愛德華和帕麗絲相愛了，工作室成了他們的幽會地點。每天的工作結束後，他們在刻刀旁盡情纏綿悱惻。愛德華的激情和靈感同時迸發，工作效率出奇提高，帕麗絲儼然是帶給他光亮，自信和幸運的天使。
情海凶險，錯過的愛
愛情容易使人忘乎所以，愛德華與帕麗絲的隱秘情事終於被愛德華的女友愛琳察覺。
一天，愛琳跟蹤愛德華來到了他的工作室，終於看到愛德華借著創作之名同帕麗絲歡愛。妒火將愛琳燒化了，她恨不得立即衝進去鬧個魚死網破，又怕從此失去愛德華。於是她悄悄調查帕麗絲的背景，了解到她竟然出自哥本哈根貴族之家。她毫不客氣地將帕麗絲做裸體模特，勾引愛德華的事向帕麗絲的父親和盤托出。一向珍惜家族榮譽的老人大為光火，女兒給整個家族帶來了莫大的恥辱，更何況，他決不允許女兒被一個窮藝術家騙走。
帕麗絲被父親關了起來。隨後老貴族找到愛德華，丟給他一大筆錢，鄙視地對他說，你能給帕麗絲什麼，我知道你需要的是這些，請你離她遠點！帕麗絲已經知道你是個即將談婚論嫁的騙子，不想再見你，你還是見好就收吧。這時，愛德華才清楚帕麗絲竟有如此顯赫的家境。他覺得自己像是被羞辱了，他沒有接那筆錢，甚至有些生帕麗絲的氣，為什麼對他隱瞞身份，難道早就預料到有分手的這一天嗎？
沒有帕麗絲，美人魚的雕塑工作暫時擱置了。愛琳善解人意地對愛德華說，“我可以做你的模特。”眼看交工的日期將近，愛德華已無退路，於是同意愛琳做模特。
就在此時，帕麗絲發現自己懷孕了，毫無疑問這是愛德華的孩子。她決定逃出去，和愛德華私奔開始新的生活。經過幾次努力，帕麗絲終於在一個晚上成功逃跑了，她跑到愛德華的工作室，沒有見到朝思夢想的人。帕麗絲怕被家人抓到，給愛德華留了張字條，說自己在火車站等他。
帕麗絲在火車站等到天亮，也沒等到愛德華。等來的卻是他的未婚妻愛琳，愛琳冷笑著說，“愛德華現在已經不再需要你了，我現在才是他的模特。因為你欺騙了他，他不想再見到你。”帕麗絲蒙了，原來愛德華已經有結婚對象了，可他從來沒告訴過自己。帕麗絲黯然神傷，頹然回家。
1910年11月，美人魚雕塑完成，媒體聞風而動，報道鋪天蓋地。這個消息傳到了帕麗絲的耳朵裏，她絕望地確信愛琳沒有說謊。愛德華最終以愛琳為原型，而她被愛德華以藝術的名義玩弄後拋棄了。
與此同時，帕麗絲要與哥本哈根顯赫的豪門聯姻的消息也傳到愛德華耳中，他跑到酒館裏喝醉了酒，最後被愛琳接回家。不久，他與愛琳舉行了結婚典禮。帕麗絲聽說愛德華結婚時，徹底絕望，覺得那個曾與她纏綿悱惻的男人是徹頭徹尾的愛情騙子。
帕麗絲帶著對愛德華的怨恨，懷著身孕嫁給了貴族安德魯。幾個月後，她生下了可愛的女兒璐莎。這個不足月出生的孩子很像母親，所以沒有人懷疑她的血統。可安德魯是個出名的花花公子，不僅酗酒如命，還喜歡在外拈花惹草。帕麗絲的日子過得並不舒心。
1912年3月的一天，帕麗絲又和安德魯吵了一架後，心情鬱悶地出去散步。她不知不覺地居然走到了愛德華工作室的門前，透過窗戶她看到，那條美人魚的雕刻工作也接近尾聲。她掃了一眼，覺得那果然像愛琳的模樣。帕麗絲看得發呆，愛德華轉頭發現她時，她才驚慌失措地想要逃跑。
“帕麗絲，是你嗎？”愛德華叫住了她，這是分手後他們第一次見麵。兩人的心情都無比複雜。
“想欣賞一下我的作品嗎？”愛德華突然想在帕麗絲麵前炫耀一下，離開她，他一樣能夠成功。他的輕佻讓帕麗絲很受傷，她原本想質問他為什麼隱瞞自己已有婚姻，為什麼沒有如約到火車站和她一起私奔，為什麼最後不再用她作為美人魚的原型？可是此刻，她滿腹的疑問都被自尊阻止。愛德華有意風輕雲淡地講著他以愛琳為原型創作時的感受，帕麗絲的心被刺痛了。她再也無法偽裝下去，轉身逃掉了。望著帕麗絲離去的背影，愛德華既有報複的快感，又有莫名的心痛。