關、張相見，各灑淚言失散之事。雲長曰：“我在海州路上住紮，探得消息，故來至此。”張飛曰：“弟在芒碭山芒碭山：芒山、碭山的合稱。住了這幾時，今日幸得相遇。”兩個敘話畢，一同引兵來見玄德，哭拜於地。玄德悲喜交集，引二人見曹操，便隨操入徐州。糜竺接見，具言家屬無恙，玄德甚喜。陳珪父子亦來參拜曹操。操設一大宴，犒勞諸將。操自居中，使陳珪居右、玄德居左。其餘將士，各依次坐。宴罷，操嘉陳珪父子之功，加封十縣之祿，授登為伏波將軍。
且說曹操得了徐州，心中大喜，商議起兵攻下邳。程昱曰：“布今止有下邳一城，若逼之太急，必死戰而投袁術矣。布與術合，其勢難攻。今可使能事者守住淮南徑路，內防呂布，外當袁術。況今山東尚有臧霸、孫觀之徒未曾歸順，防之亦不可忽也。”操曰：“吾自當山東諸路。其淮南徑路，請玄德當之。”玄德曰：“丞相將令，安敢有違。”次日，玄德留糜竺、簡雍在徐州，帶孫乾、關、張引軍往守淮南徑路。曹操自引兵攻下邳。
且說呂布在下邳，自恃糧食足備，且有泗水泗水：水名。發源於今山東泗水縣，經江蘇沛縣、下邳等地，流入淮河。之險，安心坐守，可保無虞。陳宮曰：“今操兵方來，可乘其寨柵未定，以逸擊勞，無不勝者。”布曰：“吾方屢敗，不可輕出。待其來攻而後擊之，皆落泗水矣。”遂不聽陳宮之言。過數日，曹兵下寨已定。操統眾將至城下，大叫：“呂布答話!”布上城而立。操謂布曰：“聞奉先又欲結婚結婚：此指結為婚姻之好。袁術，吾故領兵至此。夫術有反逆大罪，而公有討董卓之功，今何自棄其前功而從逆賊耶?倘城池一破，悔之晚矣!若早來降，共扶王室，當不失封侯之位。”布曰：“丞相且退，尚容商議。”陳宮在布側大罵曹操“奸賊”，一箭射中其麾蓋。操指宮恨曰：“吾誓殺汝!”遂引兵攻城。
宮謂布曰：“曹操遠來，勢不能久。將軍可以步騎出屯於外，宮將餘眾閉守於內；操若攻將軍，宮引兵擊其背；若來攻城，將軍為救於後；不過旬日，操軍食盡，可一鼓而破。此乃犄角之勢也。”布曰：“公言極是。”遂歸府收拾戎裝。時方冬寒，吩咐從人多帶綿衣。布妻嚴氏聞之，出問曰：“君欲何往?”布告以陳宮之謀。嚴氏曰：“君委全城，捐妻子，孤軍遠出，倘一旦有變，妾豈得為將軍之妻乎?”布躊躇未決，三日不出。宮入見曰：“操軍四麵圍城，若不早出，必受其困。”布曰：“吾思遠出不如堅守。”宮曰：“近聞操軍糧少，遣人往許都去取，早晚將至。將軍可引精兵往斷其糧道。此計大妙。”布然其言，複入內對嚴氏說知此事。嚴氏泣曰：“將軍若出，陳宮、高順安能堅守城池?倘有差失，悔無及矣!妾昔在長安，已為將軍所棄，幸賴龐舒私藏妾身，再得與將軍相聚。孰知今又棄妾而去乎?將軍前程萬裏，請勿以妾為念!”言罷痛哭。布聞言愁悶不決，入告貂嬋。貂嬋曰：“將軍與妾作主，勿輕身自出。”布曰：“汝無憂慮。吾有畫戟、赤兔馬，誰敢近我!”乃出謂陳宮曰：“操軍糧至者，詐也。操多詭計，吾未敢動。”宮出，歎曰：“吾等死無葬身之地矣!”
