性進行測試.詢問政策和程序存在的缺
陷.並進行相應的調查.合規性測試結果應按照基金管理人的內部風
險管理程序.通過合規風險報告路線向上報告.以確保各項政策和程
序符合法律、規則和準則的要求.
(９
)保持與監管機構日常的工作聯係.跟蹤和評估監管意見和監
管要求的落實情況.
二、董事會的合規責任
部門設置
基金管理人董事會設定公司的合規管理目標.審核、監督公司風
險控製製度的有效執行.對合規管理的有效性承擔責任.
可以下設合規與風險管理委員會.負責對公司經營管理與基金運
作的風險控製及合法合規性進行審議、監督和檢查.草擬公司風險管
理戰略.評估公司風險管理狀況.
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第１３章 基金管理人的合規管理
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董事會履行以下合規管理職責
:
合規責任
(１
)審議批準合規管理的基本製度.
(２
)審議批準公司年度合規報告.
(３
)決定解聘對發生重大合規風險負有主要責任或者領導責任的
高級管理人員.
(４
)決定合規負責人的聘任、解聘、考核及薪酬事項.
(５
)建立與合規負責人的直接溝通機製.
(６
)評估合規管理的有效性.督促解決合規管理中存在的問題.
(７
)公司章程規定的其他合規管理職責.
三、監事會的合規責任
監事會
的權利
為了完成合規監督職能.基金管理人的監事會不僅要進行會計監
督.而且要進行業務監督.不僅要有事後監督.而且要有事前和事中
監督
(即計劃、決策時的監督
).
監事會對經營管理的業務監督包括以下方麵
:
(１
)通知業務機構停止其違法行為.
(２
)隨時調查公司的財務狀況.審查賬冊文件.並有權要求董事
會向其提供情況.
(３
)審核董事會編製的提供給股東會的各種報表.並把審核意見
向股東會報告.
(４
)當監事會認為有必要時.一般是在公司出現重大問題時.可
以提議召開股東會.
此外.在以下特殊情況下.監事會有代表公司的權利
:
(１
)當公司與董事間發生訴訟時.除法律另有規定外.由監事會
代表公司作為訴訟一方處理有關法律事宜.
(２
)當董事自己或他人與本公司有交涉時.由監事會代表公司與
董事進行交涉.
(３
)當監事調查公司業務及財務狀況.審核賬冊報表時.有權代
表公司委托律師、會計師或其他第三方人員協助調查.
監事會
的職權
基金管理人設監事會.監事會向股東會負責.監事會依法行使下
列職權
:
(１
)檢查公司的財務.
(２
)對公司董事和高級管理人員履行合規管理職責的情況進行
監督.(
３
)對發生重大合規風險負有主要責任或者領導責任的董事和高
級管理人員提出罷免的建議.
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基金從業資格考試
:基金法律法規、職業道德與業務規範
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(４
)提議召開臨時股東會.
(５
)列席董事會會議.
(６
)公司章程規定的其他職權.
監事會每年至少召開一次會議.監事會會議應當由全體監事出席
時方可舉行.每名監事有一票表決權.監事會決議至少須經半數以上
監事投票通過.
四、督察長的合規責任
合規職責
基金管理人應保證督察長的獨立性.督察長負責組織指導公司監
察稽核工作.履行職責的範圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環
節.督察長履行職責.應當重點關注下列事項