內部控製信息披露文獻綜述
會計與金融
作者：李淨
【摘要】完善的內部控製信息披露將減少企業的舞弊行為，從而向投資者提供更高質量的信息，起到保護投資者利益的作用。關於內部控製信息披露的研究也成了國內外學者研究的重點。對國內外內部控製信息披露的文章進行綜述，並發表自己的觀點。
【關鍵詞】內部控製，信息披露，文獻綜述
一、引言
自2001年“安然事件”曝光以來，美國相繼曝出環球通訊、世界通信等國際性大型上市公司會計造假醜聞，充分暴露了內部控製信息披露形同虛設等問題。在我國，發生的中航油巨額虧損、四川長虹巨額應收款欠款案、鄭百文等事件，無不顯示出我國公司治理環境中內部控製環節的薄弱以及有關信息披露的缺乏。因此，內部控製信息披露研究越來越成為人們關注的熱點。
二、國外內部控製信息披露文獻綜述
由於一些重大會計造假醜聞的出現，頒布了薩班斯法案，對內部控製信息披露產生了重要影響，國外學者進行了大量研究。
1.內部控製缺陷及影響因素
Ashbaugh–Skaife，Collins，andKinney（2005）認為，披露內部控製有缺陷的公司在公司運作上更加複雜，表現在分部較多和國外運營的數量較多、大量的兼並與重組、持有大量的存貨和公司規模快速的增長；小公司和經常報告虧損的公司更喜歡披露內部控製缺陷，審計師辭職與公司內部控製缺陷披露正相關；阻止管理層披露內部控製缺陷的原因是管理聲譽和管理層補償。
BryanandLilien（2005）研究發現，披露內部控製有實質性漏洞的公司規模小、業績差、有較高的值，通常會有審計師變更和財務報告重述等重大事件，在披露日有負的股票收益，但在短時窗內並不顯著，總市值僅占500家公司總市值的1.28%。
2.內部控製信息披露成本研究
Maria等（2006）研究了按照證監會要求進行披露的公司實施內部控製的隱含成本與內部控製有效性之間的關係，發現披露有內部控製缺陷的公司和披露沒有缺陷的公司相比有更大的成本。J.Efrim.Boritz，PingZhang（2006）認為管理層會質疑內部控製信息披露的成本效益，運用博弈理論模型分析了內部控製報告和管理者薪酬之間的關係。
3.內部控製研究報告文獻綜述
Willis（2000）認為，公司管理層的內部控製報告為在年報中無法提供的內容提供了一個絕好的機會。公司可以在內部控製報告中與現有的和潛在的股東討論公司實施的戰略和公司采用的政策，從而使他們確信公司處於有效的控製之下。
Bryan和Lilien（2005）認為，那些有實質性缺陷的公司，其平均規模和業績與他們所在行業應有的水平不匹配。Newson和Deegan（2002）通過調查認為，上市公司自願性披露信息的主要目的在於體現公司核心能力和全球化競爭策略。
三、國內內部控製信息披露文獻綜述
國內關於內部控製信息披露的研究越來越多，我從幾個方麵進行綜述。
1.內部控製信息披露的市場反應。陳共榮，劉燕（2007）對2006年上海證券交易所A股上市公司內部控製信息披露狀況進行了分析，在此基礎上結合超額收益法和多元回歸分析方法考察中國資本市場對內部控製信息披露的市場反應。得出的結論：詳細披露內部控製信息的公司在年報公告日前後的累積超額收益較之簡單披露的公司顯著為正；進一步的回歸分析顯示內部控製信息披露詳細程度與事件期內的累積超額收益顯著正相關。