這是一間很小的地下室，又陰又潮，隻有樓梯底部透進一點兒光來。這就是傑佩托的家，裏頭隻有破破爛爛的一張床、一把椅子、一張小桌子。牆上有個小壁爐，生著火，一口鍋子好像在煮著東西，熱氣騰騰的。牆上的畫都是傑佩托畫出來的，但不知道的人準以為是真的呢。
傑佩托一回家，馬上拿起工具，動手刻他的木偶，一邊還自言自語著：“給他取個什麼名字呢？就叫他皮諾喬吧，一定會給他帶來幸運的。我認識皮諾喬一家人：皮諾喬爸爸，皮諾喬媽媽，皮諾喬老大、老二、老三……他們一家都過得很好，其中最富的一個討飯吃。”
不一會兒，頭發就刻出來了，接著是腦門兒、眼睛。傑佩托驚奇地發現這兩隻眼睛自己骨碌碌動起來了，接著一眨也不眨地瞪著他看，真讓人受不了。他生氣地說：“木頭傻眼睛，幹嗎瞪著我？”
沒有回答。傑佩托又繼續幹起活來。
做完眼睛，又做鼻子。鼻子剛做好，它就開始長起來，長啊，長啊，長啊，才幾分鍾，已經變成一個很長很長的長鼻子，還沒完沒了地長下去。可憐的傑佩托拚命地要把鼻子截短，可他越是截，這個鼻子就毫不客氣地變得越長。
做完了鼻子做嘴巴。嘴巴還沒做完，就馬上張開來笑了。
“別笑！”傑佩托生氣地說。可這話說了也是白搭。“我再說一遍，別笑！”他嚇唬大嘴巴。嘴巴停了笑，整條舌頭又調皮地伸出來了。
做完嘴巴做下巴，接著脖子、肩膀、肚子、胳膊、手。手剛做好，忽地一下子伸出來，拉掉了傑佩托頭上的假發套。
“皮諾喬！馬上把頭發還我！”可皮諾喬卻把它戴到自己的頭上，假發把他整個頭套住，幾乎把他悶了個半死。
木偶這麼沒規沒矩，傑佩托覺得有生以來還沒有這樣悲傷難受過。“你這個小壞蛋！還沒把你做完，你已經這樣不尊敬父親了！真壞，我的孩子，你真壞！”
可沒過一會兒，他擦掉眼淚，又繼續為皮諾喬做腿、做腳。
腳一做好，傑佩托的鼻尖上又挨了一下。
“我真是自作自受！”傑佩托自言自語，“一開頭就該想到這一點！可已經來不及了！”他抱住木偶的胳肢窩，把他放在地板上，攙著他的手，耐心地教他一步一步地走。
等到僵硬的腿一會動，皮諾喬就開始自己走了。他滿屋子亂走亂跳，最後跑出大門，蹦到街上，溜走了。
可憐的傑佩托在他後麵追啊追，卻總追不上。
“抓住他！抓住他！”傑佩托大叫。
街上的人都停下來，看著皮諾喬這小壞蛋蹦蹦跳跳，像隻小馬駒似的跑，木腳在路麵上劈劈啪啪亂響。
幸虧最後碰到一個警察，他聽到人們吵吵鬧鬧，以為是一匹馬駒從主人手裏逃走了，便跨開一雙粗腿，大膽地站在路當中，決心把馬攔住，免得闖大禍。
皮諾喬遠遠看見警察把整條街攔住，就想從他兩腿之間一下子衝過去，可是沒成功，警察動也不用動，一把就抓住了他的長鼻子，這時，氣喘籲籲的傑佩托也趕到了。
為了教訓他，傑佩托馬上想狠狠拉皮諾喬的耳朵，可找來找去也找不到耳朵（他忘記刻了），隻得抓住木偶的頸背，要把他帶回家，一邊還搖著頭嚇唬他說：“到了家，一定要算清咱們這筆賬！”
皮諾喬一下子賴在地上，不肯再走了。愛看熱鬧和無所事事的人馬上圍了過來，七嘴八舌地議論起來。
“可憐的木偶！他不肯回家是有道理的！誰知道傑佩托這壞蛋會怎麼揍他呢！”
“可不，傑佩托這家夥，看著挺老實，對孩子可真凶！讓這個可憐的木偶落到他手裏，他準會把木偶剁成碎木片！”
一句話，他們這麼東一錘西一棒的，那位警察竟把皮諾喬放開，把可憐的傑佩托送到監獄裏去了。
“該死的小鬼！”傑佩托一路走，一路結結巴巴地哭，“我辛辛苦苦本想做出個好木偶！可結果是自討苦吃！我本該先想到這一點的！”