布於是終日不出，隻同嚴氏、貂嬋飲酒解悶。謀士許汜、王楷入見布，進計曰：“今袁術在淮南，聲勢大振。將軍舊曾與彼約婚，今何不仍求之?彼兵若至，內外夾攻，操不難破也。”布從其計，即日修書，就著二人前去。許汜曰：“須得一軍引路衝出方好。”布令張遼、郝萌兩個引兵一千，送出隘口。是夜二更，張遼在前，郝萌在後，保著許汜、王楷殺出城去。抹過玄德寨，眾將追趕不及，已出隘口。郝萌將五百人，跟許汜、王楷而去。張遼引一半軍回來，到隘口時，雲長攔住。未及交鋒，高順引兵出城救應，接入城中去了。
且說許汜、王楷至壽春，拜見袁術，呈上書信。術曰：“前者殺吾使命，賴我婚姻；今又來相問，何也?”汜曰：“此為曹操奸計所誤，願明上明上：對袁術的尊稱。上，皇上。當時袁術已自稱帝號，故此稱其為“明上”。詳之。”術曰：“汝主不因曹兵困急，豈肯以女許我?”楷曰：“明上今不相救，恐唇亡齒寒，亦非明上之福也。”術曰：“奉先反複無信，可先送女，然後發兵。”許汜、王楷隻得拜辭，和郝萌回來。到玄德寨邊，汜曰：“日間不可過。夜半吾二人先行，郝將軍斷後。”商量停當。夜過玄德寨，許汜、王楷先過去了。郝萌正行之次，張飛出寨攔路。郝萌交馬隻一合，被張飛生擒過去，五百人馬盡被殺散。張飛解郝萌來見玄德，玄德押往大寨見曹操。郝萌備說求救許婚一事。操大怒，斬郝萌於軍門，使人傳諭各寨，小心防守。如有走透呂布及彼軍士者，依軍法處治。各寨悚然。玄德回營，吩咐關、張曰：“我等正當淮南衝要之處。二弟切宜小心在意，勿犯曹公軍令。”飛曰：“捉了一員賊將，操不見有甚褒賞，卻反來諕嚇，何也?”玄德曰：“非也。曹操統領多軍，不以軍令，何能服人?弟勿犯之。”關、張應諾而退。
卻說許汜、王楷回見呂布，具言袁術先欲得婦，然後起兵救援。布曰：“如何送去?”汜曰：“今郝萌被獲，操必知我情，預作準備。若非將軍親自護送，誰能突出重圍?”布曰：“今日便送去，如何?”汜曰：“今日乃凶神值日，不可去。明日大利，宜用戌、亥時。”布命張遼、高順：“引三千軍馬，安排小車一輛，我親送至二百裏外，卻使你兩個送去。”次夜二更時分，呂布將女以綿纏身，用甲包裹，負於背上，提戟上馬。放開城門，布當先出城，張遼、高順跟著。將次到玄德寨前，一聲鼓響，關、張二人攔住去路，大叫：“休走!”布無心戀戰，隻顧奪路而行。玄德自引一軍殺來，兩軍混戰。呂布雖勇，終是縛一女在身上，隻恐有傷，不敢衝突重圍。後麵徐晃、許褚皆殺來，眾軍皆大叫曰：“不要走了呂布!”布見軍來太急，隻得仍退入城。玄德收軍，徐晃等各歸寨，端的不曾走透一個。呂布回到城中，心中憂悶，隻是飲酒。
卻說曹操攻城，兩月不下。忽報：“河內太守張楊出兵東市，欲救呂布。部將楊醜殺之，欲將頭獻丞相，卻被張楊心腹將眭固所殺，反投犬城犬城：地名。在射犬城(今河南沁陽東北)北。去了。”操聞報，即遣史渙追斬眭固。因聚眾將曰：“張楊雖幸自滅，然北有袁紹之憂，東有表、繡之患，下邳久圍不克。吾欲舍布還都，暫且息戰，何如?”荀攸急止曰：“不可。呂布屢敗，銳氣已墮，軍以將為主，將衰則軍無戰心。彼陳宮雖有謀而遲。今布之氣未複，宮之謀未定，作速攻之，布可擒也。”郭嘉曰：“某有一計，下邳城可立破，勝於二十萬師。”荀彧曰：“莫非決沂、泗之水乎?”嘉笑曰：“正是此意。”操大喜，即令軍士決兩河之水。曹兵皆居高原，坐視水淹下邳。下邳一城，隻剩得東門無水，其餘各門，都被水淹。眾軍飛報呂布。布曰：“吾有赤兔馬，渡水如平地，又何懼哉!”乃日與妻妾痛飲美酒。因酒色過傷，形容銷減。一日取鏡自照，驚曰：“吾被酒色傷矣!自今日始，當戒之。”遂下令城中，但有飲酒者皆斬。
