錢鏐因說董昌道：“劉漢宏兩次大敗，已喪膽矣，今調兵分屯三鎮以自守，若再往攻破其三鎮，不但浙西安如盤石，而越州一境，亦將動搖矣。但三千兵卒似乎太少。”董昌道：“吾初起兵時，與錢塘劉孟安、阮結、富陽聞人宇、監官徐及、新城杜稜、餘杭淩文舉、臨平曹信，俱為都將，號稱‘杭州八都’。今其人雖存亡不一，然八都之兵俱在。汝何不帥之往攻三鎮？”錢鏐大喜，遂領了八都之兵，由富春而先攻黃嶺。劉漢宏原約一鎮有事，二鎮往援。今黃嶺被攻，岩下鎮將史並，與真如鎮將楊元宗聞知，俱各引兵來救。及至二鎮來救，而黃嶺己為錢鏐攻破矣。史楊二將既已到鎮，退還不及，隻得與戰。怎當得錢鏐驍勇異常，戰不數合，早已鞭打史棄落馬，而生擒楊元宗於馬上矣。正是：
漢宏三敗卻如何？枉費精勤用力多。
強戰不知曾料敵，至今野鬼哭山河。
劉漢宏探知三鎮俱破，欲領精兵來救，辛約進議道：“三鎮既破，救之已無及矣；莫若領兵斷其歸路。倘一戰勝之，則三鎮不救而自全矣。”劉漢宏大以為是，遂引精兵屯於諸暨。錢鏐探知，大笑道：“斷歸路，是邀截敗兵也，吾大勝之兵，是歸師也。歸師莫遏，彼若遏之，吾又立見其敗矣。”因將八都之兵，列做長蛇之形，振旅而還。到了諸暨，劉漢宏不知好歹，竟引精兵從中突出，意欲衝做兩段，不知長蛇陣法擊腰則首尾相顧。劉漢宏的兵才衝來，而一聲炮響，長蛇之腰往後一展，讓劉漢宏殺人，而長蛇之首尾早已回盤攏來，將劉漢宏之兵重重包裹在內，不辨東西南北矣。欲擊左，而左邊兵卒有如鐵壁；欲擊右，而右邊將士有若銅牆；欲要退回，而後己無路。四圍喊殺將來，隻叫“不要走了劉漢宏！”那劉漢宏聽見，隻嚇得魂膽俱無，慌做一團。還虧得辛約殺開一條血路，擁著劉漢宏逃去，其餘將士，喪亡過半。正是：
擁兵隻道自強梁，南界圖來想北疆。
誰料有時強不去，強爭強奪是趨亡。
劉漢宏大敗逃回，愈思愈惱，道：“吾橫行半世，雄名矯矯，怎今一旦喪於錢鏐之手？”辛約道：“觀察雖兵敗數次，皆被襲被劫，誤中其詭計，並非堂堂正正，對壘交鋒。觀察若親提大兵，直逼錢塘，聲董昌妄攻之罪而擊之，則勝負未可知也。何自出此短氣之言？”劉漢宏聽了，大喜道：“都虞侯之言是也。”因搜點全越之兵約十萬，進屯西興，以擊董昌。董昌聞知，因謂錢鏐道：“劉漢宏此番傾國而來，勢非小可，將軍不可輕視，須避其銳氣而緩圖之。”錢鏐道：“劉漢宏雖傾國而來，實是計窮力竭，勉強支撐。然屢敗之後，其心甚餒；若緩緩圖之，則停留長誌，必漸猖狂。莫若乘此戰勝先聲，濟江逆擊，使其立足不定，未有不敗者。此一敗，則越州不可保矣。”查昌道：“將軍善覷方便，吾不中製。”
