股市投資的風險意識
提防風險多種來源
由於股市是由許多因素影響的綜合體，股市的風險來自於各個方麵，某一個影響因素的變動，都會對股市的運行產生作用。即所謂的牽一發而動全身。股市中的風險有係統性風險和非係統性風險之分。
係統風險
“係統風險”是指由於某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有股票的收益產生影響。在現實生活中，所有企業都受全局性因素的影響，這些因素包括社會、政治、經濟等各個方麵，由於這些因素來自企業外部，是單一股票無法抗拒和回避的，因此又叫不可回避風險。這些共同的因素會對所有企業產生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又稱為不可分散風險。係統風險包括政策風險、周期性波動風險、利率風險和購買力風險等。
非係統風險
“非係統風險”是指隻對某個行業或個別公司的股票產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起的，與整個股票市場的價格不存在係統、全麵的聯係，而隻對個別或少數股票的收益產生影響。這種因行業或企業自身因素改變而帶來的股票價格變化與其他股票的價格、收益沒有必然的內在聯係，不會因此而影響其他股票的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消，如果投資者持有多樣化的不同股票，當某些股票價格下跌，收益減少時，另一些股票可能價格正好上升，收益增加，這樣就使風險相互抵消。非係統風險包括信用風險、經營風險、財務風險和道德風險等。因而投資者入市一定要慎之又慎，要有防範各種風險的準備。
估算風險收益比率
由於股市存在風險，投資者入市買進股票能否獲利並不取決於投資者的主觀意願，而取決於主觀願望與客觀條件的結合。那麼怎樣具體把握當時市場的客觀條件呢？投資者可以運用“押大”原理進行定奪，即估算一下當時的風險收益比率。根據某一時點可能出現的得失比例判斷是否入市，從係統性的角度，看看風險可能會有多大，收益又是如何。
“估算風險收益比率”是一個宏觀上的控製方法。它的估算方法比較簡單。假設某一時點的上海綜指在1800點附近，如果這時計劃買入股票，投資者就需要設定一個時段，比如一個月之內，以指數可能的跌幅與升幅計算出風險與收益的比率。如果根據基本麵與技術麵的分析，估計指數可能升至2000點，而萬一指數下跌，估計可能會跌到1700點，那麼這個比率就是100點跌幅比200點升幅，即1：2。這樣投資入市的風險就較小。如果估計上方1900點附近，壓力巨大，很難向上突破，而一旦下跌，則有可能一直跌到1600點，那麼此時該比率即為200點跌幅比100點升幅，即風險是收益的2倍。如果這時還要入市買進股票顯然違背了“押大”原理，很可能是撿了芝麻丟了西瓜，屬於典型的貪圖小利而冒大風險。這是一定要注意克服的。如果風險收益比率為1，則說明預估的風險與收益大體相當，此時也不值得入市一搏。總之，風險收益比率值越小，相應地風險就小，就越有投資價值。反之，則應慎之又慎。
分析上下漲落空間
估算風險收益比率時，確定可能的上漲空間和下跌空間至關重要，投資者既不能憑空想象，也不能道聽途說，而應當從基本麵和技術麵的分析中找答案。在進行了基本分析之後，運用技術分析具體量度漲跌幅度。量度漲跌幅度可以從以下幾個方麵考慮：[1]股指所處的趨勢或波段：是多頭市場，還是空頭市場？是浪1還是浪3，是浪B或浪5？這樣就可以根據黃金分割大體估算出漲跌幅度。[2]股指走勢有無缺口及缺口的性質：假如出現突破性缺口或持續性缺口，則可按缺口理論進行量算。[3]股價形態：是突破形態，還是整理形態？是長期形態、中期形態，還是短期形態？是頭肩形、三角形，還是旗形、矩形？各種形態均有突破後的量度幅度。[4]曆史走勢的支撐位或阻力位：前期低位（或高位）成交密集區往往構成一定的支撐（或阻力），據此可以直觀地判斷股價升降幅度。
做多做空都有風險
一般投資者在股市中往往有一種認識，認為隻有買入股票才有風險，而手持現金比較安全。這種看法在某些情況下是正確的，但並非永遠正確。固然，買入股票之後股價下跌，持股者被套牢，這是一種風險。然而，賣出股票後的持幣者，特別是那些被迫在相對低位“割肉”者，如果遇到股價不跌反漲，造成“踏空”，這也是股市中的風險，又稱“現金套牢”。所以，任何與趨勢相反的操作都有風險。
事前應當設定止損
在每次具體操作之前，無論是買進還是賣出，都應當設定止損位。以買進股票為例，當投資者買入股票以後，事先設定一個價位，如果股價跌破這個價位時，應當毫不猶豫地賣出，而當股價在此價位上方震蕩時，投資者則不應為其所動。有時候，市場氣氛一片恐慌，有些投資者便錯誤地跟著別人賣出了自己的股票，其實該股票的股價也許仍在合理震蕩範圍，並未超出止損點。所以在賣出股票時一定要思考一下，自己賣出的依據是什麼？是股價已跌破止損點，必須執行操作紀律，還是因為別人賣我也賣，或是因為大盤的大跌導致了恐懼心理。如果是前者，那麼賣出行為就是正確的。否則極有可能陷入“空頭陷阱”。止損點位的設置可以參照均線係統，比如短線可定在5日均線，中線可定在20日線處，也可以參照重要支撐位（前期密集成交區），還可以參照股價形態或黃金分割，更簡單地，則可以運用停損指標SAR或者心理價位進行設置。