我國房地產金融市場的主要問題及風險防範分析
金融天地
作者：徐曉
摘要：房地產業是我國的支柱型產業，房地產市場與房地產金融的健康發展關係到我國社會主義市場經濟的平穩運行。但今年來，我國的房地產金融市場由於發展過熱出現了一些問題，這些問題使得房地產金融市場麵臨著巨大的風險與挑戰，解決這些問題成為當務之急，本文結合實際情況，提出了建立多元化的房地產融資體係、努力提高房企資金利用率、增強政府的宏觀調控以及建立房地產信用評價體係四個方法，希望能為當前麵臨的問題提供參考。
關鍵詞：房地產；金融；信貸；多元化；信用評價
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-02
隨著房地產成為我國經濟的支柱型產業，其繁榮與發展對帶動我國經濟進步，人民生活水平提高具有重要的作用。但近年來，由於房地產業發展過熱，大大小小的房企猶如雨後春筍般迅速出現，我國的房地產業出現了一定程度的泡沫，尤其是今年來，一線城市的房價出現增長停滯，二三線城市房價崩盤現象隱現，我國的房地產金融市場麵臨著巨大的風險與壓力，如何解決這些問題，成為當前我們業內人士十分關注的話題。
一、當前我國房地產金融市場的主要問題
目前，我國的房地產經濟效益增長已到了一個瓶頸，從短期來看，房地產業麵臨著銷售停滯、產能過剩、利潤下降的不利局麵。在這一過程中，房地產金融市場所麵臨的風險不斷加劇，出現了許多急需解決的問題，這些問題總結起來主要有以下三個方麵：
（一）融資結構不合理，過度依賴銀行信貸
由於資本的逐利性，近年來，許多企業都爭先恐後的進入高利潤率的房地產業，在一個缺乏規範與創新的市場中，銀行信貸幾乎成為各房企融資的全部來源，據統計，目前我國的房企對銀行信貸的依賴程度已上升至百分之五十左右，一些一線城市房企對銀行貸款的依賴度甚至超過百分之八十，這表明，支撐著我國房地產金融業的是單一的銀行體係。因此房地產業各個環節的風險實際上都轉嫁為銀行的風險。一旦房地產業出現問題，勢必將造成銀行大量的貸款逾期、甚至是壞賬的出現，嚴重影響我國的經濟平穩運行。因此為了防止房地產業過熱、防止房企的投機熱潮，我國央行近年來采取了加息和穩健的貨幣政策，在這種情況下，融資結構過於單一的眾多房地產開發商就麵臨著資金鏈緊張甚至是斷裂的風險，這也將影響銀行信貸資產的效益與質量，增加信貸的風險。造成這種銀行“放也不是、收也不是”的局麵的正是我國房地產金融融資結構不合理的現狀。
（二）行業政策不健全導致缺乏法律有效保障
當前，我國的房地產金融業存在著許多法律政策方麵的問題，這些問題的存在也為我國房地產金融的整體運行增加的風險隱患，主要體現在以下幾個方麵：1.缺乏明確的立法。近年來房地產業迅速發展繁榮，但有關房地產業明確的法律依據卻不夠完善，目前我國隻有《城市房地產管理法》、《民法》等涉及到房地產抵押貸款，但比起房地產金融行業的不斷變化與創新速度來說這些法律法規還遠遠跟不上時代。2.缺乏係統科學的監管體係。目前我國還沒有一個專門的政府性金融監管機構對房地產金融進行監管，這使得部分房企運用不正當的手段進行非法融資，造成金融風險。3.土地出讓製度不完善。一些地方由於土地出讓製度不完善導致房地產金融出現風險的問題層出不窮，部分地方政府對土地出讓有暗箱操作的行為，部分房企不通過公開招標而直接與政府簽訂相應的合同，然後以此向銀行貸款，在這其中就存在著巨大的法律風險。