錢鏐遂依舊率了八都之兵，渡過江去，對著西興立一大營；卻暗暗的差阮結領了數百細作兵丁，叫他轉出西興之後，四下埋伏，隻聽得前邊阮結廝殺，便豎起旌旗，嗚鑼擊鼓，若將襲其後寨者。眾領命而去。錢鏐到了次早，即長槍大馬，親立於大纛之下，上首是顧全武，下首是杜棱，耀武揚威以率戰。劉漢宏領著十萬大兵而來，隻以為錢鏐兵寡，畏懼不出，便好逞強，不料兵馬營盤尚未立定而錢鏐早在陣前討戰；心雖忿忿，卻又怯他驍勇；然事已到此，無可奈何，隻得領了一班將士，擁出陣前，大聲說道：“我浙東觀察使也，董昌不過一杭州刺史，怎敢擅自用兵，襲我守將，破我三鎮，以犯上下之分？今本使興兵問罪，宜麵縛以請，尚有可恕，奈何倚強逆命，直待身膏斧鈉，悔之晚矣。”錢鏐道：“汝本一盜耳，蒙朝廷準降，加以顯職，此莫大之恩也。汝今既知以觀察妄自尊大，便當思聖命，止敕觀察浙東，如何兩番遣將，窺我浙西？須知浙西名自有主。汝既以知犯我，則浙東越州，吾豈容汝安坐？”說罷，早一匹馬，一杆槍，劈麵衝來。劉漢宏的先鋒穆用見了，隻得橫刀截戰，戰不數合，早被錢鏐一槍刺於馬下。正是：憑君莫話封候事，一戰功成萬骨桔。
劉漢宏見穆用刺死，著了忙，便麾眾將齊出。錢鏐一馬當先，因叫眾將道：“不乘此時捉了劉漢宏，更待何時？”遂縱馬直搶至劉漢宏麾蓋之下。顧全武與杜稜諸將。甲隨後趕來。大家正是殺在一團。忽劉漢宏寨後鑼鼓震天，旌旗招展，有如無數的兵馬來劫寨。劉漢宏前麵廝戰，尚支撐不來，怎禁得後麵兩傍又有兵來劫寨？直嚇得心寒膽落，耳朵裏又聽得敵兵隻叫：“不要走了劉漢宏！”漢宏恐怕被執；遂不顧眾將輸贏，竟策馬刺斜裏衝將出來，隨路奔去。又聽得行後有人趕來道：“那穿金甲錦袍的，定是劉漢宏！錢將軍有令，不許放走，快趕去捉住。”劉漢宏聽得分明，忙將金甲錦袍脫下，付與侍衛，又往前奔，不朗過得山來，卻是西興江口，是條絕路，急急要再複回，又聽得人聲洶洶：隻叫“錢將軍有令：不許走了劉漢宏。”劉漢宏事急，已拚著走到江邊，投江而死，卻喜江邊有一隻小漁船在那裏，剖魚為膾。劉漢宏見了，不勝之喜，忙跳下馬來，鑽人漁船，奪了漁，人股魚的刀拿在手中，裝做臉魚之狀，卻叫漁人速速將船撐開。追兵趕到江邊，不見蹤跡，方才回去，劉營將士苦戰多時，忽聽得主帥已逃，便心灰意懶，盡皆敗走。一霎時，十萬餘兵殺得東零西散，上剩得一個空寨。錢鏐因謂董昌道：“劉漢宏屢敗喪膽，浙東越州已在吾掌握。”董昌謂錢鏐道：“將軍若能為我取越州，吾當以杭州授將軍。”錢鏐道：“鏐非敢念杭州，但越州不取，至容劉漢宏養成銳氣，終為後患。”董昌道：“將軍之言是也。”
