企業集團資金集中管理的問題與對策
經管視線
作者：王琦
摘要：資金集中管理在企業集團發展中發揮的作用愈發重要，是實現企業集團整體戰略目標的重要前提，本文著重分析了目前我國企業集團在實施資金集中管理中存在的問題，並給出相關的解決對策。
關鍵詞：企業集團；資金集中管理
中圖分類號：C936 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-00-01
企業集團實施資金集中管理，可以提升集團資金管理水平、降低融資成本，發揮資金規模效益、優化資源配置，同時預防和控製資金風險。企業集團實施資金集中管理對實行精細化運營、精益化管理有推動作用，從而促進提升企業集團的管理水平和盈利能力。
一、我國企業集團資金集中管理存在的問題
1.資金集中度偏低
目前我國大多數實施資金集中管理的企業集團隻是規定全資企業和控股公司將季度或年度利潤、紅利及計提的折舊集中上繳，資金管理相對成熟的企業能夠做到以結算中心模式或財務公司模式對集團下成員單位的資金收付進行控製和調配，但這遠遠不能滿足資金集中管理製度下對資金集中度的要求。存在製約和影響我國企業集團資金集中度提高的因素有：上市公司受到關聯交易額度的限製、票據和信用保證金等占用資金額度高且無法實現歸集、部分成員單位因經營周期和維係銀企關係造成月末時點資金波動較大。另外，企業集團政策上的支持力度不夠，資金運營部門隻能提出決策建議和實施建議，不能在成員單位的資金管理上過多幹預。
2.資金集中管理平衡機製欠缺
我國企業集團傳統的資金管理方式和流程沒有將整個企業集團的投融資需求集中起來，一邊是效益好、資金流轉快的成員單位出現沉澱資金，另一邊效益差、資金需求量大的成員單位資金周轉緊張，並因此承擔高額度的借款利息，同一時點上造成集團內部資金閑置與短缺並存的尷尬狀況，給企業集團造成資金資源浪費和資金成本增加的雙重損失。此外，由資金集中管理平衡機製欠缺導致的企業集團投資戰略模糊、投資結構不合理、分散投資等諸多負麵影響，也不利於企業集團整體核心競爭力的形成，造成企業集團整體投資收益不高，無法科學地進行風險評估與風險管控，最終導致資金集中管理僅流於形式。
3.資金管理平台建設滯後
目前我國企業集團資金集中管理的平台建設大多處於摸索和實踐階段，資金集中管理仍停留在以集團總部財務部門為主體的階段，沒有實現獨立運作。即使一些企業集團成立了財務公司等內部銀行機構，旨在發揮其在資金管理方麵的金融功能，但實際運行中受到主觀、客觀等多種因素影響，並沒有達到預期效果。對資金管理平台建設的技術支持不到位，財務管理軟件的功能普遍傾向於財務信息管理和財務核算，缺乏專業、係統的資金集中管理功能。此外，資金管理平台對計算機網絡配置及安全保障有著較高的要求，用以保證資金信息的及時傳遞和資金彙劃的快捷，這就需要配備專業的技術人員進行管理和日常維護。而我國大部分企業集團受到實際條件的約束，還不能構建起滿足其資金管理需要的穩定可靠的技術平台。