卻說侯成有馬十五匹，被後槽人後槽人：養馬的雜役。盜去，欲獻與玄德。侯成知覺，追殺後槽人，將馬奪回。諸將與侯成作賀。侯成釀得五六斛酒，欲與諸將會飲，恐呂布見罪，乃先以酒五瓶詣布府，稟曰：“托將軍虎威，追得失馬。眾將皆來作賀。釀得些酒，未敢擅飲，特先奉上微意。”布大怒曰：“吾方禁酒，汝卻釀酒會飲，莫非同謀伐我乎!”命推出斬之。宋憲、魏續等諸將俱入告饒。布曰：“故犯吾令，理合斬首。今看眾將麵，且打一百!”眾將又哀告，打了五十背花背花：用刑杖打脊背，傷破之處叫背花，因此用背花稱打脊背。這是古代常用的刑罰。，然後放歸。眾將無不喪氣。宋憲、魏續至侯成家來探視，侯成泣曰：“非公等則吾死矣!”憲曰：“布隻戀妻子，視吾等如草芥。”續曰：“軍圍城下，水繞壕邊，吾等死無日矣!”憲曰：“布無仁無義，我等棄之而走，何如?”續曰：“非丈夫也。不若擒布獻曹公。”侯成曰：“我因追馬受責，而布所倚恃者，赤兔馬也。汝二人果能獻門擒布，吾當先盜馬去見曹公。”三人商議定了。是夜侯成暗至馬院，盜了那匹赤兔馬，飛奔東門來。魏續便開門放出，卻佯作追趕之狀。侯成到曹操寨，獻上馬匹，備言宋憲、魏續插白旗為號，準備獻門。曹操聞此信，便押榜押榜：在布告文書上簽字。押，簽字；榜，布告文書。數十張射入城去。其榜曰：
大將軍曹，特奉明詔，征伐呂布。如有抗拒大軍者，破城之日，滿門誅戮。上至將校，下至庶民，有能擒呂布來獻，或獻其首級者，重加官賞。為此榜諭，各宜知悉。
次日平明，城外喊聲震地。呂布大驚，提戟上城，各門點視，責罵魏續走透侯成，失了戰馬，欲待治罪。城下曹兵望見城上白旗，竭力攻城，布隻得親自抵敵。從平明直打到日中。曹兵稍退。布少憩門樓，不覺睡著在椅上。宋憲趕退左右，先盜其畫戟，便與魏續一齊動手，將呂布繩纏索綁，緊緊縛住。布從睡夢中驚醒，急喚左右，卻都被二人殺散，把白旗一招，曹兵齊至城下。魏續大叫：“已生擒呂布矣!”夏侯淵尚未信。宋憲在城上擲下呂布畫戟來，大開城門，曹兵一擁而入。高順、張遼在西門，水圍難出，為曹兵所擒。陳宮奔至南門，為徐晃所獲。
曹操入城，即傳令退了所決之水，出榜安民。一麵與玄德同坐白門樓上，關、張侍立於側，提過擒獲一幹人來。呂布雖然長大，卻被繩索捆作一團。布叫曰：“縛太急，乞緩之!”操曰：“縛虎不得不急。”布見侯成、魏續、宋憲皆立於側，乃謂之曰：“我待諸將不薄，汝等何忍背反?”憲曰：“聽妻妾言，不聽將計，何謂不薄?”布默然。
須臾，眾擁高順至。操問曰：“汝有何言?”順不答。操怒命斬之。徐晃解陳宮至。操曰：“公台別來無恙!”宮曰：“汝心術不正，吾故棄汝!”操曰：“吾心不正，公又奈何獨事呂布?”宮曰：“布雖無謀，不似你詭詐奸險。”操曰：“公自謂足智多謀，今竟何如?”宮顧呂布曰：“恨此人不從吾言!若從吾言，未必被擒也。”操曰：“今日之事當如何?”宮大聲曰：“今日有死而已!”操曰：“公如是，奈公之老母妻子何?”宮曰：“吾聞以孝治天下者，不害人之親；施仁政於天下者，不絕人之祀。老母妻子之存亡，亦在於明公耳。吾身既被擒，請即就戮，並無掛念。”操有留戀之意。宮徑步下樓，左右牽之不住。操起身泣而送之。宮並不回顧。操謂從者曰：“即送公台老母妻子回許都養老。怠慢者斬。”宮聞言，亦不開口，伸頸就刑。眾皆下淚。操以棺槨盛其屍，葬於許都。後人有詩歎之曰：
生死無二誌，丈夫何壯哉!
不從金石論，空負棟梁材。
輔主真堪敬，辭親實可哀。白門身死日，誰肯似公台!
方操送宮下樓時，布告玄德曰：“公為坐上客，布為階下囚，何不發一言而相寬乎?”玄德點頭。及操上樓來，布叫曰：“明公所患，不過於布，布今已服矣。公為大將，布副之，天下不難定也。”操回顧玄德曰：“何如?”玄德答曰：“公不見丁建陽、董卓之事乎?”布目視玄德曰：“是兒最無信者!”操令牽下樓縊之。布回顧玄德曰：“大耳兒!不記轅門射戟時耶?”忽一人大叫曰：“呂布匹夫!死則死耳，何懼之有!”眾視之，乃刀斧手擁張遼至。操令將呂布縊死，然後梟首。後人有詩歎曰：
洪水滔滔淹下邳，當年呂布受擒時。
空餘赤兔馬千裏，漫有方天戟一枝。
縛虎望寬今太懦，養鷹休飽昔無疑。
戀妻不納陳宮諫，枉罵無恩“大耳兒”。
又有詩論玄德曰：
傷人餓虎縛休寬，董卓丁原血未幹。
玄德既知能啖父，爭如留取害曹瞞?
卻說武士擁張遼至。操指遼曰：“這人好生麵善麵善：麵熟。。”遼曰：“濮陽城中曾相遇，如何忘卻?”操笑曰：“你原來也記得!”遼曰：“隻是可惜!”操曰：“可惜甚的?”遼曰：“可惜當日火不大，不曾燒死你這國賊!”操大怒曰：“敗將安敢辱吾!”拔劍在手，親自來殺張遼。遼全無懼色，引頸待殺。曹操背後一人攀住臂膊，一人跪於麵前，說道：“丞相且莫動手!”正是：
乞哀呂布無人救，罵賊張遼反得生。
畢竟救張遼的是誰，且聽下文分解。