此時是情宗光啟二年冬十月，錢鏐引兵伐越，卻不由江路，竟從諸暨以趨平水，複鑿山開道四五百裏直出曹娥埭，以攻其不備。此地雖也有守將鮑君福守之，這鮑君福已知錢鏐數敗劉漢宏，又自諒兵微將寡，不是錢鏐的敵手，遂帥眾迎降於錢鏐。錢鏐大喜道：“子知順逆者。”遂率之進屯豐山，劉漢宏聞知，急遣兵將來迎。錢鏐兵威已著，盡皆敗去。錢鏐遂乘勢進圍。越州無人固守，錢鏐兵朝至而夕破矣。劉漢宏此時兵將已無，又見城破，知事不濟，奔出東門，逃往台州而去。台州刺史杜雄見劉漢宏逃來，因大驚道：“此禍端也。納之必招董昌、錢鏐之兵，非算也。”因設盛筵款待，等他吃得爛醉，然後將他綁縛起來，納於檻車之中，差一隊兵馬、從間道直解到杭州，獻於董昌。此時錢鏐既克越州，命將護守，己回杭州報捷，適值劉漢宏解到。董昌猶以為浙東觀察是奉朝命，恐不便行刑，錢鏐道：“漢宏，大盜也，觀察之職是挾製而得者，非出朝廷之正命。況失職弄兵，亦罪人也。不斬何為？”董昌以為然，遂斬之。正是：
為賊強梁亂殺人，殺人如草以為神。
誰知天道終須報，一旦誅屠到自身。
董昌既得了越州，便徙鎮越城，自稱“知浙東軍府事。”不負前言，果以錢鏐知杭州事。到了三年春，朝廷聞知劉漢宏在浙東作亂，為董昌錢鏐所斬，因即以董昌為浙東觀察使，錢鏐為杭州刺史。此即錢鏐治杭之始也。錢鏐既治杭州，遂大加恩惠於民，民皆安堵。到了昭宗景福元年，朝廷置武勝軍於杭州，遂以錢鏐為防禦使。到了二年閏五月，又改錢鏐為蘇杭觀察使。錢鏐見朝廷恩爵屢加，遂留心圖治，又見杭民生齒日繁，並無城郭以為護衛，到了秋七月，農事將畢，因發民夫二十萬及十三都軍士，要築杭州羅城，周圍七十裏，各門俱已築完，獨候潮一門，臨於錢塘江上，江岸時時為潮水衝塌，故一帶城牆，難於築起。錢鏐不覺大怒道：“吾錢鏐，既為杭州一方之主，則一方神鬼皆當聽命於我，怎敢以潮水無知，衝塌江岸，以致吾善政不能成功！若果如此，則朝廷官爵為無用矣，吾安肯低眉任其洶湧！”因選了精卒萬人，各持勁腎，等到潮信之日，親率六師排列於江岸之上，以待潮來。不多時，隻見潮頭起處，如銀山雪 一般，飛滾而來。古人有言：千層雪練連天接，萬乘貔貅卷地來。
錢鏐待潮頭將滾到百步之外，便放了三個大炮，一聲鑼響，萬督齊發，箭箭都射在潮頭之上。射了萬箭又是萬箭。真是英雄之氣，直奪鬼神！那潮頭被射，恰似有知的一般，便不敢衝突到岸邊，竟撤轉潮頭，霎時退去。江口萬民見了，莫不吒異，歡聲如雷，皆伏錢將軍之神武。自此之後，潮頭往來，絕不衝岸，而城功立時告竣矣。到了九月，朝廷聞知，又加錢鏐為鎮海節度使。錢鏐承命，益修職業。到了乾寧元年，又加錢鏐為鎮海節度使同平章事。此時董昌因貢獻殷勤，朝廷已加爵至隴西郡王，因而妄想非分，又有吳瑤、李暢之一班僚佐慫諛之，遂謀為帝。節度使黃錫、會稽令吳鐐，山陰令張遜皆苦諫之，俱被殺戮。遂於乾寧二年二月，身披袞冕，登於城樓，即皇帝位，自稱大越羅平國，改元順天，以吳瑤為翰林學士，李暢之等皆為大將軍。又移書錢鏐，告以權即羅平國位，因以鏐為兩浙都指揮使。正是：富貴榮華俱已極，更謀非分作超升。