理財支招
作者：蔣占剛
今年很長一段時間，股市不景氣、基金全線虧損……在這樣的背景下，能夠保證本金安全的投資理財方式，得到越來越多投資者的關注。哪些類型的理財方式能夠較好地實現投資的安全性與收益性的平衡呢？
第一，儲蓄。長期以來，儲蓄具有安全可靠、手續方便、形式靈活等優點。除了定期和活期，銀行還推出了不少衍生產品，諸如通知存款、約定轉存等，都屬於“保本”的儲蓄理財產品。
隻要方法得當，儲蓄也可以錢生錢。假設存3萬元，可開設1～3年期的1萬元定期存單各一份。一年後，用到期的1萬元，再開設一個3年期的存單。以此類推，3年後將持有3張到期日依次相差一年的3年期定期存單。這種方式，既能應對儲蓄利率的調整，又可獲取3年期存款的較高利息。
第二，保本基金。相對於基金市場的整體虧損來說，保本基金的收益情況相對較好。截至10月底，今年新成立的15隻保本基金中，6隻淨值在麵值之上，長盛同鑫基金以0.6％的增長率名列基金市場的前茅。從目前情況來看，在已經完成3年保本期的所有保本基金中，平均年化收益率達到20％。在3年保本期中，當上證指數出現下跌時，沒有任何一隻保本基金發生虧損；但是當上證指數上漲時，保本基金至少能夠分享指數30％以上的漲幅。
保本基金具有一定的保本周期，投資者隻有在認購期購買並持有到期，才能享有保本條款承諾的權利。投資保本基金時，應充分考慮保本周期是否與自身的投資周期相匹配。
第三，萬能險。其是介於分紅險與投連險之間的一種投資型壽險。萬能保險現金價值的計算有一個最低的保證利率，目前的保底收益在2.5％左右。除保本收益外，萬能險還能獲得結算利率。目前的結算利率普遍高於一年期存款利率，有的超過5年期存款利率。很多人認為，萬能險實際收益率是對繳納的所有保費而言的，其實不然。萬能險同時涉及初始費用、手續費和管理費等，因此初期回報率可能不會太高。
第四，銀行保本理財產品。目前的銀行理財產品中，保本型產品占到了2/3以上，其中相當一部分為保本的掛鉤型理財產品。根據獲取本金和收益方式的不同，一般可分為保本保收益型和保本浮動收益型。通常情況下，購買銀行保本理財產品可以保證本金安全。此類產品的保本有期限限製，一旦提前終止或贖回，就不在承諾範圍內。同時，保本型產品規定的保本期限較長。
第五，國債。其被投資者公認為最安全的投資工具。我國國債分為憑證式國債、記賬式國債和電子儲蓄國債。其中，憑證式國債和電子儲蓄國債不能上市流通，沒有信用風險與價格波動風險，利率也比同期儲蓄存款利率高。另外，銀行存款要繳納5％的利息稅，國債免繳利息稅。可以上市交易的記賬式國債，可隨時買賣，收益相對較高，但保本功能隨之下降。